Предстоящая неделя: Рынки ожидают нефтяного шока, Настроения потребителей, 52-недельная скользящая средняя
Обзор рынка
Фондовые индексы США закрылись снижением на прошлой неделе, поскольку геополитическая напряженность и волатильность цен на энергоносители оказали давление на склонность к риску. Индекс S&P 500 завершил торги на отметке 6 506,48, снизившись на -1,90%, в то время как индекс Nasdaq Composite снизился на -2,07% до 21 647,61. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 2,11% до 45 577,48 пункта.
Основной движущей силой остается иранский конфликт и вызванный им нефтяной кризис. Нефть марки Brent ненадолго вновь протестировала отметку в 120 долларов, в то время как WTI приблизилась к 100 долларам. Это стало первым значительным снижением в этом году, подтвердив, насколько чувствительны акции к инфляционным рискам, связанным с энергоносителями.
Сейчас внимание рынков сосредоточено на продолжительности кризиса. Кратковременный скачок цен на нефть, вероятно, приведет к росту инфляции в краткосрочной перспективе, при этом экономический рост лишь незначительно замедлится. Продолжительное повышение цен усилит давление на потребительские расходы и корпоративную маржу.
Федеральная резервная система по-прежнему придерживается сдерживающей политики. Ставки были оставлены без изменений на уровне 3,5%-3,75%, при этом политики дали понять, что могут ожидать единовременного повышения инфляции за счет энергоносителей. Инфляционные ожидания остаются ключевой переменной.
Несмотря на снижение, фундаментальные показатели остаются благоприятными. Акции компаний с высокой капитализацией и технологических компаний по-прежнему обеспечивают относительную стабильность, помогая смягчить понижательное давление.
Экономические релизы и заметные доходы
В понедельник, 23 марта
, перед открытием:
• Никаких запланированных отчетов.
Экономические данные:
• 14:00 GMT – Расходы на строительство м/м, прогноз 0,1% (предыдущий — 0,3%)
После закрытия:
• Отчетов не запланировано.
Вторник, 24 марта
, перед открытием:
• Concentrix (CNXC), по оценкам, 2,65 доллара
США • Core & Main (CNM), по оценкам, 0,33 доллара
США • Smithfield Foods (SFD), по оценкам, 0,68 доллара
США Экономические релизы:
• 12:15 по Гринвичу – Данные по занятости от ADP, до 9:
00тыс. • 12:30 GMT – Пересмотренный показатель производительности в несельскохозяйственном секторе, прогноз 2,4% (предыдущий – 2,8%)
• 12:30 GMT – Пересмотренные удельные затраты на рабочую силу, прогноз 3,4% (предыдущий – 2,8%)
• 13:45 GMT — Индекс деловой активности в производственном секторе, предыдущий — 51,6
• 13:45 GMT — Индекс деловой активности в сфере услуг Индекс деловой активности, предыдущее значение 51,7
• 14:00 GMT – Индекс ФРС Ричмонда, прогноз -5 (предыдущее значение -10)
• 20:30 GMT – Запасы сырой нефти API
после закрытия:
• AAR Corp (AIR), по цене 1,15
доллара США • Braze (BRZE), по цене 0,14
доллара США • KB Home (KBH), по цене 0,55
доллара США • Worthington Enterprises (WOR),
по цене 0,96 доллара США В среду, 25 марта
, перед открытием:
• Chwy (CHWY), по цене 0,96 доллара США. $0,28
• Cintas (CTAS), что составляет 1,24 доллара
США • Paychex (PAYX), что составляет 1,67 доллара
США • Winnebago (WGO), что составляет 0,24 доллара
США Экономические релизы:
• 12:30 GMT – Текущий счет, предыдущий отчет -226 млрд
• 12:30 GMT – Цены на импорт, м/м, прогноз 0,2% (ранее – 0,2%)
• 14:30 GMT — Запасы сырой нефти выросли на 6,2 млн
после закрытия торгов:
• Jefferies (JEF), примерно на $0,87
• Enerpac (EPAC), примерно на $0,40
В четверг, 26 марта,
до открытия торгов:
• Lovesac (LOVE), примерно на $0,40 В четверг, 26 марта. $2,01
• Товарные металлы (CMC), около $1,30
Экономические данные:
• 12:30 GMT – Число первичных заявок на пособие по безработице, прогноз 211 тыс. (ранее 205 тыс.)
• 14:30 GMT – Запасы природного газа, около 35 млрд.
После закрытия:
• Арган (AGX), около $1,98
в пятницу, 27 марта
перед открытием:
• Карнавал (CCL), стоимость 0,18 доллара
США Экономические релизы:
• 14:00 GMT – Потребительские настроения в США, предыдущее значение 55,5
• 14:00 GMT – Инфляционные ожидания в США, предыдущее значение 3,4%
После закрытия:
• Отчетов не запланировано.
Активность Центрального банка
Четверг: Джефферсон (глава ФРС) – 23:00 по Гринвичу
Пятница: Дейли (президент ФРС) – 15:30 по Гринвичу
Пятница: Полсон (ФРС) – 15:40 по Гринвичу
Комментарии ФРС будут внимательно отслеживаться в поисках сигналов о том, как политики оценивают инфляцию, обусловленную энергоресурсами, и риски для рынка труда. Любое изменение тона может повлиять на ожидания по ставкам и положение акций.
Технический прогноз
Еженедельный промышленный индекс Доу
-Джонса Dow Jones: 45 577,48 (-2,11%), поддержка на уровне 45 446,67 (52-недельный средний показатель)), 43,562. 29, 41,921. 97, сопротивление на уровне 50 512,79.
Еженедельный сводный индекс Nasdaq (IXIC)
Nasdaq: 21 647,61 (-2,07%), поддержка на уровне 21 312,01 (52-недельный средний показатель)), 19,402. 01, 18,312. 17, сопротивление на уровне 24 019,99.
Недельный индекс S&P 500 (SPX)
S&P 500: 6,506. 48 (-1. 90%), поддержка на уровне 6 414,68 (52-недельный средний показатель)), 5,918. 66, 5,662. 93, сопротивление на уровне 7 002,28.
Все основные индексы остаются выше растущих 52-недельных средних значений SMA, подтверждая сохранение основного восходящего тренда.
Перспективы
На этой неделе основное внимание будет уделено настроениям потребителей и данным по рынку труда, поскольку растущие цены на энергоносители начинают влиять на инфляционные ожидания. Исследование, проведенное Мичиганским университетом, будет иметь решающее значение для оценки того, как повышение цен на бензин влияет на потребителей.
Представители ФРС также расскажут о позиционировании на ближайшую перспективу, особенно о том, как политики интерпретируют инфляцию, обусловленную энергоносителями, в сравнении с основными тенденциями. Рынки по-прежнему чувствительны к любым изменениям в ожиданиях по ставкам.
