Слабая платежная ведомость привела Dow к рекорду, а ротация в голубые фишки ускорилась
Промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на уровне 52 900,07 в четверг, поднявшись на 1 023,96 пункта или 1,97% за неделю, сокращенную до праздничных дней. Недельный диапазон составлял от 51 949,54 до 52 903,85, и каждый откат в течение четырех сессий обнаруживал ставки ниже.
Работодатели добавили 57 000 рабочих мест в июне против оценок около 110 000, и ответ Dow должен был составить 594,83 пункта до рекордного максимума закрытия с 24 из 30 компонентов, заканчивающихся выше. Рынки закрыты в пятницу ко Дню независимости, и трейдеры демонстрируют лучшую еженедельную прибыль за несколько месяцев перед длинными выходными.
Ставка не стартовала в четверг. Оно появилось в понедельник утром и никогда не исчезало. Понедельник дал Dow первое закрытие выше 52 000. Вторник добавил к нему на заключительной сессии первого тайма. Среда была единственным красным днем, и это было падение на 13,96пункта, которое составило не что иное, как позиционирование впереди данных о рабочих местах. Промахи в платежных ведомостях в четверг сняли последний навес, и покупка ускорилась до закрытия. Четыре сессии, одно направление.
Weekly Dow Jones Industrial Average Technical Analysis
Основной тренд восходящий по графику недельных колебаний. В настоящее время тренд безопасен, и последнее дно основного колебания находится на отметке 45057,28. Торговля через 52903. 85 будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда.
Первый минорный диапазон — от 48708. 57 до 52903. 85. Его зона коррекции от 50806,21 до 50311,17 является областью поддержки.
Основной диапазон — 45057,28 до 52903,85. Его поддержка зоны коррекции составляет 48980,57 до 48054,67.
52-Недельная скользящая средняя на 47805,23 может удерживать весь рынок вместе. Это, безусловно, один из наших долгосрочных трендовых индикаторов.
57 000 Вакансий изменили курс разговора за ночь
Июньский отчет по заработной плате напечатал 57 000 против ожиданий около 110 000. Кроме того, более ранние месяцы были пересмотрены ниже. Три месяца замедления роста рабочих мест, за которыми последовало число, которое было пропущено почти наполовину, не являются аномалией одного отчета. Рынок труда охлаждается, и июнь не позволил утверждать обратное.
Уолл-стрит считает промах бычьим. Логика проста. Экономика, которая достаточно замедляется, чтобы снять давление повышения ставок с ФРС, не рухнув в рецессию, является наилучшим возможным фоном для акций. Dow пошел прямо к 52 900 по этой интерпретации. До тех пор, пока более медленный найм приводит к тому, что ФРС остается на удержании, а не затягивает дальнейшее ужесточение, более мягкие данные о рабочих местах работают для акций. Если следующий раунд отчетов начнет предполагать что-то худшее, чем постепенное охлаждение, эта интерпретация будет проверена.
Угроза повышения ставок, которая нависла над рынком с момента первой пресс-конференции Уорша в июне, потеряла свои зубы в четверг утром. В среду Уорш заявил на форуме ЕЦБ, что инфляционные риски снизились. Затем на следующий день на ленте появилось 57 000 рабочих мест. Комитет все еще может говорить о ястребах, но данные больше не подтверждают это так, как это было месяц назад.
Apple, McDonald’s, Disney, Visa, Walmart привели Dow и That Tells You Everything
Apple выросла примерно на 8% за неделю, что является самым сильным компонентом Dow. McDonald’s добавил около 4%. Walt Disney поднялся примерно на 4%. Visa и Walmart опубликовали твердые еженедельные успехи. Caterpillar сдала позиции в конце недели. UnitedHealth Group финишировала чуть ниже. Победители легко опережают проигравших по индексу 30 акций.
Каждое имя, которое привело, генерирует деньги в более медленной экономике, и каждое из них выигрывает, когда ожидания ставок снижаются. Apple продает продукты, которые покупают потребители, независимо от роста ВВП. McDonald’s и Walmart обслуживают клиента, осознающего ценность, который появляется, когда расходы ужесточаются. Disney и Visa привязаны к потребительской активности, которая сохраняется даже в замедляющейся среде.
Это деньги, делающие заявление о том, где они хотят быть. Отчет о рабочих местах в четверг ускорил ротацию в голубые фишки, которые строились в течение нескольких недель, и состав Dow ставит его прямо на пути этого потока. Nasdaq борется с полупроводниковой прибылью и переоценкой Magnificent Seven весь месяц. Доу бьет рекорды, потому что его компоненты — это имена, которые инвесторы покупают, когда они хотят получать прибыль, на которую они могут рассчитывать, а не прибыль, которую они должны проецировать.
Что смотреть
Основной тренд — это колебание дна значительно ниже рынка и 52-недельная скользящая средняя, закрепляющая долгосрочную структуру. Первая зона коррекции — это область, где тестируется любой реальный откат. Сделка по записи на уровне 52 903,85 сигнализирует о возобновлении роста.
Рынки вновь открываются в понедельник для экономических данных, комментариев ФРС и начала сезона прибыли во втором квартале. Промахи в платежных ведомостях дали Dow рекорд, идущий в отпуск. Следующий раунд отчетов определяет, был ли всплеск в четверг началом более крупного движения или ралли в праздничную неделю, которое нуждается в другом катализаторе.
Сезон заработка является тестом. Если названия голубых фишек, которые лидировали на этой неделе, покажут результаты, которые соответствуют доверию, которое рынок только что оказал им, индекс Dow будет продолжать расти. Если они промахиваются, запись становится потолком, а не полом. Объем, выходящий из длинных выходных, начинает светиться и растет в течение недели. Более тонкая сделка рано создает большие колебания, если неожиданно попадает число.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.
