Goldman отмечает ужесточение энергосистемы в Техасе на фоне быстрого роста центров обработки данных
Goldman поделился своими мыслями об ужесточении рынков электроэнергии в конце десятилетия. Собственный предварительный долгосрочный прогноз нагрузки ERCOT теперь показывает базовый пиковый летний спрос (исключая большинство средних и крупных нагрузок) в среднем на 5,2% в год с 2026 по 2030 год. Это уже намного выше реализованного среднего показателя в 3,4% в 2022–2025 годах.
Добавьте к этому средне- и крупномасштабные дополнения, в основном центры обработки данных, а также крипто- и промышленную электрификацию, и прогноз взрывается до среднегодового пикового летнего роста на 31% .
Поместите это в национальный контекст, и только на Техас будет приходиться 39% общего спроса на электроэнергию в пиковые летние периоды в США к 2030 году, по сравнению с 11% в прошлом году, если предположить, что остальная часть страны продолжит свою более медленную траекторию в последнее время.
Аналитики Goldman отмечают наличие у оператора сети очереди приложений с большой нагрузкой на 200 ГВт. Даже если только 10% этой очереди в конечном итоге подадут энергию, это все равно поднимет темпы роста спроса в регионе выше 9% по сравнению с ожидаемым ежегодным увеличением эффективных генерирующих мощностей на 6% за тот же период. Эта математика указывает на высокую вероятность того, что рынок станет критически напряженным, если в ближайшие несколько лет реакция со стороны предложения не ускорится.
Беглый взгляд на недавний ядерный отчет Goldman за прошлый месяц показывает, что индустрия крупных сетевых реакторов все еще спит в США…
Ранее мы подчеркивали раскрытие ERCOT о том, что несколько кластеров предлагаемых гипермасштабных нагрузок и криптографических средств не прошли испытания на устойчивость к напряжению. Только четыре из этих групп могут потерять более 5000 МВт ( порции спроса размером с Бостон ) во время обычных сбоев в передаче электроэнергии. Это зеркало со стороны спроса динамики отключения электроэнергии в Испании, на которую мы ссылались, когда быстрые отключения и неадекватная поддержка реактивной мощности превратили управляемое событие в каскадный сбой.
ERCOT не одинока в улучшении своих взглядов. Ранее в этом году PJM повысила свой 10-летний среднегодовой прогноз роста спроса в пиковый летний период с 3,1% до 3,6%. В апреле MISO повысило прогноз на 20 лет с 1,6% до 2%, более чем вдвое превысив реализованный средний показатель за 2022–2025 годы, составляющий 0,8%.
Эти изменения отражают тот же всплеск коммерческой нагрузки, вызванный искусственным интеллектом, который теперь виден в данных. Goldman показывает, что в коммерческом секторе США зафиксирован самый сильный рост спроса на электроэнергию по сравнению с прошлым годом в январе-феврале, составивший +1,8%, в то время как промышленный и жилищный сектор отставал. На национальном уровне увеличение мощностей центров обработки данных ускоряется, при этом по сравнению с прошлым годом лидируют Техас, Вирджиния, Аризона, Огайо, Индиана и Джорджия.
Что касается поколений, то картина неоднозначная. Солнечная энергия продолжает сезонный рост, уверенно увеличивая мощности по сравнению с прошлым годом.
Производство природного газа реагирует. Но атомная энергия слабее из-за перебоев в обслуживании, гидроэнергетика страдает от засухи на более чем половине страны, а уголь остается под давлением.
Занятость в строительстве, связанная с дата-центрами и коммунальными услугами, резко растет, что можно только приветствовать, но занятость — это не то же самое, что мегаватты под напряжением и усиленные линии.
Еще в октябре мы заметили, что начали всплывать сообщения о нехватке рабочей силы в строительной отрасли…
А еще возникает вопрос, где США получат 300 000 инженеров, чтобы построить весь этот недостающий источник энергии к 2030 году https://t.co/a18crhqZ4v pic.twitter.com/tinW8SHDwM
— Zerohedge (@zerohedge) 14 октября 2025 г.
И мы также отметили, что другие аналитики начинают осознавать ту же проблему с количеством жертв – нехватку инженеров и других квалифицированных рабочих для строительства энергогенерирующей части сети.
