Прогноз на серебро (XAG): серебряное ралли прогнозирует 200-дневную скользящую среднюю после теста в 70 долларов
Покупатели подтолкнули серебро к 70 долларам, поскольку доллар и доходность упали
Серебро протестировало 70 долларов впервые с середины июня в пятницу, когда доллар ослаб, а доходность казначейских облигаций отступила от своих недавних максимумов. Золото шло рядом, а физический рынок оставался под ним. Продавцы появились на круглом значении и не смогли его удержать. 200-дневная скользящая средняя — это следующий уровень накладных расходов.
Спот-серебро (XAGUSD) закрылось в пятницу на уровне $68,97, увеличившись на $0,88 или 1,29%. За сессию металл достиг 70,02 доллара и торговался на уровне 67,91 доллара. Закрытие по-прежнему имело значение. Серебро закрылось значительно выше дневного минимума после того, как покупатели большую часть сессии контролировали ситуацию.
Обратный выкуп казначейских облигаций привел к снижению доходности, и серебро последовало за ней
Министерство финансов США заявило, что по крайней мере удвоит выкуп государственных облигаций со сроком погашения от 10 до 30 лет, при этом операции начнутся в начале сентября минимум на $4 миллиарда каждая. Чиновники казначейства оставили дверь открытой для более крупных покупок. Это заявление было сделано после того, как доходность по долгосрочным облигациям достигла многолетнего максимума, а стоимость заимствований стала проблемой, которую Вашингтон не мог игнорировать.
Рынок облигаций поймал предложение, доходность упала, и доллар потерял позиции. Покупатели серебра получили то, что им было нужно. Доллар США не смог найти покупателей в пятницу и всю сессию находился вблизи трехмесячного минимума. Серебро поймало предложение, когда оно ослабло.
Обратный выкуп дал рынку облегчение, но не изменил причину, по которой доходность выросла в первую очередь. Государственные заимствования продолжают расти, и Казначейству все еще приходится выводить на рынок новые запасы для финансирования дефицита и будущих расходов. Вашингтон пытается успокоить длинную часть рынка облигаций. Более серьезная долговая проблема остается.
Золото и физический рынок дали серебру еще две причины для роста
В пятницу золото достигло самого высокого уровня примерно за три месяца. Серебро последовало за ним и во время сессии двигалось быстрее. Золото удерживало спрос на защитные деньги. Серебро добавило к нему свой собственный угол спроса.
Рынок открылся около $68,20, а затем постепенно поднялся к круглому числу. Продавцы появились около максимума, но не смогли добиться более глубокого прорыва. Покупатели вернулись и удержали серебро значительно выше раннего минимума. Именно такое ценовое действие трейдеры хотели видеть после лета. Рынок столкнулся с продажами около 70 долларов и не рухнул, когда появились первые предложения. Пятница принесла солидный объем. За этим шагом стояло участие.
Рынок физического серебра остается напряженным, и в последние годы предложение на рудниках с трудом успевает за спросом. Ситуация не изменилась и не изменится в следующем выпуске данных.
Цены на нефть остаются высокими, поскольку американо-иранский конфликт продолжает ограничивать судоходство через Ормузский пролив. Пятница принадлежала доллару и рынку облигаций, а нефть оставалась на заднем плане. Нефть — это часть этой торговли, которая может изменить ситуацию, и она еще не изменилась.
Технический анализ дневного спотового серебра (XAGUSD)
Спотовое серебро в пятницу закрылось выше, имея достаточный импульс, чтобы поставить его в пределах досягаемости главной вершины 17 июня на уровне 71,56 доллара, но, что более важно, 200-дневной скользящей средней на уровне 72,03 доллара, которая контролирует долгосрочный тренд. Переход к бычьей стороне этого индикатора может привести к новым институциональным инвестициям, которые в конечном итоге могут привести рынок в долгосрочную зону восстановления на уровне от 74,63 до 83,61 доллара.
Если покупателям не удастся удержаться над пятничным максимумом в 70,02 доллара, то мы можем увидеть новый раунд фиксации прибыли. Учитывая диапазон от 62,56 до 70,02 доллара, первой целью снижения будет зона отката от 66,29 до 65,41 доллара.
На что следует обратить внимание
Доллар и доходность казначейских облигаций являются предметом торговли. Операции по обратному выкупу планируется начать в сентябре, а проблемы с долгом и дефицитом, которые подтолкнули Вашингтон на рынок облигаций, не решены. Далее следуют данные по инфляции и комментарии ФРС. Если доллар останется под давлением, а доходность останется ниже своих недавних максимумов, покупатели пространство для продолжения работы в лучшую сторону.
Сырая нефть остается риском разворота. Если она уйдет достаточно далеко, чтобы восстановить ставки на повышение ставок, серебро потеряет попутный ветер, который способствовал пятничному движению. Отклонение на поздней сессии на уровне 70 долларов также показало, что продавцы еще не ушли. Они ждут причины, а макроторговля еще не дала им ее.
200-Дневная скользящая средняя на уровне $72,03 является целью графика и уровнем, который меняет долгосрочную картину. В пятницу рынок закрылся на расстоянии удара. Смогут ли покупатели подняться выше $70 и достичь 200-дневной отметки, определяет, продолжится ли это движение.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
