Снижение рисков оказывает давление на акции
Ключевые фондовые индексы США серьезно пострадали, несмотря на то, что данные Intel появились слишком поздно, чтобы помочь. Индекс S&P 500, хотя и достиг сессионного минимума, снизился на 1,2% до 7408, при этом Nasdaq 100 также потерял почти 2%, а Dow Jones снизился на 1% за день. Широта показала, что 213 компаний оказались выше в индексе S&P 500, а 290 компаний оказались ниже, при этом широта на уровне секторов была слабой по всем направлениям – только четыре сектора в зеленом цвете и семь в красном. Несмотря на относительно высокие показатели прибыли, я чувствую, что участники рынка изо всех сил пытаются оправдать свои высокие оценки.
Внезапно в Азии возникла аналогичная картина, несмотря на заголовки новостей Intel, поскольку более широкий спад в сфере технологий и скачок цен на нефть перевесили хорошие новости о производстве чипов. Японские Nikkei и Topix, а также южнокорейский KOSPI завершили день снижением.
Цена на нефть Brent достигает 100 долларов США
Вдали от акций цены на нефть остаются в центре внимания, при этом нефть марки Brent вчера достигла уровня 100 долларов США за баррель на фоне опасений по поводу предложения и опасений по поводу инфляции. В июле мы выросли почти на 40%! После того как йеменские хуситы заявили, что они атаковали два саудовских нефтяных судна в Красном море, президент Трамп сообщил Axios, что решение о «массированном нападении» на Иран уже близко.
Напряженность, естественно, высока и, на мой взгляд, вышла из-под контроля, что грозит более широкой эскалацией. На данный момент это игра в угадайку о том, куда это пойдет, и, если не будет чего-то конкретного в плане соглашения между США и Ираном, нефть, на мой взгляд, останется выше. Технически, у Brent есть возможность продолжить движение на север, достигнув отметки в 104,05 доллара США, при этом 100 долларов США потенциально могут быть использованы в качестве кармана поддержки.
FX & Ставки: доллар США и предложение доходности
Что касается валютных курсов и ставок, на фоне ралли цен на нефть мы недавно увидели скачок индекса доллара США, а доходность казначейских облигаций США снизилась.
Ралли доллара США привело к росту пары USD/JPY почти до 164 иен – уровня, невиданного с конца 1986 года! Если вам нужен хрестоматийный пример восходящего тренда, проверьте дневной график пары USD/JPY. Хотя я не ожидаю, что пара поднимется до 167,80 иен до того, как вмешается Министерство финансов Японии, это следующий очевидный уровень сопротивления на дневном таймфрейме.
Что касается облигаций, мы наблюдаем повышенную доходность, чему способствуют растущие инфляционные ожидания и, возможно, более агрессивная политика ФРС – рынок ОИС прогнозирует ужесточение ФРС почти на 40 б.п. По сравнению всего с 25 б.п. Неделю назад.
День вперед: индексы деловой активности в фокусе
Кульминацией сессии станет первая порция июльских краткосрочных индексов деловой активности S&P Global в сфере производства и услуг, которые дадут раннюю информацию о том, как дела в крупнейших экономиках обстоят в этом месяце. Франция и Германия отчитываются в 7:15 по Гринвичу и в 7:30 утра соответственно, за ними следуют совокупные данные по еврозоне в 8:00, затем в Великобритании в 8:30, а США завершают отчеты позже в тот же день в 13:45.
Как я уверен, вы знаете, большинство краткосрочных трейдеров используют эти отчеты для выявления расхождений. Например, если показатели еврозоны будут сильными, а Великобритании – слабыми, длинная позиция по EUR/GBP может предоставить возможность для скальпирования.
Стоит отметить, что полевые исследования в этом месяце проходят прямо через вновь вспыхнувшую напряженность на Ближнем Востоке и возвращение к цене на нефть в 100 долларов США, поэтому сегодняшние показатели должны отразить больше потерь и падения доверия, чем июньский опрос.
