Новости золота: Рынок золота игнорирует снижение курса доллара на фоне растущих опасений по поводу повышения ставок
Золото игнорирует снижение доллара и доходности, поскольку продавцы FOMC берут контроль над ситуацией
Курс доллара развернулся от месячного максимума и Доходность казначейских облигаций упала на закрытии вторника, и продавцы золота не моргнули. Спотовое золото упало на $51,27, или на 1,26%, до $4025,15 в 18:33 по Гринвичу, при этом индекс доллара США упал с 101,640 до 101,406, снизившись на 0,11%, а доходность по 10-летним облигациям снизилась до 4,602%, с 4,5 базисных пунктов.
Два фактора, которые должны были поддержать золото, оба изменились в его пользу, и ни один из них не имел значения. В этом разногласии и заключается история. FOMC открыл свое двухдневное заседание во вторник решением председателя Кевина Уорша и пресс-конференцией, которая должна состояться в среду. У покупателей были все основания вмешаться во вторник днем, но они не сделали этого.
Продавцы уже оценили ястребиный результат
Трейдеры по золоту продали падающий доллар раньше, чем Уорш, и такая комбинация не произойдет на рынке, который ожидает улучшения ситуации с ставками. Рынки ставок имеют шанс на июльское повышение примерно на одну треть-две пятые, причем по крайней мере одно повышение к сентябрю все еще высоко оценено.
Эти шансы резко изменились за последние две недели, и во вторник говорится, что переоценка металла уже произошла. Сдвиг касается не только июля. Рынок признал, что следующим шагом ФРС может быть ужесточение, а не снижение ставок, и золото не может противостоять этому.
Раньше я видел, как золото игнорировало снижение курса доллара, но во вторник это не было утонченным. Индекс развернулся от своих максимумов, доходность выросла, а продавцы продолжали добиваться спроса. Это не рынок, ожидающий направления. Это рынок, который уже выбрал один.
Пресс-конференция – это то, что имеет значение. В среду днем Уоршу предстоит столкнуться с вопросами об инфляции, ценах на энергоносители и пути к сентябрю. Ему не нужно повышать ставки, чтобы подтолкнуть золото к падению. Ему просто нужно оставить дверь открытой. Само удержание имеет цену. Тона вокруг удержания нет.
Нефть упала, а золото ничего от этого не получило
Сырая нефть снова упала во вторник, поскольку Соединенные Штаты и Иран все еще работают над переговорами по Ормузскому проливу. Цена на нефть марки Brent упала до середины 80-х долларов, а цена WTI упала до верхней отметки в 70 долларов.
Месяц назад такое падение нефти дало бы золоту возможность восстановиться. Не в этот раз. Военная премия, которая должна была поддерживать слитки, мигрировала в доллар и казначейские облигации и не возвращается. Золото увязло в инфляционных последствиях конфликта и больше ни в чем.
В этом и есть проблема. Снижение цены на нефть за одну сессию не убедит рынок ставок в том, что угроза инфляции миновала. Золоту нужно, чтобы ФРС сказала это. Уорш еще не сказал этого, и продавцы во вторник не хотели ждать и выяснить это.
Публикация PCE в четверг — это то место, где данные получают шанс дать отпор. Бюро экономического анализа публикует данные о ВВП за второй квартал и данные о личном потреблении за июнь, включая индекс цен PCE, менее чем через 24 часа после пресс-конференции Уорша.
Покупателям золота нужны более прохладные показатели, чтобы преодолеть двухнедельную переоценку ставок. Все, что говорит Уорш в среду, поддерживает все, что говорит Уорш, и оказывает прямое давление на слитки. Эти два события расположены слишком близко, чтобы рынок мог переварить одно до того, как наступит другое, и если оба станут ястребиными, продажи, которые доминировали во вторник, имеют возможность ускориться.
Технический анализ Daily Spot Gold (XAUUSD)
Спот-золото (XAUUSD) снижается в конце сессии во вторник. Давление продаж поставило рынок на слабую сторону краткосрочной зоны восстановления на уровне от $4041,65 до $4072,40, создавая новое сопротивление.
Кроме того, сделка через $4022,06 превратила $4065,42 в новую второстепенную вершину и $4166,13 в новую главную вершину.
Если продавцы продолжат настаивать на закрытии, мы можем ожидать повторного тестирования основного дна 17 июля на уровне $3959,80. Торговля через этот уровень может открыть дверь для дальнейшего снижения к основному дну 30 июня на уровне $3942,10.
Учитывая сегодняшнюю распродажу, XAUUSD едва удерживает достигнутые за июль результаты. В прошлом месяце цена закрылась на уровне $4007,52.
На что следует обратить внимание
Пресс-конференция Уорша в среду днем — это следующая точка перегиба золота, и рынок уже сказал вам, в какую сторону оно склоняется. Вторник дал покупателям более низкий доллар и более низкую доходность, и они не вмешались.
Переоценка ставок за последние две недели нанесла структурный ущерб предложению, и золото не собирается восстанавливать свои позиции в спокойный день. Металлу нужен Уорш, чтобы отступить от «ястребиного» края, или отчет Бюро экономического анализа PCE в четверг, чтобы представить более прохладные показатели инфляции.
Если оба события подкрепят ситуацию с ужесточением ситуации, продажи, которые доминировали во вторник, смогут продолжиться. Эти два релиза происходят с разницей менее чем в 24 часа, и у торговцев золотом, которые уже находятся в коротких позициях, нет причин закрывать позиции перед сжатым календарем, который может пойти против них дважды.
Технические характеристики подтверждают то, о чем сигнализируют фундаментальные факторы. Золото находится на слабой стороне сопротивления, и сейчас над рынком установлена серия более низких вершин. Этот процесс выглядит как распределение, а не создание базы, и основные минимумы июля и июня находятся прямо ниже, и между ними и текущими ценами нет ничего, что могло бы замедлить движение.
Золото едва удерживает достижения за месяц, и неспособность защитить эту область возвращает в игру закрытие прошлого месяца. До тех пор, пока среда или четверг не сломают историю курса, вес остается на стороне продаж, а путь наименьшего сопротивления идет вниз.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом, посетите наш образовательный раздел.
