Nasdaq 100: Акции технологических компаний теряют темп из-за приближающегося теста инфляции
Индекс Доу-Джонса достиг рекордного максимума, в то время как акции технологических компаний остановились в преддверии данных по инфляции
Акции США торговались разнонаправленно вскоре после середины сессии в среду, поскольку инвесторы балансировали силу традиционных акций голубых фишек и слабость в нескольких областях технологий. Промышленный индекс Доу-Джонса поднялся более чем на 200 пунктов и поднялся до нового рекордного максимума, чему способствовало падение цен на нефть. Цены и покупка защитных наименований.
Между тем, рынок в целом изо всех сил пытался найти четкое направление, поскольку инвесторы отошли от некоторых крупнейших лидеров рынка в области полупроводников и программного обеспечения. Индекс S&P 500 колебался вблизи ровной линии, в то время как индекс Nasdaq Composite также торговался незначительно, так как трейдеры зафиксировали рост в преддверии апрельского отчета, внимательно наблюдавшего за четвергом. Отчет об инфляции личных потребительских расходов.
Сессия превратилась в явное разделение рынка. Покупатели продолжали переходить к голубым фишкам и защитным акциям, в то время как некоторые из самых сильных историй роста рынка начали замедляться. Рынок не выглядел так, как будто он находился под давлением продаж. Вместо этого это больше походило на то, что трейдеры вытаскивают деньги из переполненных сделок и перемещаются в области, где оценки выглядели более комфортными.
Падение цен на нефть помогает поддержать акции Dow
США Цены на сырую нефть упали примерно на 5% до примерно $88 за баррель после того, как иранские государственные СМИ сообщили, что страна по-прежнему привержена восстановлению коммерческих перевозок через Ормузский пролив до уровня, наблюдавшегося до недавнего конфликта. Заголовки ослабили опасения по поводу поставок, и нефть быстро отреагировала, поскольку трейдеры начали терять часть геополитической премии, которая поддерживала цены.
Белый дом позже выступил против этого доклада и назвал его полной выдумкой. Но даже несмотря на противоречивые заголовки, появившиеся на рынке, продажи нефти в основном остались на прежнем уровне. Это говорит о том, что трейдеры были больше заинтересованы в исключении премии за риск, чем в ожидании дополнительной ясности.
Снижение цен на нефть затем напрямую сказалось на акциях, которые, как правило, получают выгоду от снижения цен на энергоносители. Промышленные компании и более традиционные стоимостные акции нашли покупателей, в то время как рынок продолжал отходить от нескольких технологических лидеров.
Акции программного обеспечения и кибербезопасности лидируют в секторе технологий
Акции кибербезопасности превратились в одну из самых слабых областей рынка после того, как компания по производству корпоративного программного обеспечения Zscaler представила более слабые, чем ожидалось, прогнозы по выручке. Компания превысила текущие оценки прибыли и прибыли, но трейдеры не обратили особого внимания на то, что только что произошло. Фокус быстро сместился в сторону перспектив и того, начинает ли рост замедляться.
Акции Zscaler упали почти на 25%, и продажи быстро распространились на названия программного обеспечения и облачной безопасности. CrowdStrike и Palo Alto Networks также снизились, поскольку трейдеры начали отходить от группы, которая видела сильный импульс роста. Этот шаг также поднял вопросы о том, не стали ли инвесторы слишком комфортно платить повышенные цены за названия программного обеспечения.
Давление распространилось на другие области технологий, поскольку трейдеры сократили риски в преддверии отчетов о прибылях от Snowflake и Synopsys позднее в тот же день. После нескольких месяцев агрессивного роста некоторые покупатели, похоже, менее охотно гонялись за акциями программного обеспечения по повышенным ценам.
Акции полупроводниковых компаний замедляются после лидерства в ралли
Акции Micron , которые выросли более чем на 19% во время сессии во вторник и впервые пересекли уровень рыночной стоимости в 1 триллион долларов, торговались лишь незначительно выше после потери предыдущих прибылей. Акции резко выросли после оптимистичного отчета от UBS утверждал, что компания может продолжать получать выгоду от долгосрочных соглашений, связанных с развитием искусственного интеллекта.
Тем не менее, акции некоторых компаний, занимающихся чипами, оказались под давлением, поскольку инвесторы задавались вопросом, не слишком ли быстро поднялись оценки. Qualcomm упал почти на 10% и вошёл в число самых слабых компаний в группе. Акции NVIDIA упали, несмотря на сообщения об агрессивном инвестиционном канале стоимостью 150 миллиардов долларов, связанном с расширением инфраструктуры на Тайване. AMD также торговался ниже, в то время как GlobalFoundries и Wolfspeed вошли в число самых слабых компаний в более широком технологическом пространстве.
Продажи не обязательно означают, что трейдеры отказываются от истории с искусственным интеллектом. Покупатели неоднократно вступали в эти акции во время откатов в этом году. Но после нескольких месяцев сильного роста некоторые трейдеры, похоже, были готовы зафиксировать прибыль и отступить, чтобы присмотреться к ним поближе.
Акции банков создают еще одну зону давления
Акции JPMorgan упали после того, как генеральный директор Джейми Даймон заявил, что банк может потратить до 20 миллиардов долларов на приобретения в течение следующих нескольких лет, поднимая некоторые вопросы о будущем распределении капитала. Продаж было недостаточно, чтобы изменить направление более широкого рынка, но они добавили еще одну точку давления во время сессии, где акции технологических компаний уже теряет темп.
Технический анализ Daily Nasdaq Composite (IXIC)
Вечером в среду индекс Nasdaq Composite (IXIC) демонстрирует смешанные результаты. Несмотря на несколько медленную динамику, пока нет никаких признаков вершины, а ценовое действие указывает на то, что бычьи трейдеры просто передохнули.
Более высокий максимум и более низкое закрытие подали бы более сильный сигнал о том, что продажи превышают покупки на текущих ценовых уровнях.
Торговля через 26725,29 будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда. Основной тренд меняется на нисходящий при прохождении нижней точки колебания на отметке 25701,44. Ближайший диапазон – 25701,44–26725,29. Первой потенциальной поддержкой является точка разворота на отметке 26213,37.
Потенциал роста пока неизвестен, поскольку сопротивления нет, но потенциал снижения довольно очевиден, если дно колебания на отметке 25701,44 не станет поддержкой. Только тогда у медведей появится шанс на падение до 50-дневной скользящей средней 24103,74 и 200-дневной MA 23140,15.
Краткосрочный прогноз рынка
Отчет PCE по инфляции в четверг теперь становится следующим испытанием для этого ралли, и трейдеров, вероятно, больше волнует реакция, чем сам заголовок. Акции технологических и полупроводниковых компаний в течение нескольких месяцев выполняли большую часть тяжелой работы, и в среду появились первые признаки того, что деньги вращаются под поверхностью.
Если инфляция станет слабой, покупатели могут вернуться к полупроводникам и растущим акциям и рассматривать продажи в среду как не более чем паузу после сильного роста. Но если инфляция станет горячей, трейдеры могут начать более пристально смотреть на области, которые поддерживают этот рынок в течение нескольких месяцев.
Среда больше походила на передышку, чем на вершину. Теперь вопрос в том, вернутся ли покупатели технологий быстро или же остальной части рынка придется нести большую нагрузку.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
