Прогноз серебра (XAG): рынок серебра падает, поскольку нефть превысила 79 долларов, а доходность подскочила
Скачок нефти и протоколы Федеральной резервной системы сокрушили длинные позиции по серебру
Спотовое серебро получило удар с обеих сторон в среду. Сырая нефть подскочила выше после того, как президент Трамп объявил о прекращении огня в Иране, а протокол FOMC оказался достаточно ястребиным, чтобы уничтожить все, что осталось от сделки по снижению ставок. Эта комбинация привела к росту доходности, поставила цену ниже доллара и вызвала широкую ликвидацию, которая заставила серебро пройти несколько уровней поддержки, прежде чем появились покупатели.
Нефть разобрала сделку по снижению ставок еще до того, как ФРС заговорила
Трамп фактически объявил о временном мирном соглашении с Ираном в среду днем. Это решение было обусловлено возобновлением военной активности в Персидском заливе и дополнительными инцидентами с танкерами вблизи Ормузского пролива. Брент заработал 79 долларов. Цена WTI превысила 75 долларов.
Трейдеры серебра не стали ждать протокола заседания FOMC. Первыми исчезли длинные позиции после отчета о занятости, основанные на слабом количестве рабочих мест на прошлой неделе. Чтобы выжить, этим позициям нужен был путь к снижению ставок. Нефть выше 75 долларов закрыла этот путь. Доходность казначейских облигаций выросла, предложение доллара укрепилось, и продажи продолжались в течение всей дневной сессии без значимого отскока.
Соотношение золото/серебро весь день расширялось. Деньги перешли в золото и ушли из серебра. Так происходит каждый раз, когда рынок переоценивает цену в сторону более высоких и более продолжительных. Золото поглощает их. Сильвер нет.
Июньские протоколы закрыты. Все двери открыты. Отчет о заработной плате открыт
На заседании 16–17 июня комитет единогласно поддержал ставки на уровне от 3,50% до 3,75%. Это было ожидаемо.
Чего не ожидалось, так это тона, лежащего в основе этого решения. Персонал повысил прогноз инфляции как на 2026, так и на 2027 год. В список вошли более высокие затраты на электроэнергию, перенос тарифов и перебои в поставках на Ближнем Востоке. Рост спроса на электроэнергию со стороны центров обработки данных искусственного интеллекта впервые проявился в прогнозах как фактор, способствующий ценовому давлению.
Картина экономического роста почти не изменилась. Экономика по-прежнему была достаточно сильной, чтобы сохранять ограничительную политику, и некоторые участники заявили, что дополнительное повышение ставок может стать целесообразным, если инфляция окажется более устойчивой, чем прогнозировалось.
Протоколы вышли в 18:00 по Гринвичу, когда стоимость Brent уже превышала 79 долларов. Трейдеры одновременно читают разговоры об энергетической инфляции и обсуждении повышения курса. Доллар вырос, доходность удержалась на сессионных максимумах, а продажи серебра, начавшиеся на фоне роста цен на нефть, ускорились к закрытию. Провал в прошлой пятнице дал серебряным быкам неделю надежды. Протоколы в среду вернули ситуацию обратно.
Технический анализ дневного спот-серебра (XAGUSD)
В конце сессии в среду спот-серебро торгуется резко ниже, но трейдеры по-прежнему уважают краткосрочную структуру графика.
Согласно дневному графику колебаний, основной тренд направлен вниз, но, по крайней мере, мы можем четко видеть уровень прорыва вверх после трех дней давления со стороны продавцов.
Новый краткосрочный диапазон составляет от 55,60 до 63,28 доллара. Внутри этого диапазона находится зона отката от 59,44 до 58,53 доллара. Удержание этой зоны будет указывать на то, что агрессивные покупатели, выступающие против тренда, пытаются установить поддержку. Если они потерпят неудачу, мы, вероятно, увидим тест основного дна на уровне 55,60 доллара. Если они добьются успеха, покупатели совершят еще одну попытку по цене 63,28 доллара. Уберите этот уровень, и краткосрочный тренд изменится на восходящий, при этом фокус сместится на 200-дневную скользящую среднюю на уровне 70,06 доллара и 50-дневную скользящую среднюю на уровне 70,53 доллара.
В долгосрочной перспективе все зависит от ценности. Но это в основном для инвесторов в серебро, а не для трейдеров серебром. Долгосрочные инвесторы видят основную зону стоимости от $60,83 до $46,48. Это широкий диапазон, но именно это вы и получаете, когда ваш исторический максимум составляет $120,67. У долгосрочного инвестора есть время построить позицию внутри зоны поддержки.
Проблема в том, что он играет против краткосрочного трейдера. Если краткосрочный трейдер сможет создать новую базу поддержки, как я писал ранее, то с помощью долгосрочного инвестора появится надежда на прорыв вверх выше $63,28.
И для краткосрочного трейдера, и для долгосрочного инвестора 200-дневная скользящая средняя на уровне 70,06 доллара и 50-дневная скользящая средняя на уровне 70,53 доллара могут стать проблемой. Они не только являются потенциальным сопротивлением, но и серьезным барьером на пути восходящего тренда. Эту область необходимо очистить, чтобы институциональные бычьи трейдеры оказались на одной стороне с розничными быками и долгосрочными инвесторами.
Настоящее испытание состоит в том, совпадают ли все три группы. Долгосрочный инвестор покупает ценность. Краткосрочный трейдер ищет базу. Институциональным деньгам нужны обе эти группы, чтобы очистить скользящие средние до того, как они зафиксируются. Пока этого не произошло, спот-серебро консолидируется между $55,60 и $63,28.
На что обратить внимание
Стоимость нефти марки Brent выше 79 долларов – это число, которое сейчас имеет значение для спотового серебра. Перемирие в Иране прекращено, ситуация в проливе становится все хуже, и каждый доллар, прибавляемый отсюда, подпитывает инфляционную переоценку, которая обрушила длинные позиции после выплаты заработной платы в среду. Откат цен на нефть дает серебру возможность вздохнуть, но июньские протоколы FOMC уже сообщили трейдерам комитет больше склоняется к походам, чем к сокращению. Это не закончится одним тихим днем в Персидском заливе.
Зона отката от $59,44 до $58,53 — это место, где быки либо доказывают, что у них есть реальные деньги, либо отдают их. Удерживайте ее, и $63,28 снова вступит в игру. Потеряйте ее, и следующая остановка будет $55,60.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
