Обзор рынка
Акции США на прошлой неделе продолжили рост, несмотря на повышенную волатильность под поверхностью. Промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на отметке 51 202,27, набрав 0,66% за неделю. S&P 500 завершился на уровне 7 431,46, увеличившись на 0,65%, в то время как Nasdaq Composite прибавил 0,70% и закрылся на уровне 25 888,84.
Основное внимание на этой неделе будет уделено июньскому заседанию Федеральной резервной системы, первому под председательством Кевина Уорша. Рынки в подавляющем большинстве ожидают, что ставка по федеральным фондам останется неизменной на уровне 3,75%, уделяя больше внимания сопроводительному заявлению, экономическим прогнозам и пресс-конференции Уорша для понимания будущего курса политики.
Лидерство на рынке также продолжает расширяться после длительного периода, в котором доминируют акции технологий мега-капитализации. Недавняя слабость акций полупроводников, по-видимому, отражает получение прибыли после сильного роста, а не ухудшения фундаментальных показателей. Финансовый сектор, здравоохранение, оборонный сектор и акции с малой капитализацией начали опережать показатели, поддерживая более здоровый фон рынка.
Настроения инвесторов также будут проверены ростом активности IPO, о чем свидетельствует долгожданный дебют SpaceX. Высокий спрос может укрепить доверие к быстрорастущим сегментам, в то время как более слабое участие может сигнализировать о более избирательной среде для повышенных оценок. В целом, рынки, похоже, переходят к более широкому участию и более нормальной волатильности, а не сигнализируют об ухудшении базового тренда.
Экономические релизы и заметная прибыль
Понедельник, 15 июня
Перед открытием:
• Отчеты не запланированы.
Экономические релизы:
• 12:30 GMT – Индекс производства Empire State, прогноз 13. 2 (ранее 19. 6)
• 13:15 GMT – Коэффициент использования мощностей, прогноз 76. 2% (ранее 76. 1%)
• 13:15 GMT – Промышленное производство м/м, прогноз 0. 3% (ранее 0. 7%)
• 14:00 GMT – Индекс рынка жилья NAHB, прогноз 36 (ранее 37)
После закрытия:
• Dave & Buster’s (PLAY), оценка. $ 0,60
Вторник, 16 июня
До открытия:
• Wiley (WLY), оценка. $ 1. 65
Economic Releases:
• 12:15 GMT – ADP Employment Change, prior 29. 0K
• 12:30 GMT – Building Permits, forecast 1. 42M (prior 1. 44M)
• 12:30 GMT – Housing Starts, forecast 1. 42M (prior 1. 47M)
• 12:30 GMT – Import Prices m/m, forecast 0. 9% (prior 1. 9%)
• 20:30 GMT – API Weekly Statistical Bulletin
After the Close:
• La-Z-Boy (LZB), est. $ 0,82
Среда, 17 июня
До открытия:
• Jabil (JBL), оценка $ 3,10
• CarMax (KMX), оценка. $ 0. 96
Economic Releases:
• 12:30 GMT – Core Retail Sales m/m, forecast 0. 5% (prior 0. 7%)
• 12:30 GMT – Retail Sales m/m, forecast 0. 5% (prior 0. 5%)
• 14:00 GMT – Business Inventories m/m, forecast 0. 5% (prior 0. 9%)
• 14:00 GMT – Pending Home Sales m/m, forecast 1. 3% (prior 1. 4%)
• 14:30 GMT – Crude Oil Inventories, prior -7. 2M
• 18:00 GMT – Federal Funds Rate, forecast 3. 75% (prior 3. 75%)
• 18:00 GMT – FOMC Economic Projections
• 18:00 GMT – Заявление FOMC
• 18:30 GMT – Пресс-конференция FOMC
После закрытия:
• Smith & Wesson Brands (SWBI), оценка. $ 0. 23
Четверг, 18 июня
До открытия:
• Accenture (ACN), оценка. $ 3. 72
• Almonty Industries (ALM), оценка. $ 0. 08
• Kroger (KR), оценка. $ 1. 58
• Solv Energy (MWH), оценка. $ 0. 22
Economic Releases:
• 12:30 GMT – Philly Fed Manufacturing Index, forecast 11. 4 (prior -0. 4)
• 12:30 GMT – Unemployment Claims, forecast 225K (prior 229K)
• 14:00 GMT – CB Leading Index m/m, forecast 0. 1% (prior 0. 1%)
• 14:30 GMT – Natural Gas Storage, prior 108B
• 20:00 GMT – TIC Long-Term Purchases, forecast 72. 5B (prior 81. 3B)
After the Close:
• Отчеты не запланированы.
Пятница, 19 июня
До открытия:
• Отчеты не запланированы.
Экономические релизы:
• Банковские каникулы – рынки США закрыты для Juneteenth.
После закрытия:
• Отчеты не запланированы.
Деятельность Центрального банка
Среда
• Заявление FOMC – 18:00 GMT
• Экономические прогнозы FOMC – 18:00 GMT
• Решение о ставке по федеральным фондам – 18:00 GMT
• Пресс-конференция председателя ФРС Кевина Уорша – 18:30 GMT
Рынки не ожидают изменения процентных ставок на этой неделе. Тем не менее, первая пресс-конференция председателя Уорша после заседания будет тщательно изучена для получения рекомендаций относительно инфляции, будущего направления политики и потенциальных изменений в практике коммуникации Федеральной резервной системы.
Технический прогноз
Еженедельный индекс Dow Jones Industrial Average
Dow Jones: 51,202. 27 (+0. 66%), поддержка 50,184. 49, 49,836. 15, 48,358. 84, 47,579. 67, 47,315. 11 (52-недельный SMA), сопротивление 51,660. 40.
Weekly Nasdaq Composite Index (IXIC)
Nasdaq: 25,888. 84 (+0. 70%), support at 23,940. 23, 23,173. 24, 22,895. 22 (52-недельная SMA), resistance at 27,190. 21.
Weekly S&P 500 Index (SPX)
S&P 500: 7,431. 46 (+0. 65%), support at 6,968. 91, 6,815. 03, 6,763. 58 (52-недельная SMA), resistance at 7,620. 90.
Все основные индексы остаются выше роста 52-недельных SMA, подтверждая интактный первичный восходящий тренд.
Прогноз
Доминирующим катализатором на этой неделе станет заседание Федеральной резервной системы . Инвесторы сосредоточатся на комментариях председателя Уорша относительно того, как политики намерены сбалансировать повышенную инфляцию с более сдерживаемым базовым ценовым давлением. Розничные продажи и данные о рынке труда обеспечат дополнительное понимание устойчивости потребительских расходов и более широкой экономической активности.
Доходы от Jabil и Accenture должны предлагать перспективу расходов на корпоративные технологии и тенденций спроса, связанных с ИИ, в то время как отчеты от Kroger и CarMax будут предоставлять обновленную информацию о поведении потребителей. Хотя волатильность может увеличиваться по мере развития лидерства на рынке, расширение участия во всех секторах предполагает, что любая краткосрочная слабость может представлять собой фазу консолидации в рамках продолжающегося восходящего тренда.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
