Новости природного газа: прогноз становится осторожным, поскольку фьючерсы на избыточное предложение
Июль Природный газ упал на 4% из-за избытка предложения и слабого экспорта
Июль Природный газ Nymex установился на уровне $ 3,021 в пятницу, снизившись на 13,5 цента или 4,28%. На второй сессии цены не смогли пробить зону сопротивления $ 3. 387 к $ 3. 396 и продавцы взяли верх. Запасы в США по-прежнему на 5,7% выше среднего показателя за пять лет. Производство достигло 110,4 млрд куб. Футов в день. Экспортные потоки СПГ снизились на 5,8% по сравнению с прошлой неделей из-за сезонного обслуживания.
Прогнозы погоды по-прежнему бычьи, но сторона предложения не сотрудничает. Покупатели продолжают пассивно делать ставки на провалы. Они не гонятся. Вот почему этот рынок вернул 4% в пятницу.
Поставки поддерживают давление
Билды продолжают падать ниже среднего, и рынку все равно. Управление энергетической информации сообщило о 95 млрд. Куб. Футов за неделю, закончившуюся 29 мая. Ожидания составляли 99 млрд. Куб. Футов. Средний показатель за пять лет составил 101 млрд. Куб. Футов. Это три недели подряд более легких впрысков, а июльский Nymex Natural Gas все еще упал на 4% в пятницу. Когда здания ниже среднего не могут удерживать цены, избыток предложения делает больше работы, чем количество впрысков.
Общие запасы на 5,7% выше среднего сезонного значения за пять лет. Это число, на которое продолжают указывать медведи. Сборки были легкими, но подушка выше среднего все еще существует, и производство не замедляется.
По данным BloombergNEF, в пятницу добыча сухого газа снизилась до 110,4 млрд куб. Футов в день. Это на 1,7% выше уровня прошлого года и приближается к рекордам. Управление энергетической информации повысило прогноз добычи на 2026 год до 110,61 млрд куб. Футов в день. На прошлой неделе Baker Hughes сообщила, что количество буровых установок упало на единицу до 124, по сравнению с 2,5-летним максимумом 134 буровых установок в начале этого года, но далеко не до минимума 94 буровых установок с сентября 2024 года. Производители не отступают. Газ продолжает поступать, и рынок знает об этом.
Падение экспортных потоков СПГ при техническом обслуживании
Расчетные чистые потоки на экспортные терминалы СПГ в США в пятницу составляли в среднем 17,2 млрд куб. Футов в день. Это на 5,8% меньше, чем на предыдущей неделе, и находится вблизи самого низкого уровня более чем за две недели. Сезонное обслуживание на терминальных мощностях снизило экспортный спрос и оставило больше газа для внутреннего рынка.
Ормузский пролив по-прежнему ограничен. Катарский промышленный город Рас-Лаффан все еще работает не в полную силу, и примерно 17% экспортных мощностей не подключено к сети. Эти сбои удерживают мировой спрос на СПГ, ориентированный на грузы из США в среднесрочной перспективе. Но сейчас цикл технического обслуживания сокращается, и время плохое. Предложение внутри страны велико, и экспортное давление, которое поддерживало цены, ослабло в самый неподходящий момент.
Европейское хранилище заполнено на 41% по состоянию на 3 июня. Средний пятилетний показатель для этого времени года составляет 56%. Этот разрыв означает, что европейским покупателям необходимо восстановить запасы до зимы, а грузы СПГ из США являются наиболее надежным источником. Как только цикл технического обслуживания заканчивается и экспортные потоки нормализуются, этот спрос возвращается. Вопрос в том, вернется ли он достаточно быстро, чтобы остановить продажу.
Погода поддерживает спрос, но пока недостаточно
Группа товарной погоды сменила модели на более теплые, с температурой выше средней, ожидаемой на Среднем Западе и Северо-Востоке до 14 июня. Институт электричества Эдисона сообщил, что выработка электроэнергии в США выросла на 6,4% в годовом исчислении за неделю, закончившуюся 30 мая. Производство электроэнергии за последние 52 недели на 2,18% выше уровня прошлого года.
Тепло растет, но общий спрос на газ Lower-48 в пятницу достиг 70,6 млрд куб. Футов в день. Это на 2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Ожидается, что сжигание энергии будет нарастать по мере оседания тепла, но сейчас спрос опускается ниже прошлогоднего уровня, и это дает медведям еще одно число, на которое можно опереться.
Летний сезон охлаждения еще рано. Если выше нормы температура сохранится в конце июня и в июле, спрос будет расти. Он просто еще не догнал, и падение на 4% в пятницу показывает, что рынок не готов ждать.
Ежедневный июльский технический анализ природного газа
Июльские фьючерсы на природный газ опустились ниже в пятницу после того, как не смогли на второй сессии вывести ключевой уровень 50% на уровне $ 3,387 и основной максимум на уровне $ 3,396.
Основной тренд — вверх по дневному графику колебаний. Сделка через $ 3. 396 будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда. Движение через $ 3,099 изменит основной тренд на нисходящий.
Рынок также торгуется на сильной стороне 50-дневной скользящей средней на уровне $ 3,131, обеспечивая дополнительную поддержку, поддерживая восходящий тренд.
Незначительная поддержка — это серия из 50% уровней на уровне $ 3,248, $ 3,187 и $ 3,145.
Пока 50-дневная скользящая средняя и основное дно на уровне $ 3,099 остаются нетронутыми, трейдеры будут покупать в режиме падения. Эти два уровня цен являются вашими выходами, если вы ошибаетесь. Если текущая попытка ралли не удалась, ищите покупателей, чтобы попытаться восстановить поддержку и начать новый восходящий тренд. Даже если тренд развернется вниз, трудно открыть короткую позицию на текущих уровнях с образованием удлиненной базы поддержки.
Что посмотреть
Снабжение выигрывает спор прямо сейчас. Добыча на уровне 110,4 млрд куб. Футов в день продолжает продвигать газ на рынок, который уже находится на 5,7% выше среднего показателя пятилетнего хранения. Экспортные потоки СПГ упали на 5,8% при техническом обслуживании и оставили больше газа на суше. Общий спрос на уровне 70,6 млрд куб. Футов в день на 2% ниже, чем в прошлом году. Прогнозы погоды бычьи, но цифры на местах их пока не подтверждают.
Среднесрочный сетап совсем не похож на краткосрочный. Европейские хранилища находятся на уровне 41% против среднего показателя за пять лет в 56%, и этот разрыв должен закрыться до зимы. Эти грузы поступают из терминалов США. Ормузский пролив по-прежнему ограничен. Катарский Рас-Лаффан все еще работает на 17% ниже экспортных мощностей. После цикла технического обслуживания в США терминалы завершаются, и экспортные потоки возвращаются выше 18 млрд куб. Футов в день, внутренний профицит начинает истощаться быстрее, чем ожидают медведи.
Зона сопротивления от $ 3,387 до $ 3,396 отклонила рынок на вторую сессию. 50-дневная скользящая средняя на уровне $ 3,131 и основное дно на уровне $ 3,099 являются ключевыми уровнями поддержки. Пока оба держатся, покупатели остаются в режиме dip-buying. Прорыв ниже $ 3,099 меняет тренд, но база поддержки внизу достаточно глубока, чтобы ограничить нисходящую сторону.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.
