Смешанные сообщения из Вашингтона, Израиля и Тегерана стали нормой, а не исключением, к сожалению, и трейдерам приходится с этим ориентироваться.
Как и следовало ожидать, цены на нефть и доходность облигаций подскочили на фоне недавних событий, несмотря на заявление президента Трампа о том, что сделка может оказаться на столе переговоров в течение недели. Честно говоря, мы слышали это раньше, и рынки справедливо настроены скептически. Иран также выступил против заявления Трампа, а кампания Израиля в Ливане, похоже, далека от завершения. Цены на Brent и WTI сегодня утром немного снизились, частично оторвавшись от вчерашнего ралли и отразив серию дневных потерь.
Акции обновили рекордные максимумы
Что касается акций, понедельник завершил сессию в США позитивно по всем направлениям: индексы S&P 500, Nasdaq и Dow достигли рекордных максимумов. Ночью в Азии в конце сессии появились покупатели, продающиеся на спаде, оставив региональные индексы ниже своих худших уровней и практически не изменившимися к закрытию. Более широкое ралли явно остается неизменным, особенно для японского Nikkei 225 и южнокорейского KOSPI.
Индекс деловой активности в производственном секторе США сигнализирует о самом сильном росте за последние годы
Что касается данных, майский отчет ISM в производственном секторе США вчера показал продолжающееся расширение сектора с показателем 54, улучшив консенсус-прогноз 53,3 и отметив ускорение с 52,7 в апреле. Этот всплеск указывает на самый быстрый рост производственной активности с середины 2022 года, во многом обусловленный скачком новых заказов до 56,8 с 54,1.
Компонент цен удивил снижением, составив 82,1 против ожидаемого 85 (по сравнению с 84,6), в то время как индекс занятости увеличился до 48,6, превзойдя ожидания 47,5 и поднявшись с 46,4. В конечном итоге отчет оказался неоднозначным: потенциал роста индекса доллара США быстро исчез из нижней части линии шеи дневной модели двойного дна на отметке 99,34.
На день вперед: данные по инфляции еврозоны и количеству рабочих мест в США
Забегая вперед к сегодняшним данным, майский отчет по инфляции индекса потребительских цен еврозоны будет опубликован в 9 утра по Гринвичу, а за ним в 14:00 по Гринвичу будет опубликован апрельский отчет о вакансиях в США JOLTS.
Ожидается, что данные по инфляции в еврозоне вырастут на годовом и базовом уровнях до 3,2% (с 3% в апреле) и 2,4% (с 2,2%) соответственно. Если заголовок окажется таким, как ожидалось, инфляция увеличится почти вдвое по сравнению с показателем в 1,7% в январе, чему в значительной степени будет способствовать рост цен на энергоносители. Инвесторы оценили 97%-ную вероятность того, что ЕЦБ повысит ставку на заседании на следующей неделе. Поскольку позиция евро все еще слегка перетянута в сторону понижения, общий (базовый) прогноз выше 3,4% (2,6%) подтвердит повышение и, возможно, приведет к очередному повышению ставки в июле или сентябре, что должно быть позитивно для валюты в целом.
Что касается показателя JOLTS в США, аналитики ожидают, что количество вакансий останется практически неизменным на уровне 6,9 млн (м) перед пятничным выпуском NFP. Однако в сегодняшнем отчете диапазон оценок варьируется от 6,7 до 7,1 м. Судя по прогнозному распределению, 7,1 млн, скорее всего, застанут рынки врасплох и могут побудить инвесторов усилить ожидания повышения ставок ФРС. С другой стороны, может потребоваться цифра ниже 6,7 млн, чтобы вызвать достаточный интерес для инвесторов, чтобы начать снижать ожидания ужесточения ФРС. В конечном счете, если мы увидим более сильные, чем ожидалось, данные по занятости на этой неделе, это может побудить рынок выдвинуть предложение о потенциальном повышении ставок в этом году (причем к концу года в настоящее время запланировано повышение на 15 б.п.).
