Цены на золото (XAUUSD) вступают в решающую неделю, поскольку инвесторы оценивают влияние растущей геополитической напряженности на ожидания предстоящего заседания Федеральной резервной системы. Цена на золото упала на прошлой неделе и закрылась вблизи отметки в 5000 долларов после сильного роста в начале года. Укрепление доллара США ограничило спрос и спровоцировало массовые продажи. Сейчас рынок ожидает сигналов от председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которые могут определить дальнейшие действия в отношении золота
. Геополитическая напряженность и растущие цены на нефть осложняют перспективы
Золота. Цены на золото упали на 2,92% на прошлой неделе, несмотря на напряженность в отношениях между Соединенными Штатами, Израилем и Ираном. Обычно растущие геополитические риски благоприятствуют активам-убежищам. Однако инвесторы переместили капитал в доллар США, что оказало давление на золото.
По некоторым данным, Вашингтон может сформировать многонациональную военно-морскую коалицию для сопровождения кораблей через Ормузский пролив. Это указывает на риск перебоев в мировом энергоснабжении.
Рынки энергоносителей оказывают давление на экономические перспективы. Цена на нефть марки WTI достигла 100 долларов за баррель, что усиливает опасения по поводу обострения проблемы инфляции. Более высокие цены на энергоносители повышают транспортные и производственные издержки в мировой экономике. В то же время последние данные по занятости в США показали признаки слабости. В феврале экономика потеряла около 92 000 рабочих мест, а уровень безработицы составил 4,4%
. С другой стороны, более высокие цены на энергоносители приведут к росту инфляции в ближайшие несколько месяцев.
Заседание Федеральной резервной системы может определить дальнейший курс золота
Заседание Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится 18 марта, сейчас является самым важным событием для рынков золота. Это заседание станет одним из последних, на котором будут приняты политические решения под председательством Джерома Пауэлла до истечения срока его полномочий в мае. Инвесторы обратят пристальное внимание на обновленный точечный график ФРС, который отражает ожидания политиков относительно будущих процентных ставок.
Если Пауэлл назовет риски, связанные с высокими ценами на нефть и сохраняющейся инфляцией, рынки могут ожидать, что процентные ставки будут оставаться более высокими в течение длительного времени. Этот результат может укрепить доллар США и повысить реальную доходность, что, вероятно, окажет давление на цены на золото.
Однако Пауэлл также может обратить внимание на ослабление рынка труда и замедление экономического роста. Если он укажет на то, что ФРС по-прежнему намерена снизить процентные ставки позже в 2026 году, то золото может получить бычий импульс.
Технический прогноз по золоту повышает риск дальнейшей коррекции
Дневной график по спотовому золоту показывает, что цена демонстрирует слабость в краткосрочной перспективе и консолидируется выше 50-дневной средней. Динамика цен на прошлой неделе указывает на то, что цены могут продолжать снижаться до тех пор, пока рынок золота не восстановится выше уровня в 5200 долларов.
Прорыв ниже 5000 долларов приведет к росту цен на золото до 4800 долларов. С другой стороны, прорыв ниже 4800 долларов разрушит восходящую расширяющуюся структуру и приведет к более глубокой коррекции до 4400 долларов. Прорыв выше 5200 долларов необходим, чтобы свести на нет медвежье ценовое движение и поднять цены выше.
Итог
: Золото находится на важном перепутье, поскольку геополитическая напряженность, растущие цены на нефть и ожидания в отношении денежно-кредитной политики вступают в противоречие. Заседание Федеральной резервной системы, вероятно, определит, что будет дальше с металлом. Значительный приток средств в ETF и устойчивый институциональный спрос по-прежнему поддерживают золото в долгосрочной перспективе. Однако краткосрочное направление будет зависеть от того, подаст ли ФРС сигнал об ужесточении политики или подготовит рынки к будущему снижению ставок.
С технической точки зрения, цена на золото на прошлой неделе демонстрировала слабость. Цена консолидируется около уровня в 5000 долларов. Прорыв ниже 5000 долларов приведет к росту цен до 4800 долларов. Однако падение ниже 4800 долларов будет означать дальнейшее снижение к 4400 долларам.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом и серебром, пожалуйста, посетите наш образовательный центр.
