Золото против Биткойна: золото растет выше 4100 долларов, а BTC остается ниже 65 тысяч долларов
Золото (XAU) и биткойн (BTC) часто сравнивают как альтернативы традиционным валютам. Предложение золота постепенно увеличивается, а предложение биткойнов ограничено. Но эти два актива по-разному реагируют на текущую ситуацию на рынке. Золото восстанавливается в среду и достигает уровня $4130. Но восстановление биткойнов было ограничено ниже 65 000 долларов.
Эта разница показывает, что инвесторы по-прежнему относятся к золоту как к более авторитетному защитному активу. Биткойн предлагает цифровой дефицит и более сильный потенциал роста, но он остается более чувствительным к ликвидности, корпоративным продажам и изменениям в склонности к риску.
Прогноз цен на золото: ослабление доллара США и снижение нефти поддерживают XAUUSD
Цена на золото продолжает расти третью сессию подряд в среду. Спотовая цена выросла более чем на 1,3% до $4130 за унцию в начале торгов. Индекс доллара США также ниже 100. Тем временем цена нефти WTI упала до $75 за баррель, поскольку инвесторы ожидают ослабления напряженности между США и Ираном. Однако снижение цен на нефть может снизить давление на инфляцию. Это уменьшило надежды на очередное повышение ставок ФРС. Сентябрьское повышение ставок теперь составило 56,9% вместо 65% на прошлой неделе.
Золото может ограничить восстановление, если данные по занятости в США окажутся плохими. Плохой отчет ADP или отчет по заработной плате может усилить давление на доллар и доходность казначейских облигаций США. Эта слабость поддержит цену золота. Противоположный эффект может произойти при высоких показателях занятости.
Золото также имеет большую базу защитного спроса, чем Биткойн. Он может использоваться в качестве резервного актива центральными банками, учреждениями и частными инвесторами во времена денежно-кредитной или геополитической неопределенности. Но до тех пор, пока экономические данные не дадут более четкое направление политики ФРС, золото, возможно, сможет продолжать торговаться в широком диапазоне.
Прогноз цен на биткойны: BTC удерживает ключевую поддержку, несмотря на корпоративные продажи
Биткойн отыгрался после падения цен на выходных ниже 63 тысяч долларов и приблизился к 64 тысячам долларов. Но восстановление биткойна остается ограниченным по сравнению с возрождением золота. Компания Strategy сообщила, что продала 1638 биткойнов за 104,73 миллиона долларов. Средства были использованы для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и обратного выкупа акций. Сама продажа была небольшой, учитывая текущие резервы биткоинов в размере 842 138. Но это решение несет в себе важное послание. Когда крупный корпоративный держатель нуждается в денежных средствах, он может стать источником предложения. Это финансовое давление не наблюдается в такой же степени на рынке золота.
Инвестиционная привлекательность Биткойна остается сильной из-за ограниченного предложения и децентрализованной структуры. Но это не означает, что в любой неопределенной ситуации ограниченное предложение будет порождать спрос на безопасную гавань.
На графике ниже показано, что цена Биткойна консолидируется на значительном уровне поддержки. Эта поддержка определяется восходящей фигурой расширяющегося клина. Прорыв ниже $58 000 может подтолкнуть Биткойн к уровню $50 000. С другой стороны, прорыв выше 67 300 долларов подтолкнет цену к 70 000 долларов.
Золото против биткойна: соотношение BTC к золоту имеет ключевую поддержку
Соотношение биткойнов к золоту предлагает лучшую оценку актива с большим притоком капитала. Постоянное увеличение соотношения с прорывом бычьего рынка биткойнов будет сигнализировать о возобновлении роста криптовалют. Но если соотношение продолжит снижаться, это будет продолжать демонстрировать, что золото по-прежнему является активом-убежищем.
На графике ниже видно, что соотношение в настоящее время консолидируется при значительной поддержке модели восходящего канала. Если эта поддержка сохранится и соотношение останется выше 12, то, скорее всего, рост продолжится снова.
Я считаю, что золото — лучшая ставка в обороне. Но если ликвидность рынка улучшится, спрос со стороны институтов увеличится, а техническая база останется сильной, тогда Биткойн может начать лидировать на рынке золота.
Итог
Золото в настоящее время занимает более сильную оборонительную позицию. Ослабление доллара США, снижение цен на нефть и более мягкие ожидания по процентным ставкам поддерживают рынок золота. Биткойн по-прежнему предлагает долгосрочный потенциал благодаря ограниченному предложению и децентрализованной структуре. Однако корпоративные продажи и неопределенный аппетит к риску продолжают ограничивать восстановление. Прорыв биткоина выше 67 300 долларов улучшит перспективы. Но прорыв ниже $58 000 укрепит относительную позицию золота. Золото остается более авторитетным активом-убежищем, в то время как Биткойн нуждается в более сильном спросе и техническом прорыве, чтобы вернуть себе лидерство.
