Чипсы бьют рекорды, в то время как ФРС игнорируют
Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом в четверг. Индекс Nasdaq-100 также вырос. Индекс Philadelphia Semiconductor подскочил до рекордно высокого уровня, а затем в четверг достиг рекордного закрытия.
Комитет ФРС сохранил ставки, стал ястребиным и получил один день продаж, прежде чем покупательная сторона забрала все это обратно.
Технический анализ дневного композитного индекса Nasdaq (IXIC)
Закрытие в четверг вернуло композитный индекс Nasdaq на сильную сторону ключевой краткосрочной зоны коррекции от 26085,30 до 26346,05. Если в понедельник произойдет последующее движение, достаточно сильное, чтобы преодолеть вторичную нижнюю вершину 26788,62, то покупатели могут сделать еще один шанс достичь рекордного максимума 27190,21.
Пересечение краткосрочного уровня 50% на нижней стороне 26085,30 будет признаком слабости и возобновления давления со стороны продавцов. Если это создаст достаточный нисходящий импульс, тогда ждите тестирования 50-дневной MA на уровне 25552,31. Мы могли увидеть технический отскок при первом тесте этого индикатора, но если он не удастся, следующей целью станет дно колебания на отметке 24980,38.
По сути, ищите силу выше 26346,05 и слабость ниже 26085,30.
Технический анализ Daily Philadelphia Semiconductor Index (SOX)
Индекс Philadelphia Semiconductor завершил торги на рекордном закрытии в четверг, в тот же день, когда он достиг рекордного максимума на отметке 14461,79. Основной график колебаний показывает, что рынок находится в восходящем тренде. Основная тенденция сменится на нисходящую, если продавцы прекратят колебание. Дно на отметке 11794,15. Это может спровоцировать дальнейшее ослабление 50-дневной скользящей средней на отметке 11524,63.
Ожидайте технического отскока при первом тесте 50-дневной MA. Если он не удержится, тогда ищите дальнейшую слабость.
Индикатор второстепенного тренда – это то, на чем я уделяю больше внимания. По моему мнению, незначительное колебание на отметке 13291,75, вероятно, является отправной точкой для ускорения движения вниз.
Продавцы провели полдень в среду и больше ничего
Распродажа 17 июня выглядела как раз вовремя. Комитет провел ястребиную остановку, и акции роста упали к закрытию, поскольку это было похоже на начало более широкой переоценки. На следующий день деньги вернулись обратно в технологические компании с большой капитализацией, которые управляли рынком весь год, и это обратно не вышел.
Индекс SOX не просто оправился от падения. Он достиг рекордного максимума через 48 часов после того, как комитет снова поставил вопрос о повышении ставок. У продавцов были все возможности оказать давление на слабость среды, но они были сбиты с толку на открытии четверга. К закрытию четверга индекс полупроводников был на рекордных уровнях, а заседание ФРС уже стало старой новостью. Это ненормальное поведение после ястребиного удержания. Обычно покупателям требуется несколько сессий, чтобы освоиться, прежде чем вернуться обратно. На этот раз не было разрыва между распродажей и разворотом.
Сессия четверга завершилась хорошо, и то, как я это вижу, отражает всю историю недели. Рынок посмотрел на сообщение ФРС, решил, что она не меняет сделку, и вернулся к покупке акций, которые работали с января. К тому времени, когда рекордные результаты четверга попали на SOX, распродажа 17 июня была в сноске.
SOX на отчетах в течение ястребиной недели
Рекордно высокий уровень и рекордное закрытие индекса полупроводников за неделю, когда комитет стал ястребиным, является самым ясным показателем того, куда идут институциональные деньги. Сторона, которая покупает, не смущается тем, чем она хочет владеть. Она хочет, чтобы компании создавали инфраструктуру искусственного интеллекта, и готова платить за них рекордные цены через неделю, когда ФРС пытался охладить ситуацию.
Отчеты по производству чипов и объявления о новых производственных партнерствах упали в течение недели, и выбор времени работал на быков. Новое подтверждение того, что расходы на полупроводники не замедлились, пришло на рынок, который уже решил, что ястребиная позиция не является причиной для продажи. Новости о расходах усилили предложение, и SOX поддерживал его до закрытия в четверг.
Все свидетельства на прошлой неделе указывали в одном и том же направлении. Распродажа была неглубокой, разворот был быстрым, лидерство пришло из полуфинала, а покупки дошли до рекордного закрытия. Ястребиное послание комитета натолкнулось на рынок, который нашел то, что его волнует больше, чем ставки. Продлится ли это, зависит от того, что покажет следующий раунд отчетов, но ценовое движение на прошлой неделе было не двусмысленный.
На что следует обратить внимание
ФРС уже уволила, и рынок купился на падении. Два дня спустя полуфиналы достигли рекордных значений. Этот бой окончен. Следующим будет сезон отчетности, и индекс SOX, достигающий рекордных максимумов, говорит, что покупатель ожидает, что расходы на ИИ отразятся на доходах. Компании, выписывающие чеки, должны доказать, что рекордное закрытие в четверг было оправданным. Если цифры разочаруют эти оценки, продавцам, которые не смогли добиться успеха на прошлой неделе, придется вернуться с гораздо большими трудностями.
Индекс Nasdaq Composite закрылся на сильной стороне зоны восстановления, и прорыв вторичной нижней вершины открывает путь к рекордному максимуму. SOX уже находится там, сохраняя восходящий тренд. Дно незначительного колебания — это уровень, за которым следует следить при любом отступлении, и пока он держится, следующий ход принадлежит быкам, а «ястребье» удержание — всего лишь сноска к прошлой среде.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
