Прогноз цены на золото (XAUUSD): реакция цены на золото до $4744,34 задает тон на фоне вырисовывания индекса потребительских цен
На выходных спот-золото ослабевает, но спрос все еще существует
Спот-золото немного откатывается, чтобы закрыть неделю, но это не похоже на изменение настроений. Это похоже на позиционирование. Рынок движется к третьему еженедельному росту подряд, и основные драйверы все еще не повреждены.
Шансы на снижение ставок удвоились за одну неделю, с 12% до 24% при хотя бы одном снижении к декабрю. Это существенная переоценка, и именно она удерживает нижний уровень ниже уровня золота. Индекс доллара США снизился на 1,4% за неделю, а более слабый доллар привлекает иностранных покупателей. Все провалы на этой неделе были куплены. Это говорит вам больше, чем любой прогноз.
Трейдеры ожидают разворота на $4744,34 для определения направления
Технически, согласно дневному графику колебаний, основной тренд направлен вниз. Однако динамика имеет тенденцию к росту. Анализ скользящих средних говорит о другом. 200-дневная скользящая средняя на уровне $4174,17 показывает, что рынок находится в долгосрочном восходящем тренде. 50-дневная скользящая средняя на уровне $4903,04 является одновременно сопротивлением и потенциальной отправной точкой для ускорения роста.
Зоны восстановления также играют роль в текущей структуре рынка. Долгосрочная зона поддержки составляет от $4744,34 до $4541,88. Краткосрочная зона коррекции составляет от $4850,68 до $5028,04.
Ценовое поведение на этой неделе предполагает, что реакция трейдеров на уровень 50% на уровне $4744,34 задаст тон.
Шок от прекращения огня перевернул торговлю нефтью
Никто не был настроен на прекращение огня, и нефть резко упала, когда она попала на рынок. Этот единственный шаг снизил инфляционные ожидания и дал золоту именно ту картину, в которой он нуждался. Сделка по снижению ставок, которая развивалась всю неделю, получила еще один повод для запуска.
Однако геополитическая ситуация не решена. Иран по-прежнему удерживает свои позиции в Ормузском проливе, и региональная напряженность не исчезла. Нефти удалось отскочить в конце недели из-за опасений по поводу предложения, но она по-прежнему движется к резкому недельному падению. Это колебание цен на энергоносители было ключевой переменной, сначала вызывая рост инфляции и оказывая давление на золото, а затем разворачиваясь вспять и давая золоту возможность для роста.
Индекс потребительских цен — следующий большой катализатор
Индекс потребительских цен за март — это число, за которым сегодня все следят. Экономисты ожидают ежемесячный прирост около 0,84% и годовой прирост около 3,25%. Ожидается, что базовая инфляция станет более стабильной. Но вот в чем дело. Февральские данные не отражают скачок цен на нефть, вызванный войной. Это влияние проявляется в марте и апреле. Федеральная резервная система знает это, и рынок золота тоже. Трейдеры не ждут действий ФРС. Они уже меняют позицию в зависимости от вероятного развития инфляции, и золото сейчас движется в соответствии с этими ожиданиями.
Склонность остается в сторону роста
Золото удерживает свои позиции благодаря волатильности нефти и продолжающейся геополитической неопределенности. Более слабый индекс доллара США и растущие ожидания снижения ставок являются двумя столпами, поддерживающими этот рынок. Более сильный, чем ожидалось, индекс потребительских цен или восстановление доходности быстро поставят под сомнение эту ситуацию. Пока что-то из этого не произойдет, покупатели вступают в слабость, и путь наименьшего сопротивления остается выше.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
