Прогноз цен на золото (XAU/USD) и серебро: шансы на повышение ФРС резко растут в преддверии решения по ставке
Прогноз по золоту и серебру: шансы на повышение ФРС растут, поскольку шок поставок на Ближнем Востоке усиливает инфляционный риск
Золото и серебро начинают на этой неделе под давлением денежно-кредитной политики после того, как сильная инфляция в США и сбои на энергетических рынках вызвали рыночные ожидания дополнительного повышения ставок Федеральной резервной системой.
Рыночные ожидания сейчас составляют около 86,5% вероятности увеличения на 25 базисных пунктов по сравнению с примерно 67% после публикации данных по инфляции на прошлой неделе. Цены на товары и услуги, потребляемые американскими домохозяйствами, выросли в августе, в то время как базовая инфляция зарегистрировала самый большой ежемесячный рост за последние четыре месяца. Как и ожидалось, Goldman Sachs изменил свою позицию и теперь ожидает повышения, в то время как J. P. Morgan также ожидает повышения в сентябре и декабре.
Ожидания более высоких процентных ставок также повышают стоимость золота, поскольку они увеличивают стоимость возможностей за счет увеличения доходности облигаций наряду с другими недоходными активами. Заседание Федеральной резервной системы запланировано на среду, и хотя участники рынка заинтересованы в этом решении, пресс-конференция Уорша и новые прогнозы ставок привлекут не меньше интереса.
Геополитика обеспечит противовес. На выходных разрушение трубопровода Восток-Запад Саудовской Аравии в результате атак дронов представляет угрозу для поставок на Ближний Восток. Хуситы постоянно нарушают торговлю через Баб-эль-Мандеб и вместе с Ираном нарушают торговлю через Ормузский пролив, создавая перебои в поставках энергоносителей. Хотя сбои окажут позитивную поддержку рынку золота из-за кризиса цен на энергоносители, инфляционные ожидания будут продолжать расти, что приведет к более жесткой денежно-кредитной политике, которая будет более продолжительной и агрессивной.
Как и в случае с золотом, на серебро также существует давление, требующее его доходности. Промышленное воздействие делает серебро еще более восприимчивым, чем золото, к росту стоимости заимствований и цен на энергоносители, если они повлияют на мировой производственный спрос. Агентство Reuters зафиксировало снижение цены серебра в понедельник, поскольку инвесторы готовятся к решению ФРС на этой неделе.
Фундаментальная предвзятость: Нейтрально-медвежий прогноз по золоту в преддверии ФРС, нейтрально-медвежий по серебру, при этом ключевым фактором является политическое руководство в среду.
Технический анализ золота: XAU/USD остается ниже 4355 долларов, поскольку поддержка в 4312 долларов становится в центре внимания
На часовых графиках золото в настоящее время торгуется на уровне 4328 долларов. Что меня интересует, так это то, что цена движется ниже нисходящей линии тренда, поскольку обе скользящие средние имеют тенденцию вниз. Последний отскок не смог преодолеть зону сопротивления в $4355, поэтому краткосрочный тренд остается медвежьим.
Первый выделяющийся уровень поддержки — это уровень $4312, прорыв которого обнажит уровни $4283 и $4253 в указанном порядке. Что касается потенциала роста, если покупатели получат контроль, $4355 станет первым основным уровнем сопротивления. В случае более сильного восстановления в игру вступят $4402 и $4434, которые, возможно, начнут менять общую линию нисходящего тренда.
RSI демонстрирует признаки слабости, поскольку его уровень находится ниже средней линии, и поэтому я сохраняю свой медвежий прогноз по золоту, пока цена находится ниже $4,355 и нисходящей линии тренда. Устойчивое часовое закрытие выше 4402 долларов изменит мой прогноз, а прорыв ниже 4312 долларов оправдает движение к 4283 долларам.
Технический анализ серебра: XAG/USD удерживает поддержку на уровне $63,01, а сопротивление ограничивает восстановление на уровне $64,48
Серебро в настоящее время торгуется около $63,85 на 1-часовом графике. После последнего движения в область поддержки $63,01 цена все еще находится ниже как скользящих средних, так и линии тренда. Из-за этого движение по-прежнему является коррекционным, пока не будет восстановлен уровень $64,48.
Обе скользящие средние снижаются, и цена все еще торгуется ниже этого уровня. Кроме того, цена по-прежнему торгуется ниже более широкой нисходящей линии тренда.
Если покупатели получат контроль над уровнем $64,48, то в игру вступит уровень $64,02. Если этот уровень будет пройден, то в игру вступит уровень $64,34.
Первый уровень сопротивления на уровне 64,48 доллара должен быть пробит, чтобы я мог рассматривать 65,29, 66,20 и 67,12 доллара в качестве возможных целей. Однако если это произойдет, то поддержка в районе $63,01 теперь является ключевой, а $61,95 и $61,08 также выступят в качестве потенциальной поддержки, если продавцы пойдут вниз.
Поскольку RSI все еще находится ниже средней линии после восстановления после состояния перепроданности, я продолжу торговать с осторожным уклоном, пока он не скорректируется. На данный момент я склоняюсь к медвежьему настроению в отношении серебра, если оно не торгуется выше диапазона $64,48–65,29. Если серебру удастся пробиться выше $65,29 на часовом графике, мой медвежий уклон будет признан недействительным. До тех пор прорыв ниже $63,01 также будет считаться сильным медвежьим сигналом.
