Прогноз на серебро (XAG): четырехдневный диапазон устанавливает основу для прорыва на Warsh, NFP
Серебро тестировало декабрьский уровень прорыва в течение четырех дней и не преодолело его
Спотовое серебро во вторник остановилось на уровне $58,59, поднявшись на 48 центов за сессию после торгов на уровне $60,44. Рынок тестировал $59,34 в течение четырех сессий подряд. Этот уровень положил начало спекулятивному ралли 9 декабря и тот факт, что серебро находится прямо на нем, снова говорит вам, где, по мнению рынка, находится справедливая стоимость, пока что-то не изменит картину курса.
Диапазон вторника от минимума до $60,44 выглядел так, как будто у него был шанс вернуть себе половину исторического максимума в $60,835. Но этого не произошло. Сессия остановилась прямо на уровне сопротивления и вернулась ниже него. Четыре дня бокового ценового движения, оказывающего давление на одни и те же два уровня, представляют собой сжатие, которое должно разрешиться. Среда и четверг служат катализаторами.
Доллар оставался устойчивым на ожиданиях более высоких ставок, и это ограничивало все попытки преодолеть сопротивление. Серебро торговалось до $60,44 и вернулось обратно. Промышленные покупатели предоставили ему слово. Торговля процентными ставками установила потолок. Результатом стала прибыль в 48 центов, которая не принесла никакого смысла.
Уорш в среду и отчеты по заработной плате в четверг Преодолейте патовую ситуацию
Четыре сеанса сжатия и катализаторы прибывают один за другим. Уорш на форуме ЕЦБ в среду. Отчет по заработной плате в четверг утром в праздничной книге.
Более осторожный Уорш снижает ставки на повышение ставок, и доллар ослабевает. Это то, что нужно серебру, чтобы пробиться через потолок на полпути к историческому максимуму. Всю неделю рынок сопротивлялся этому сопротивлению без макроподдержки, которая могла бы его сломать. Среда могла бы обеспечить его.
Если Уорш подкрепит ястребиное послание июня, долларовые компании и серебро останутся ниже сопротивления. В четверг утром на фоне агрессивной речи в среду появятся сильные данные по занятости, а четырехдневная поддержка на уровне $59,34 перестанет удерживаться.
Сессия в четверг закрывается рано из-за праздников. Реакция на данные по заработной плате сжимается до нескольких часов из-за снижения ликвидности. В каком бы направлении ни развивалось число, движение будет более резким, чем обычно, и пятничной сессии для корректировки не будет. Трейдеры переносят позицию четверга на трехдневные выходные.
Зона долгосрочной стоимости тестируется прямо сейчас
29 Января серебро достигло отметки $121,67. Сейчас оно находится внутри долгосрочной зоны восстановления на уровне от $59,34 до $46,48. Это откат к области от 50% до 61,8% от исторического максимума. Долгосрочные инвесторы, которые верят в дефицит предложения и рост промышленного спроса, — это зона, где это убеждение проверяется реальными деньгами.
Уровень прорыва 9 декабря на уровне $59,34 держался в течение четырех сессий. Покупатели появлялись по этой цене. Следующие две сессии дадут ответ на вопрос, являются ли они долгосрочными инвесторами, строящими позиции, или краткосрочными трейдерами, ищущими отскока. «Мягкий » Уорш и мягкие показатели заработной платы дают долгосрочным быкам макроэкономическое прикрытие, необходимое им для увеличения размера. Ястребиный Уорш и горячий след оставляют зону стоимости подверженной более глубокому тесту в сторону $46,48.
Технический анализ дневного спот-серебра (XAGUSD)
Во вторник спот-серебро торговалось в боковом направлении четвертую сессию подряд. Трейдеры потратили большую часть этого времени на тестирование $59,34, что, по моим расчетам, является отправной точкой, запустившей спекулятивное ралли 9 декабря 2025 года. Сопротивление также создается на уровне $60,835, что составляет 50% от исторического максимума.
Краткосрочный диапазон составляет от $71,56 до $55,60. Следующей целью роста является уровень 50% на уровне $63,58. На этом развороте может возникнуть восходящий импульс: 200-дневная скользящая средняя будет первой целью на уровне 69,58 доллара, за которой последует 50-дневная скользящая средняя на уровне 72,25 доллара.
С другой стороны, неспособность удержать минимум прошлой недели на уровне $55,60 может спровоцировать ускорение падения со следующим крупным кластером поддержки от $46,48 до $45,55.
Серебро в настоящее время тестирует верхнюю границу основной долгосрочной зоны поддержки на уровне от $59,34 до $46,48. Это зона стоимости для долгосрочных инвесторов. Увидев, что серебро достигло $121,67 29 января, некоторые инвесторы могут рассматривать этот откат до 50–61,8% от этого рекордного максимума как подарок.
Если долгосрочные быки не вернутся при тестировании этой зоны, значит, они не такие, как я думал. Они всего лишь краткосрочные спекулянты, как и все мы, и все эти сообщения на X.com о нехватке серебра и серебре по 300 долларов — это всего лишь истории, которые они рассказывают, чтобы получить клики и лайки. Серьезно. Эта формация в настоящее время спрашивает долгосрочных инвесторов: если вы не можете получить ее за 0,00 доллара и вам не нравится ее цена в 121,67 доллара, то вы должны захотеть ее по цене от 60,835 до 46,48 доллара. Если вы этого не хотите, вы не инвестируете, а спекулируете.
Что смотреть
Уорш выступит в среду, а отчет о заработной плате появится в четверг утром, прежде чем столы закроются из-за праздников. Серебро торговалось в боковом направлении на протяжении четырех сессий, тестируя одни и те же два уровня. В этих двух событиях сжатие нарушается.
Устойчивые покупки со стороны производителей электроники и инфраструктуры данных удержали серебро от падения ниже уровня декабрьского прорыва. Этот спрос реален, но он недостаточно силен, чтобы самостоятельно преодолеть торговлю по ставкам.
Ожидания по доллару и процентной ставке должны совпасть, прежде чем половина исторического максимума упадет. Если оба события на этой неделе ослабят давление повышения, откроется путь к следующему развороту со скользящими средними выше него. Если обе стороны укрепят «ястребиную» позицию, декабрьский уровень прорыва, который удерживался в течение четырех дней, перестанет удерживаться, и в игру вступит более глубокая часть долгосрочной зоны стоимости.
Рынок спрашивает долгосрочных покупателей, хотят ли они серебра на этих уровнях. Следующие 48 часов определят, получат ли они макроэкономический фон, который подействует на него.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
