Прогноз по серебру (XAG): медвежий прогноз по серебру на фоне резкого скачка нефти на рынке серебра
Серебро упало на 5,6%, поскольку речь Трампа в одночасье перевернула сценарий
Спотовое серебро находится под давлением рано утром в четверг после последней речи президента Трампа о войне между США и Ираном поздно вечером в среду.XAG/USD резко упала вместе с золотом и акциями, в то время как нефть выросла. Эти шаги как бы дают вам сильный намек на то, что президент сказал что-то об эскалации или продлении войны.
В 07:16 по Гринвичу спотовое серебро торгуется на уровне $70,87, снизившись на $4,24 или -5,64%. Ценовое движение отражает глобальную переоценку, а не просто изолированную слабость серебра.
Технический прогноз
Технически, серебро ночью перешло в медвежью сторону от основного уровня Фибоначчи на уровне $74,63 после падения на уровне $76,14 на предыдущей сессии. Новый второстепенный диапазон составляет от 61,00 до 76,14 доллара. Его уровень 50% на уровне $68,57 определит его следующий шаг.
Если $68,57 привлечет покупателей, то трейдеры предпримут еще одну попытку прорыва вверх выше $76,14. Если прорыв окажется успешным, мы сможем увидеть ускорение до 50-дневной скользящей средней на уровне $82,83 и уровня 50% на уровне $83,61. Если точка разворота на уровне 68,57 доллара не удержится, то рынок может погрузиться в кластер поддержки, образованный дном в 61,00 доллара, уровнем 50% на уровне 60,83 доллара или 200-дневной скользящей средней на уровне 58,87 доллара.
Доходность выросла, доллар вырос, и серебро платит за это
Одним из наиболее очевидных факторов падения серебра является рост Доходности казначейских облигаций США . После выступления Трампа доходность 10-летних облигаций выросла, поскольку рынки отбросили ожидания снижения ставок. Для серебра это негативная новость. Переоценка ожиданий по процентным ставкам имеет тенденцию снижать спрос на серебро, особенно со стороны институциональных структур.Доллар США также вырос в ответ на повышение доходности и речь Трампа. Это усугубило давление на серебро.
Сразу три негатива выстроились в ряд
Цены на сырую нефть выросли после высказываний Трампа, при этом Brent и WTI резко подскочили на фоне усиления опасений по поводу поставок. Это снова подняло вопрос об инфляции. Некоторые трейдеры серебра считают, что высокая инфляция на самом деле полезна для серебра, поскольку им сказали, что этот металл служит защитой от роста цен. Но в данном случае все по-другому, поскольку трейдеры наблюдают за ростом доходности и думают, что центральные банки будут удерживать ставки на высоком уровне дольше или даже повысят ставки. Ранее на этой неделе в понедельник председатель ФРС Джером Пауэлл отверг идею повышения ставок, но речь Трампа вернула эту идею на обсуждение. Итак, теперь у нас есть три негативных фактора для роста серебра: более высокая доходность, более сильный доллар и рост цен на сырую нефть. Это совершенно другая ситуация по сравнению с понедельником, когда серебро начало трехдневное ралли.
Настроение на риск изменилось в одночасье, и серебро почувствовало это
Наблюдение за падением на фондовых рынках в одночасье также показало нам, почему цены на серебро упали.Акции упали из-за растущего неприятия риска. Другими словами, трейдеров не устраивала идея Трампа о возможной эскалации войны. Ранее на этой неделе они были довольны предположением Трампа о том, что конец войны близок, но теперь страх вернулся, и склонность к риску снова отклоняется от серебра.
Перестаньте думать о серебре как о безопасном убежище
В прошлом некоторые быки по серебру утверждали, что падение фондового рынка пойдет на пользу ценам. Но это было много лет назад, когда инвесторы владели либо бумажными активами, такими как акции, либо твердыми активами, такими как сырьевые товары. Сегодня серебро — это инвестиция, и правила другие. Если пойти еще дальше, мы находимся на рынке процентных ставок, и именно он контролирует направление.
В краткосрочной перспективе серебро, вероятно, столкнется с возобновлением давления со стороны продавцов, поскольку оно тесно связано с более высокой доходностью и более сильным долларом, а не столько с геополитическими заголовками. Другими словами, перестаньте думать об этом как о своего рода убежище.
Следите за доходностью 10-летних облигаций — это единственная цифра, которая имеет значение
Если нефть продолжит расти и усилит опасения по поводу инфляции, трейдеры будут продолжать настаивать на отсрочке снижения ставок, и этого должно быть достаточно, чтобы сдерживать цены на серебро.
Сейчас я склоняюсь к снижению, но я ожидаю увидеть волатильность, поскольку Трамп играет с заголовками. Мои глаза будут прикованы к направлению доходности казначейских облигаций, потому что они являются ключевой движущей силой на рынках. Чтобы изменить мое мнение, потребуется снижение доходности или изменение ожиданий центральных банков.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
