Индекс Nasdaq: Доходность облигаций испытывает технологическое ралли под руководством Amazon, а Apple падает
Резкий поворот рынка акций, поскольку доходность облигаций борется с ростом прибылей
Рынок облигаций не позволяет акциям получать прибыль. Индексы Nasdaq и S&P 500 открылись сильным ростом в пятницу после того, как Amazon продлила технологическое восстановление под руководством Microsoft в четверг, но доходность казначейских облигаций выросла и свела на нет первое ралли. 30-летние облигации достигли уровня 5,26%, самого высокого уровня с 2007 года, а 10-летние поднялись выше 4,7%. Покупатели отступили после того, как продажи не смогли набрать обороты, но сессия превратилась в перетягивание каната между доходами от облачных инвестиций и длинным концом кривой.
В 16:02 по Гринвичу индекс Nasdaq Composite торгуется на уровне 25 202,069, поднявшись на 79,892 или 0,32%. Промышленный индекс Доу-Джонса находится на отметке 52 403,67, увеличившись на 195,61 или 0,37%. Индекс S&P 500 торгуется на отметке 7457,05, увеличившись на 19,42 или 0,26%.
Акции Apple упали более чем на 9%, что не позволяет Nasdaq превратить восстановление в чистую сессию. Группа производителей полупроводников снова в движении. Вот эта история.
Amazon и Microsoft поддерживают торговлю чипами
Amazon выросла примерно на 11% после сообщения о более высокой, чем ожидалось, выручке во втором квартале благодаря облачной мощи. Microsoft дала тот же ответ в четверг, превзойдя прогнозы роста Azure. Группа чипов получает продолжение.
Технически, Amazon торгуется в пределах досягаемости пары недавних вершин на уровне $274,75 и $278,56 после разрыва над 50-дневной скользящей средней на уровне $246,62, уровня 50% на уровне $252,06 и основного максимума 16 июля на уровне $258,08. Бычьему движению, возможно, способствовало незначительное восстановление 200-дневной скользящей средней на уровне $235,01 30 июля.
Сегодняшнее ценовое движение оставило акции Amazon значительно выше поддержки, но все еще ниже сопротивления, что делает акции уязвимыми к резким колебаниям.
IShares Semiconductor ETF вырос на 5,4% в пятницу после роста на 8,5% в четверг, что стало самой сильной сессией с апреля 2025 года. Micron и AMD лидируют в росте. Это две последовательные сессии агрессивных покупок в группе, которая продавалась шесть дней подряд до того, как Microsoft сообщила. Рынок не считает, что наращивание ИИ сломалось. Они рассматривают это как торговлю, в которой имена, приносящие доход, покупаются, а имена, которые не подвергаются наказанию.
Apple не дает Nasdaq вырваться на свободу
Apple упала более чем на 9% после того, как выручка в третьем квартале финансового года превзошла ожидания, но услуги не были реализованы, а ограничения поставок омрачили прогноз на текущий квартал. Продажи iPhone подскочили на 22%, и рынок выглядел так, будто он прошел мимо этого показателя. Apple является одним из крупнейших весов. В Nasdaq, и продажи под этим именем поглощают прибыль нескольких акций чипов.
Технически, в пятницу акции Apple упали. В результате этого движения он поднялся с исторического максимума в $344,57 в среду до уровня ниже 50-дневной скользящей средней на уровне $309,35.
Краткосрочный диапазон — от минимума от 25 июня на уровне $273,75 до максимума от 29 июля на уровне $344,57. В настоящее время акции находятся внутри зоны восстановления от 50% до 61,8% на уровне от $309,16 до $300,80 соответственно.
Это трудный вызов для инвесторов. Несмотря на то, что речь идет о потенциальной поддержке, движение ниже 50-дневной MA могло подорвать краткосрочный импульс. Если продажи возобновятся через $300,80, то краткосрочной целью станет 200-дневная скользящая средняя на уровне $277,92.
Мета все еще продается после промаха в среду вечером. Рынок хочет, чтобы расходы на ИИ конвертировались в доходы. Microsoft и Amazon показали это. У Apple была другая проблема, но слабые прогнозы дали продавцам такое же оправдание. Nasdaq выглядит сильнее, чем можно предположить из заголовка, но вес Apple не позволяет индексу это показать.
30-Летние облигации под ставку 5,26% становятся проблемой для настроений
ФРС провела заседание в среду. Рынок облигаций не понял этого сообщения. Доходность долгосрочных облигаций растет, потому что трейдеры видят инфляционный риск, остающийся в системе, пока Уорш ждет дополнительных данных. Трое чиновников хотели повышения. 30-летние облигации торгуются так, как будто с ними согласятся еще до конца года.
Более высокая доходность в первую очередь ударила по стоимости растущих акций, и именно поэтому у Nasdaq возникли проблемы с удержанием утреннего спроса даже при росте акций Amazon на 11% и работе группы чипов. Рынок может справиться с повышенными ставками, когда прибыль приносит прибыль. Ситуация становится сложнее, когда доходность продолжает расти, а нефть по-прежнему остается твердой, а ФРС оставляет сентябрь открытым.
Индекс стоимости занятости не помог. Компенсации выросли на 0,9% во втором квартале, что выше оценки 0,8%, при годовом росте на 3,4%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 55,2 и превзошел прогноз 54,0, в то время как годовые инфляционные ожидания упали до 4,2%, самого низкого уровня с марта. Потребитель не паникует. Давление на заработную плату также не ослабевает. Именно с этим расколом сталкивается ФРС, и рынок облигаций не ждет, пока Уорш разберется с этим.
Ежедневный технический анализ Nasdaq Composite
Nasdaq Composite Index резко колеблется в середине сессии после завершения частичного восстановления краткосрочного прорыва с 26316,81 до 24425,34. Первая цель роста – От 25371,08 до 25594,27. Сегодняшний внутридневной максимум достиг отметки 25457,46, а затем откатился назад.
Вершина графика колебаний на отметке 26316,81 и 50-дневная скользящая средняя на отметке 25945,46 указывают на то, что основной тренд нисходящий. Реакция трейдера на зону коррекции от 25371,08 до 25594,27 может определить, продолжится ли ралли до встречи с 50-дневной MA или же оно рухнет обратно к ней. 24425,34 и 200-дневная скользящая средняя на уровне 23997,44.
На что обратить внимание
Индексы Dow и S&P 500 находятся на пути к недельному росту. Nasdaq движется к росту примерно на 1,2%, но по-прежнему находится на пути к ежемесячным потерям. Amazon и Microsoft дали группе чипов повод прекратить падение, и две сессии агрессивных покупок говорят о том, что рынок их услышал. Падение Apple на 9% и 30-летний период выше 5,26% являются причинами, по которым индекс не может превратить это в чистый прорыв.
Nasdaq достиг первой целевой зоны восстановления на пятничном максимуме, а затем откатился назад, и продолжится ли ралли к 50-дневным или рухнет обратно к минимумам, зависит от того, стабилизируется ли доходность на следующей неделе. Прибыли делают свое дело. Рынок облигаций борется с ними. Если 10-летние и 30-летние облигации продолжат расти, придут продавцы. обратно в акции роста, независимо от того, насколько убедительными выглядят облачные цифры. Картина ставок должна совпасть, прежде чем этот отскок станет чем-то большим, чем двухдневное восстановление в рамках нисходящего тренда.
