В первый торговый день месяца индекс ASX 200 вырос примерно на 0,74%, однако за последние 5 торговых сессий движение остается отрицательным на уровне -0,72%. Это по-прежнему больше похоже на попытку восстановления, чем на подтвержденный разворот тренда. Этому росту способствовала охота за выгодными покупками, усиление активности промышленных предприятий в Китае и повышение индекса деловой активности в производственном секторе Австралии.
В тройку лидеров вошли NexGen Energy (6,31%), Mineral Resources Ltd (4,69%) и Coles Group Ltd (3,66%). BHP и Rio Tinto также продемонстрировали солидный рост, прирост примерно на 2%.
Трейдеры наблюдают за заседанием РБА на следующей неделе, на котором мы должны увидеть возможное повышение ставки на 25 б.п. До 4,35%, поскольку инфляция очень неприятна.
ASX 200 восстанавливается на 0,74% за 1 день, но остается пониженным в течение 5 дней
Линейный график ASX 200 показывает 1-дневный прирост на 0,74% и 5-дневное снижение на 0,72%
Источник: TradingView
Майская сезонность ASX 200 указывает на бычий потенциал восстановления
Май был довольно приличным для ASX 200. За последние 10 лет индекс показал 6 положительных результатов в мае со средней доходностью 0,97%. Это заставляет меня думать, что май 2026 года также будет позитивным. Так что да, у быков есть сезонная помощь, но график все равно должен выполнять настоящую работу.
Сезонность ASX 200 иллюстрирует майский прирост в среднем на 0,97%
Месячная тепловая карта производительности ASX 200 с 2016 по 2026 год, показывающая историческую процентную доходность по месяцам
Источник: TradingView
ASX 200 восстанавливает 500-SMA, так как майское восстановление сталкивается с тестом на сопротивление
ASX 200 снова выше долгосрочной 500-SMA после резкого падения с 17 апреля до конца апреля. Приятно видеть движение Индекса. Супертренд перевернут положительно, так что это относительно хорошее начало месяца, поскольку ASX 200 теперь должен преодолеть все эти уровни сопротивления, чтобы вернуться к историческим максимумам. RSI выше 50, но Z-Score SMA все еще имеет тенденцию к снижению. Это говорит о том, что индексу еще предстоит некоторая консолидация.
Ренко ASX 200 с 15 кирпичами держится выше 500-SMA
Ренко с 15 кирпичами ASX 200
Источник: TradingView
Вердикт
Текущее направление тренда: Нейтральное
Смещение: Позитивное
Уровни поддержки: 8,255
Уровни сопротивления: 9,230
Среднесрочный путь : Я думаю, что ASX 200 сейчас находится в гораздо лучшем положении, чем в конце апреля. Возвращение выше 500-SMA около 8,688 и положительный разворот супертренда являются хорошим началом. Чистое начало мая.
Но индексу все еще необходимо доказать, что он может удержаться выше зоны поддержки 8,688–8,700, а затем преодолеть сопротивление в районе 8,826–8,847.
Это первое настоящее испытание.
Если покупатели преодолеют этот диапазон, следующий толчок к 8 990–9 050 станет более реалистичным, особенно с учетом майской сезонности, дающей быкам некоторую поддержку.
Тем не менее, я бы не ожидал быстрого возвращения к историческим максимумам. Z-Score SMA все еще остывает, что говорит мне о том, что индекс может остановиться, остановиться и консолидироваться, прежде чем предпринять еще одну серьезную попытку подняться.
Мой базовый сценарий — это путь постепенного восстановления: удерживаться выше 500-SMA, повторно протестировать зону 8826–8847, а затем двигаться к отметке 9000+, если RBA не будет шокировать рынок слишком агрессивно. Однако потеряете 8,688, и отскок снова станет выглядеть усталым: 8,598 снова в игре.
