Nasdaq восстанавливается, поскольку акции AI возглавляют восстановление
Индекс Nasdaq Composite поднялся более чем на 1% в среду и вернулся к рекордным максимумам. Индекс S&P 500 также поднялся. Индекс Доу-Джонса немного снизился, поскольку оборонительные секторы отступили. Через день после крупнейшей распродажи с конца марта торговля ИИ тут же вернулась и не извинилась за это.
Alphabet прибавила 2,6%. Tesla подскочила на 3,6%. Индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 2,3% и достиг нового рекордного максимума. Данные по инфляции снова были горячими. Ставки растут, а не падают. Ничто из этого не остановило покупателей.
Технический прогноз
После однодневного падения индекс Nasdaq Composite возобновил рост, достигнув отметки 26 423,21 вскоре после середины сессии. Новое второстепенное дно составляет 25 739,22. Внутри этого незначительного диапазона находится новая точка разворота на отметке 26 081,22.
Ценовое движение последних двух дней на самом деле хорошо как для бычьих трейдеров, так и для медвежьих трейдеров, торгующих против тренда. Что касается быков, то мы наблюдаем возобновление восходящего тренда, но свинг-трейдеры теперь могут естественным образом поднять свои защитные стопы до уровня ниже 25 739,22, уменьшая подверженность риску снижения.
Для медвежьих трейдеров прорыв ниже 25 739,22 изменит второстепенный тренд на нисходящий, а также сместит импульс в нисходящую сторону.
Сегодня в конце сессии я буду наблюдать за реакцией трейдеров на второстепенный разворот на отметке 26 081,22. Устойчивое движение выше этого уровня укажет на присутствие покупателей на закрытии. Если поздно это произойдет, продавцы могут опустить цену ниже вчерашнего закрытия на отметке 26 088,20.
Обновление силы в среду показывает, насколько мощным является ралли, но не игнорируйте вчерашний однодневный спад, потому что это указывает на то, что есть те, кто фиксирует прибыль, которые в конечном итоге могут спастись, когда акции станут слишком дорогими.
Два горячих следа инфляции и рынок все равно купил
Апрельский индекс цен производителей превзошел ожидания, отметив самый большой ежемесячный рост с начала 2022 года. Он произошел через день после того, как апрельский индекс потребительских цен показал самый резкий годовой рост за три года. Двух последовательных отчетов о высокой инфляции обычно бывает достаточно, чтобы акции роста упали. В среду индекс Nasdaq пошел вверх. На это расхождение стоит обратить внимание, поскольку оно говорит вам, насколько сильна сейчас торговля ИИ. Данные по инфляции реальны. Курсовой риск реален. Покупателей это пока не волнует.
Трейдеры теперь видят 34,3%-ную вероятность повышения ставок к декабрю по сравнению с примерно 15% всего неделю назад. Это значительный сдвиг в ожиданиях по процентным ставкам за короткий период времени. Обычно такое повышение вероятности сильно ударяет по акциям технологических компаний. В среду этого не произошло. Торговля ИИ основывается на ином наборе предположений, чем остальная часть рынка, и до тех пор, пока доходы не разочаруют или прогнозы не станут осторожными, это расхождение будет сохраняться.
Уорш в ФРС – следующая переменная
Кевин Уорш был утвержден в состав правления ФРС Сенатом во вторник. Срок полномочий Джерома Пауэлла истекает в пятницу. Трейдеры готовятся к тому, что Уорш станет следующим председателем ФРС, и некоторые полагают, что ФРС под руководством Уорша занимает более жесткую позицию в отношении инфляции, чем нынешняя. Это добавляет еще один уровень к более длинному повествованию, которое строилось всю неделю.
Раньше я наблюдал, как рынки приспосабливаются к смене руководства ФРС, и эта адаптация редко бывает гладкой. Инвесторы, которые готовы к одновременному снижению ставок и смене председателя ФРС, несут больший риск, чем предполагает закрытие Nasdaq в среду.
Трейдеры на самом деле наблюдают за американо-китайским саммитом
Трамп прибыл в Пекин на саммит с Си Цзиньпином, в состав делегации вошли генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан и генеральный директор Tesla Илон Маск. Инвесторы следят за любыми признаками улучшения деловых связей между США и Китаем в технологическом секторе.
Трамп заявил перед встречами, что не рассчитывал обратиться к Китаю за помощью по ситуации с Ираном. Это важно для нефти. Китай является крупнейшим покупателем иранской нефти и имеет более прямое влияние на Тегеран, чем Вашингтон. Если пекинский саммит ничего не даст на иранском фронте, Ормузский пролив останется ограниченным, нефть останется на высоком уровне, а инфляционная история, подтвержденная двумя отчетами на этой неделе, не улучшится в следующем месяце.
Рынок под поверхностью
Падение акций превысило рост акций на обеих биржах в среду. Nasdaq зафиксировал 79 новых максимумов, а также 163 новых минимума. Индекс близок к рекордному максимуму, и больше акций достигают новых минимумов, чем новых максимумов. Это узкий подъем, охватывающий небольшую группу крупных технологических компаний, и так было уже несколько недель.
Акции Nebius Group выросли почти на 19% после сообщения о квартальном росте выручки почти в восемь раз выше, чем год назад. Такие цифры в компании, занимающейся облачными технологиями искусственного интеллекта, — это именно то, что поддерживает интерес покупателей. Еще один подобный отпечаток, и вопрос узкого лидерства отодвигается еще дальше.
На что следует обратить внимание
Незначительная точка разворота на отметке 26 081,22 — это уровень, за которым стоит следить при закрытии среды. Устойчивое движение выше него подтверждает, что покупатели контролируют ситуацию в последний час. В случае неудачи продавцы могут опуститься ниже вчерашнего уровня закрытия на отметке 26 088,20.
Новое незначительное дно на отметке 25 739,22 — это линия, которая определяет, был ли вторник однодневной неудачей или началом чего-то большего. Держитесь выше этого уровня, и восходящий тренд останется неизменным. Потеряете его, и второстепенный тренд сместится вниз, и на вопрос о импульсе будет получен ответ, который не понравится быкам.
Данные по инфляции накапливаются. Шансы на повышение ставок меняются. Смена председателя ФРС произойдет в пятницу. Следите за завершением.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
