Прогноз ASX 200: семидневное снижение держит в фокусе внимание на 8600, поскольку риск РБА растет
Облегчения инфляции оказалось недостаточно
Индекс базовой инфляции ASX 200 оказался более мягким, чем опасались. Это помогло. Кратко.
Но этого недостаточно.
Индекс по-прежнему закрылся снижением, это седьмая сессия подряд. Это самая длинная полоса неудач с середины 2022 года, и график не похож на рынок, который внезапно вновь обрел уверенность. Выглядит усталым. Распространение остается более чистым для чтения.
Общий показатель инфляции нанес некоторый ущерб. Индекс потребительских цен в Австралии подскочил до 4,6%, резко увеличившись с 3,7%, при этом расходы на топливо и энергию все еще сказываются на шоке, вызванном войной в Иране. Более мягкий усеченный средний показатель охладил непосредственные опасения по поводу повышения ставок в мае, поскольку, как сообщается, рыночные цены снизились примерно до 71–72% с середины 80-х годов. Это вспомогательная торговля. Это не бычий разворот.
Индекс потребительских цен в Австралии подскочил до 4,6% на фоне возвращения инфляционного давления
Гистограмма, показывающая рост индекса потребительских цен в Австралии до 4,6% в апреле 2026 года, что ниже прогноза в 4,8%, но выше предыдущего значения в 3,7%
Источник: TradingView
Раскол секторов рассказывает историю
Рынок все еще борется с двухскоростной лентой. Энергетика поймала предложение, поскольку акции компаний, связанных с нефтью, получили выгоду от того же инфляционного импульса, который вредит более широким настроениям. Вудсайд поддержал эту тему, сообщив о более высоких доходах в первом квартале, в то время как энергетический сектор закрылся выше.
Бэнкс не получил записку. Финансовые показатели упали, а чувствительные к процентным ставкам части рынка по-прежнему подвержены риску того, что РБА сохранит ястребиную позицию во втором полугодии. Здравоохранение также испытывало трудности из-за слабости CSL. Это важно, потому что ASX 200 не может обеспечить полное восстановление, если в банках и здравоохранении происходят утечки одновременно.
Кодан был исключением, его значение резко возросло после обновления наведения. Хороший ход. Но одна акция не исправит сломанную индексную ленту.
Заседание РБА становится очередной ловушкой
Следующим важным катализатором является политическое решение РБА от 5 мая. Трейдеры снизили ожидания повышения после провала базовой инфляции, но центральный банк по-прежнему сталкивается с неприятной смесью с высокой общей инфляцией, ценовым давлением, вызванным нефтью, нестабильным риском в сфере услуг и растянутым фондовым рынком с ограниченной подушкой оценки.
Это проблема быков по ASX. Рынок, возможно, ожидает отскока при закрытии коротких позиций, но макроэкономический фон по-прежнему требует осторожности. Ястребиный тон РБА может превратить любое восстановление в еще одну возможность для продажи.
Диаграмма Ренко: медведи все еще владеют лентой
Ренко из 15 кирпичей дает наиболее четкое представление о краткосрочной структуре. Цена колеблется около 8640, все еще ниже 500-SMA около 8690, в то время как медвежий супертренд расположен ближе к 8715.
Эта группа сопротивления имеет значение.
Последовательность более низких максимумов около 9 053, 8 993, 8 847 и 8 828 показывает, что продавцы становятся более агрессивными при каждом отскоке. Индекс не только корректирует; он изо всех сил пытается привлечь устойчивый спрос.
Импульс остаётся слабым. RSI около 36 сигнализирует о слабом участии, хотя и не о полном истощении. Z-Score SMA около -1,5 показывает, что нисходящее давление сохраняется, но все еще соответствует медвежьему движению. Отскок при закрытии коротких позиций не удивил бы меня после семи падений подряд, но если ASX 200 не сможет восстановить уровни 8690–8715, любой отскок по-прежнему будет выглядеть временным, а не меняющим тренд.
График Ренко ASX 200 показывает медвежье давление ниже 500-SMA
Ренко ASX 200 с 15 кирпичами с ценой ниже 500-SMA, медвежий супертренд, слабость RSI и отрицательная SMA по Z-Score
Источник: TradingView
Прогноз ASX 200: 8600 — ближайшее поле битвы
Текущее направление тренда: Медвежий
Смещение: Негативный
Ключевые уровни поддержки: 8,255
Ключевые уровни сопротивления: 8755, 9230
Среднесрочный путь: Я ожидаю, что индекс ASX 200 останется уязвимым, пока он торгуется ниже 500-SMA около 8690 и медвежьей зоны супертренда около 8715. Краткосрочный возврат возможен после семи потерь подряд, но более чистый путь по-прежнему указывает на снижение, если покупатели убежденно не вернут себе эту полосу сопротивления. Прорыв ниже 8600 открывает дверь к 8567, а затем к 8500.
