Холодный индекс потребительских цен поднял золото выше $4070
Спотовое золото (XAUUSD) торговалось на уровне $4073,54 в 12:56 по Гринвичу во вторник, поднявшись на $72,35 или 1,81%. Переезд начался до того, как были опубликованы данные. Покупатели вошли на двухнедельный внутридневной минимум в начале сессии и перевернули продажи еще до того, как индекс потребительских цен упал. Когда в июне инфляция снизилась, золото росло весь день и никогда не оглядывалось назад.
Доходность казначейских облигаций упала поперек кривой, а доходность США. Индекс доллара упал до 100,705, снизившись на 0,56% за сессию. Агрессивное покрытие коротких позиций подлило масла в огонь после начала переоценки ставок.
Ежедневный спот-золото (XAUUSD) Технический анализ
Спот-золото торгуется устойчиво после впечатляющего разворота ранним утром во вторник. Ранее сегодня рынок ненадолго пробил вчерашний минимум, но крупный трейдер пришел с достаточной покупательной способностью, чтобы достичь нового внутридневного максимума. Агрессивное покрытие коротких позиций также помогло поднять спот-золото с $3983,54 до $4104,05.
Движение во вторник вернуло фокус внимания к краткосрочной зоне восстановления от $4072,40 до $4041,65. Преодоление этой области приблизит нас к формированию потенциально бычьего вторичного более высокого дна и вернет на радар небольшую зону восстановления от $4162,36 до $4214,34.
Если импульс достаточно силен, чтобы преодолеть $4214,34, то он может легко бросить вызов 50-дневной скользящей средней на уровне $4333,30.
С другой стороны, неспособность поддержать сегодняшний ранний разворот или преодолеть какой-либо из ключевых уровней сопротивления будет означать, что рынок все еще находится в сильных руках коротких продавцов. Это может привести к повторному тестированию $3983,54, $3942,10 и возможному пробою долгосрочной поддержки на уровне $3886,46.
Еще одна вещь, которая помогла бы этому рынку выдержать ралли, — это если бы покупатели начали агрессивно принимать предложения, а не просто пассивно делать ставки. Если вы торгуете внутри дня, вам следует следить за этим ценовым действием. И если вы торгуете на долгосрочные движения, вам хотелось бы увидеть этот тип покупательского интереса, чтобы выйти из этого узкого торгового диапазона и попасть в более открытые пространства на графиках.
Уорш оставался ястребиным, но данные изменились
Первые показания Уорша в Конгрессе в качестве председателя ФРС оказались совсем в другой комнате, чем та, которую рынок ожидал 24 часа назад. В понедельник ситуация была сырой, доходность росла и, вероятно, был горячий индекс потребительских цен. Он должен был войти в комнату, где рынок готовился к «ястребью» сообщение. Вместо этого CPI убрал из разговора срочность еще до того, как он начал говорить.
Несмотря ни на что, он продолжил сообщение.
«Цель номер один ФРС — провести правильную денежно-кредитную политику или как можно ближе к ней», — сказал Уорш.
Это язык председателя ФРС, который не готов подать сигнал о смягчении даже при самом низком индексе потребительских цен за последние несколько месяцев.
Управляющий ФРС Кристофер Уоллер не был таким дипломатичным. Возможно, ставкам все равно придется подняться выше, если инфляция перестанет улучшаться, и он прямо сказал об этом. Данные говорят, что сохранятся. ФРС говорит, что не расслабляйтесь. Сентябрь по-прежнему является оживленной встречей, и трейдеры золотом еще не оценили этот риск.
Июньская инфляция остановила июльский рост
Общий индекс потребительских цен ежегодно рос и оказался значительно ниже консенсуса экономистов. Месячные цены также упали больше, чем прогнозировалось, и базовая инфляция тоже замедлилась. Каждая строка в отчете указывала в одном и том же направлении, и трейдерам золота нужны были именно такие цифры, чтобы не оказывать давление на доходность.
Рынок немедленно переоценил свои шансы на повышение ставок в июле. Сентябрь по-прежнему оценивается в районе 60%, но импульс изменился с того, когда они поднимутся, на то, как долго они будут держаться. Это совершенно другая сделка, и золото уже было подготовлено для нее до того, как цифра упала.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 10 базисных пунктов до 4,525%. 2-летние облигации упали на 12 базисных пунктов до 4,149%. 30-летние облигации опустились до 5,053%. Когда вся кривая движется таким образом на одном отпечатке, золоту не нужно второе приглашение.
Нефть около 90 долларов угрожает следующей печатью
Нефть подскочила к 90 долларам за баррель во вторник, и эта цифра уже работает против облегчения, которое принес июньский индекс потребительских цен. Энергетический компонент упал в июньском отчете. Этого не повторится, если нефть останется на этих уровнях до июля.
Золото сегодня получило необходимую отпечаток, но рынок нефти создает предпосылки для разворота еще до того, как выйдет следующий индекс потребительских цен. Торговля по ставкам дала золоту зеленый свет во вторник. Сырая нефть на этих уровнях – единственное, что может ее отнять.
На что обратить внимание
Во вторник золото получило самый низкий индекс потребительских цен за последние несколько месяцев, более низкую доходность по всей кривой и более слабый доллар. Вопрос в том, как долго сырая нефть на этих уровнях позволит торговле по ставкам работать. Если цены на энергоносители останутся повышенными, июльские данные по инфляции могут вернуть все, что было достигнуто в июне.
Технически, покупатели вошли на двухнедельный минимум до того, как Уорш начал свои показания и были опубликованы данные CPI. Ценовое действие предполагает новые покупки и покрытие коротких позиций в сочетании для разворота. Если образуется вторичное дно и происходят последующие покупки, бычьи трейдеры могут попытаться достичь 50-дневной скользящей средней.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом, посетите наш образовательный раздел.
