Пробой сигнализирует о росте кредитного риска
IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) рассматривается как барометр склонности к риску и настроений на кредитном рынке. В четверг он оторвался от модели консолидации симметричного треугольника после падения ниже минимума среды в $79,48, который находился на нижней границе модели. Объем подскочил до 23-дневного максимума во время падения до минимума в $79,15, что отражает рост участия. Более того, сигнал продолжения медвежьего тренда также сработал во время снижения, когда цена упала ниже майского минимума в $79,23. Сочетание пробоя модели, повышенного объема и сигнала медвежьего тренда предполагает, что может нарастать нисходящий импульс.
Следующие цели снижения
Хотя $79,23 был пробит в течение дня, этот ценовой уровень представляет собой первую потенциальную цель снижения и, следовательно, все еще может привлечь покупателей и вызвать дальнейшие признаки поддержки, за которой последует отскок. Однако этот результат не гарантирован, поскольку новый этап падения, возможно, только начался с ускорением нисходящей динамики. Следующая более низкая цель находится вблизи мартовского минимума в $78,57. Однако развивающаяся структура медвежьего тренда и более низкие целевые цены предполагают, что поддержка вблизи мартовского минимума в конечном итоге может быть пробита. Цель измерения фигуры треугольника указывает примерно на 78,20 доллара, что по существу соответствует уровню восстановления 50% от предыдущего долгосрочного роста. Снижение к этой цели будет означать более глубокое расширение пробоя и дальнейшее усиление структуры медвежьего тренда.
Возрастает давление скользящей средней
Примечательно, что по мере формирования симметричного треугольника он успешно тестировал сопротивление как на 200-дневной, так и на 100-дневной скользящей средней. Совсем недавно 100-дневная средняя определила динамическое сопротивление, поскольку она неоднократно тестировалась как сопротивление, что привело к дальнейшему ослаблению, которое привело к медвежьему сигналу в среду. 20-дневная и 50-дневная скользящие средние также сошлись перед более решительными продажами. Это подготовило почву для завершения фазы консолидации, поскольку сближение скользящих средних отразило дальнейшее сужение ценового диапазона. В конце концов, это сжатие привело к увеличению волатильности и решительному движению вниз, как это было видно в четверг.
Может ли HYG вернуть сломанную поддержку?
Учитывая вероятность достижения более низких цен, ралли против тренда, скорее всего, встретят сопротивление, которое в конечном итоге может привести к падению. Ключевая зона сопротивления отмечена более высоким минимумом колебания на уровне 79,46 доллара и минимумом среды 79,48 доллара. Эта область особенно важна, поскольку она находится недалеко от нижней границы ломаного треугольника. Таким образом, устойчивое восстановление выше зоны $79,46–79,48 ослабит непосредственный медвежий сигнал пробоя, в то время как продолжающееся сопротивление ниже зоны усилит риск дальнейшего снижения к $78,57 и, возможно, к цели измерения треугольника.
Если вы хотите узнать больше о техническом анализе и о том, как его используют трейдеры, посетите наш образовательный раздел.
