Прогноз на серебро (XAG): серебро тестирует 50% от исторического максимума, поскольку медведи покрывают шорты
Серебро растет, поскольку медведи не могут его сломить
Серебро продемонстрировало четвертый прирост подряд в среду на фоне резкого роста нефти, доходности казначейских облигаций, поднявшейся к максимумам 2026 года, шансов на повышение ставок, а доллар лишь незначительно снизился. Такая ситуация должна была сломать металл, но этого не произошло. Сначала золото достигло двухнедельного максимума, за ним последовало серебро, а покрывающее ралли достигло уровня серебра около 60 долларов, прежде чем продавцы поздно отступили. На этой неделе у медведей было все необходимое, но они не смогли конвертироваться. На заседании FOMC на следующей неделе ралли выяснит, есть ли за ним что-то, кроме пойманных в ловушку коротких позиций.
Спот-серебро остановилось на уровне $59,71, увеличившись на $0,90 или +1,54%.
Нефть и доходность не смогли сломать серебро
Брент подскочил к 95 долларам, поскольку иранский конфликт усугубился, а госсекретарь Рубио заявил, что Иран несерьезно относится к переговорам. 2-летние достигли 4,311%, оба близки к максимумам 2026 года. Эта комбинация вела драгоценные металлы вниз в течение нескольких недель, и в среду она перестала работать. Продавцы склонились к волне нефти, ожидая, что серебро сбросится, и рынок поглотил его. Короткие позиции, которые остались слишком поздно, — это те, кто провел в среду днем, закрывая позиции.
Агентство Reuters отметило, что серебро выросло примерно на 2% в течение сессии наряду с двухнедельным максимумом золота, чему способствовали более слабый доллар и возобновление технических покупок. Однако слабость доллара была умеренной, особенно на фоне изменений в доходности и нефти. Лучше понять, что медвежий сценарий исчерпал себя, и продавцы не смогли найти достаточно нового предложения, чтобы прорваться.
Золото дало серебру защиту для роста
Золото держалось выше $4072,40 и отказывалось прорваться, и это был сигнал, который не хотели видеть серебряные шорты. У медведей было сырое движение, доходность росла, шансы по ставкам шли против них, а золото по-прежнему не падало. Когда самый крупный драгоценный металл на рынке принимает на себя такое наказание и удерживается, трейдеры, у которых есть короткая позиция по меньшему металлу, начинают искать выход.
Покрытие резко ударило по серебру в среду днем, и падение доллара помогло по краям, но это не было движущей силой. Движущей силой было золото, которое выдерживало все, что бросали в него медведи, и серебро, которое следовало за ним, потому что нисходящая сделка просто исчерпала пространство. Технические покупатели бросились в движение, как только оно началось, и это добавило топлива, но это началось с коротких позиций, которые задержались и были пойманы, когда золото не сотрудничало.
FOMC на следующей неделе устанавливает потолок
Трейдеры фондов ФРС оценивают высокую вероятность сентябрьского повышения, и сырая нефть приближается к шестинедельным максимумам, что является причиной того, что число продолжает расти. FOMC соберется на следующей неделе, и ему не придется повышать цену, чтобы изменить разговор о серебре. В заявлении доходность и доллар ловят еще одно предложение, и ралли покрытия наталкивается прямо на ту же стену, которая изначально вызвала продажи.
Серебру нужна нефть, чтобы отступить, или настоящее прекращение огня, чтобы начать смещать разговоры об инфляции, но в среду ни один из них не появился. Промышленный спрос – это еще одна часть, из-за которой сейчас серебро труднее продавать, чем золото, потому что, если более высокие затраты на энергоносители начнут замедлять экономику, серебро потеряет предложение по производству, в то время как история с ставками работает против предложения по инвестициям. Это давление с обеих сторон, и ралли в среду не меняет его.
Технический анализ спот-серебра (XAGUSD)
Спот-серебро закрылось выше в среду четвертую сессию подряд. При закрытии цена оказалась чуть ниже уровня 50% отката от исторического максимума на уровне $60,835. Рынок на мгновение пересек сильную сторону этого разворота, но вошли продавцы, и покупки иссякли на уровне $60,94.
Преодоление уровня 50% на уровне $60,835, вероятно, задаст тон на оставшуюся часть недели. Это единственное движение может создать импульс вверх, чтобы преодолеть вершину колебания на уровне 63,28 доллара и привести к тесту 50-дневной скользящей средней на уровне 65,84 доллара. Что еще более важно, устранение вершины колебания сломает медвежью модель и вернет в игру 50-дневные и 200-дневные скользящие средние.
Я понимаю, что все это может быть частью схемы, потому что технические характеристики не совпадают с фундаментальными. Таким образом, если рост застопорится и продавцы вернутся, они могут пойти к основанию колебания на уровне $54,77. Если это не удастся, рынок, скорее всего, пойдет вниз, но на этот раз следующей серьезной целью снижения станет 61,8% от исторического максимума в $46,48.
На что обратить внимание
Серебро выросло, потому что медведи не смогли завершить работу, когда все сложилось в их пользу. Это важно. Но нефть по-прежнему находится на подъеме, доходность все еще растет, а ФРС не изменила своего тона. Если сила золота и покрытие коротких позиций ослабнут, ситуация с процентными ставками снова быстро возьмет на себя управление. Откат в грубом или реальном прогрессе в прекращении огня дал бы этому ралли основу, выходящую за рамки позиционирования. Без любого из них прикрытие идет своим чередом, и те же силы, которые вызвали продажи, ждут на другой стороне.
Закрытие приземлилось чуть ниже ключевого уровня коррекции, и рынок ненадолго коснулся сильной стороны, прежде чем появились продавцы. Прохождение этого уровня с последующим прохождением на этой неделе сломает медвежью модель и откроет путь к 50-дневному среднему значению. Если ралли здесь застопорится, медведи будут давить на два недавних основания, а неудача там откроет гораздо более глубокое движение к серьезному падению. Цель восстановления.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
