Новости природного газа: Трейдеры ожидают оценки запасов EIA на 86 млрд куб. футов в связи с нарастанием тепла
Июньские фьючерсы на природный газ в четверг растут, и рынок не сильно движется ни в одном направлении. Это не нерешительность. Это трейдеры сидят сложа руки перед отчетом Управления энергетической информации о хранилищах в 14:30 по Гринвичу. Ожидаемое закачивание составляет 86 миллиардов кубических футов. Это число превышает среднее значение за пять лет и обычно усиливает медвежий прогноз. Но экспорт СПГ приближается к рекордному уровню, а на Юге и Западе нарастает жара. Отпечаток EIA решает, есть ли у быков что-то реальное или производство снова выиграет спор.
Число хранилищ EIA — это вся торговля сегодня
Трейдеры ищут 86 миллиардов кубических футов. Среднее пятилетнее значение на этой неделе немного ниже этого значения, поэтому значение 86 находится на медвежьей стороне нейтрального уровня. Число ниже 86 — это сигнал, которого ждали быки. Это будет означать, что экспорт СПГ и рост потребления электроэнергии уже приводят к более сильному сокращению поставок, чем может компенсировать производственная машина. Это будет первым явным признаком того, что балансы сокращаются раньше графика. Число выше 86 и у медведей есть боеприпасы. Производство растет, запасы растут, а рост весенних минимумов заканчивается, прежде чем он достигнет 50-дневной скользящей средней на уровне $2,946.
СПГ выполняет тяжелую работу
Сырьевой газ поступает в США экспортные терминалы составляют около 17,3 млрд куб. Футов в день, и я хочу прямо сказать, что это значит. Большинство трейдеров смотрят на это число и идут дальше. Я смотрю на это и вижу устойчивый приток внутреннего предложения, которое не ослабевает. Это не недельный всплеск. Это не погодный удар. Стабильный исторически сильный объем покидает внутренний рынок сессия за сессией. Golden Pass LNG и расширения Корпус-Кристи Этап 3 увеличивают эту привлекательность по мере ввода в эксплуатацию новых мощностей. Они бегут.
Глобальная картина их кормит. Катарский завод Рас-Лаффан все еще работает на пониженной мощности, а ситуация в Ормузском проливе заставляет европейских и азиатских покупателей искать поставки, на которые они могут рассчитывать. Терминалы в США – очевидный ответ, и данные о потоках подтверждают это. Покупатели, которые годами считали ближневосточный СПГ неотъемлемой частью своей цепочки поставок, теперь перемещают объемы в сторону побережья Мексиканского залива, потому что у них нет лучшего варианта. Этот спрос реален, он постоянен и каждую неделю отражается в цифрах по сырьевому газу.
Начинает проявляться жара
В Великих озерах, долине Огайо и на северо-востоке до 18 мая по-прежнему будет прохладнее, чем обычно, и это удерживает национальный спрос на умеренном уровне. Но Калифорния, юго-западные пустыни и западный Техас — совсем другая история. Температура поднимается, и вместе с ней растет нагрузка на кондиционирование воздуха.
Электрический институт Эдисона сообщил, что на последней отчетной неделе производство электроэнергии в США выросло на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это увеличение мощности проявляется как раз в нужное время для быков. Если в течение следующих нескольких недель тепло распространится глубже в крупные населенные пункты, картина спроса быстро изменится, и объемы хранилищ начнут сокращаться.
Добыча все еще остается проблемой
Добыча сухого газа в США составляет около 109,8 миллиардов кубических футов в день. Объем хранилища находится на 6,7% выше среднего показателя за пять лет. Количество буровых установок Baker Hughes по-прежнему находится вблизи многолетних максимумов, несмотря на небольшое недельное снижение. Эти три факта являются причиной того, что каждый рост июньских фьючерсов на природный газ останавливается в области верхних 2,80 доллара и нижней области 3,00 доллара.
Производство было слишком сильным, чтобы позволить быкам построить устойчивый прогноз, и до тех пор, пока ситуация не изменится, потенциал роста ограничен. База поддержки, которая формировалась после весеннего минимума, реальна и более впечатляюща, чем кажется, учитывая ситуацию с предложением. Но база поддержки – это не прорыв, и рынку нужен катализатор, чтобы уверенно преодолеть 50-дневную скользящую среднюю.
Технический прогноз
Июньские фьючерсы на природный газ в четверг падают, но продолжают консолидироваться в диапазоне от $2,592 до $2,945 с $2,769. С другой стороны, уровнем, за которым стоит следить, является разворот на уровне $2,769. Ключевым индикатором роста является 50-дневная скользящая средняя на уровне $2,946.
Если сегодняшний отчет EIA о хранилищах окажется медвежьим, продавцы атакуют точку разворота. Устойчивое движение ниже этого уровня может привести цены к основным минимумам на уровне $2,676 и $2,592.
Бычий отчет может спровоцировать прорыв 50-дневной средней. Если это создаст достаточный импульс роста, мы можем достичь промежуточного уровня 50% на уровне $3,107.
Прорыв вверх произведет на меня наибольшее впечатление. Учитывая прочную базу поддержки, устойчивый прорыв может нарастить силу. Мы определили первую цель на уровне 3,107 доллара, но еще лучшей целью является кластер сопротивления, образованный уровнем 50% на уровне 3,405 доллара и 200-дневной скользящей средней на уровне 3,445 доллара.
Прорыв уровня $2,769 также не будет катастрофой, если процесс достижения дна не будет прерван. Устойчивая база поддержки во время межсезонья также впечатляет, поскольку она создает прочную основу для летнего ралли, вызванного жарой.
Что я смотрю
Оценка в 86 миллиардов кубических футов — это цифра. Отпечаток ниже него и 50-дневная скользящая средняя на уровне $2,946 становится непосредственной целью. Пройдите этот уровень с реальными покупками, и цена $3,107 откроется с кластером сопротивления на уровне $3,405 и 200-дневной скользящей средней на уровне $3,445 позади него.
Тестируется рост выше 86 и опорная точка на уровне $2,769. Потеряйте это, и в разговор вернутся 2,676 и 2,592 доллара. Отчет о хранилище появится в 14:30 по Гринвичу. Все, что до этого, — шум.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
