Прогноз по серебру (XAG): Ралли серебра связано с прорывом 50-дневной скользящей средней на слабых данных по индексу цен производителей

Серебро подорожало на 3,36%, так как слабый индекс потребительских цен, ослабление доллара и снижение цен на нефть — все это тянет в одном направлении

, Спотовое серебро (XAGUSD) торгуется на уровне $78,11, поднявшись на $2,54 или 3,36% за сессию. Золото лидирует, серебро следует за ним, но сегодня у этого движения есть свои фундаментальные причины.

Технический прогноз

Технически прогноз является бычьим. Согласно основному колебательному графику, тренд направлен вниз, но импульс имеет тенденцию к росту из-за сильного второстепенного тренда.

Спотовое серебро получает солидную поддержку от 200-дневной скользящей средней на уровне 60,23 доллара, которая находится на уровне 61,00 доллара и составляет 50% от исторического максимума на уровне 60,83 доллара. Эта установка помогла нам занять то положение, в котором мы находимся сейчас.

Преодоление ключевого уровня в 61,8% на уровне 74,63 доллара США способствует росту покупательского спроса. Сейчас рынок готов преодолеть 50-дневную скользящую среднюю на уровне 79,04 доллара. Преодоление этого уровня может спровоцировать ускорение до 50%-ного уровня в 83,61 доллара.

Слабый индекс потребительских цен (PPI) Смещает обсуждение вопроса о снижении ставок

, что стало неожиданностью для индекса цен производителей, в сторону понижения сегодня утром. Общий индекс потребительских цен составил 0,5% против ожидавшихся 1,1%. Базовый индекс потребительских цен был еще ниже — 0,1%, что значительно ниже прогноза в 0,5%. Это не такой уж маленький промах. Рынок воспринял это как сигнал о том, что Федеральная резервная система обладает большей гибкостью, чем вчера. Поскольку вероятность снижения ставки растет, серебро напрямую выигрывает. Более низкие ставки снижают альтернативные издержки, связанные с хранением малодоходного металла, и покупатели реагируют на это.

Доходность, доллар и нефть — все это вместе

Взятое: доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет около 4,293%, а 2-летних — около 3,774%. Ни один из них сейчас не движется против серебра, и это дает возможность для роста. Индекс доллара США снизился, и иностранные покупатели пользуются этим. Когда доллар падает, серебро дешевеет для всех за пределами США, и этот спрос отражается на цене.

Нефть подешевела примерно на 3% на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке вокруг ключевых маршрутов поставок. Это ослабляет инфляционное давление и дает Федеральной резервной системе меньше причин сохранять агрессивность. Доходность растет, доллар слабеет, нефть снижается. Когда все три фактора находятся в таком положении, серебру не нужно особых причин для роста.

Ожидания

Снижения процентной ставки растут, индекс доллара США остается слабым, а инфляционное давление ослабевает. Я не против этого шага. Существует риск разворота по любому из этих трех сценариев, и это может произойти быстро из-за геополитических событий или неожиданных данных. До тех пор серебру будет сопутствовать удача.

Более подробная информация в нашем экономическом календаре.