Прогноз цен на золото (XAUUSD): золото восстанавливается, поскольку отчет о мирных переговорах охлаждает нефть
Золото восстанавливается, поскольку отчет о мирных переговорах охлаждает нефть
Золото выше в пятницу, потому что давление, которое сокрушило его в четверг, наконец, сломалось. Пакистан изучает путь к возобновлению мирных переговоров между США и Ираном при поддержке Китая, и этот заголовок ударил по нефти после самого резкого недельного роста с начала войны. Цена Brent упала более чем на 3% до $96 и WTI упала до $88. Доходность казначейских облигаций последовала за падением нефти: 10-летние облигации упали более чем на 4 базисных пункта до 4,657% после снижения на 4,70% в четверг. Более мягкие данные индекса PMI добавились к предложению по облигациям. Продавцы, у которых в четверг все работало, потеряли импульс в пятницу, а золото нашло покупателей впервые с тех пор, как развалилось ралли покрытия в среду.
В 17:08 по Гринвичу спот-золото торгуется на уровне $4 076,53, что на $26,75 выше, или +0,66%. Металл вырос примерно на 0,7% за неделю после восстановления после резкой распродажи в четверг.
Золото упало примерно на 23% с тех пор, как в конце февраля началась поддерживаемая США война с Ираном, поскольку более высокие цены на энергоносители удерживают прогноз по ставкам против металла. Пятничное восстановление не меняет этой общей картины. Он показывает, что происходит, когда нефть перестает ухудшать ситуацию с инфляцией на одну сессию.
Дипломатия дала нефти повод отступить
Министр иностранных дел Пакистана, как сообщается, обсуждал на прошлой неделе возобновление усилий по возобновлению переговоров между США и Ираном с китайскими официальными лицами. Это не означает, что сделка близка. Иран по-прежнему ограничивает судоходство в Ормузе, хуситы подвергли давлению саудовское судоходство в Красном море, а силы США нанесли тринадцатую ночь подряд удары по иранским объектам. В четверг Трамп заявил, что близок к принятию решения о массированной атаке. Дипломаты говорят о возобновлении переговоров, пока военные продолжают наносить удары.
Но заголовка было достаточно, чтобы отбросить цены на нефть после недельного скачка. Цена на нефть марки Brent упала до $96, что немедленно сняло инфляционное давление с рынка облигаций. Доходность по 2-летним облигациям упала до 4,311%, а по 30-летним — до 5,14%. Это все еще высокие уровни, но золоту нужно было изменить направление, и пятница дала ему это.
Промах PMI помог торгам по облигациям
Индекс PMI США S&P Global составил 53,8, что ниже оценки 54,4. Рост все еще продолжается, но не тот сильный отпечаток, который нужен облигациям после резкого роста доходности в четверг. Это дало покупателям казначейских облигаций еще один повод вмешаться в пятницу, а сочетание более слабых данных и снижения нефти оттолкнуло 10-летние облигации от максимума четверга.
Тай Вонг, независимый трейдер металлами, сказал, что золото, похоже, строит базу около $3950, несмотря на рост доходности. ING видит недавнюю силу в покупках на падении и закрытии коротких позиций после коррекции с рекордных максимумов. Это вполне подходит для пятницы. Продавцы не смогли сохранить контроль после того, как торговля нефтью пошла на спад, а покупатели, ожидавшие паузы в росте доходности, нашли свое место.
FOMC на следующей неделе все еще остается проблемой
Шансы на повышение в сентябре составляют около 80%, и пятничный откат цен на нефть не изменил эту цифру. Заседание FOMC на следующей неделе, и Уорш скептически относился к перспективным прогнозам с тех пор, как занял пост председателя. Он отказался от смягчающих формулировок из июньского заявления и не поставил точку. Наиболее вероятным исходом является удержание, но именно это заявление имеет значение для золота, а у ФРС нефть стоит около 100 долларов, 10-летний показатель выше 4,65% и самый низкий показатель заявок на пособие по безработице с 1969 года, сидя перед Это не является фоном для «голубиного поворота».
Золото упало на 23% по сравнению с январским рекордным максимумом, потому что война продолжала поднимать цены на нефть, а нефть продолжала повышать ожидания по ценам. Одна пятница снижения цен на нефть после недели, когда Brent прибавила примерно 10%, не сбрасывает эту сделку. Насколько я понимаю, пятничное движение является позиционирующим облегчением после экстремального уровня в четверг. Картина ставок, которая привела к продажам, не изменилась.
Технический анализ спот-золота (XAUUSD)
Спот-золото растет в середине сессии пятницы, перемещаясь по краткосрочной зоне восстановления от $4072,40 до $4041,65. Реакция трейдера на эту зону может определить краткосрочную перспективу. Диапазон. Бычьи трейдеры пытаются создать еще одно более высокое дно, а медвежьи трейдеры хотят подтвердить новую вторичную более низкую вершину на уровне 4166,13.
Текущая формация сжатия становится немного переполненной: сопротивление находится на уровне основной вершины на уровне $4166,13, зоны восстановления на уровне $4162,36 до $4214,34, еще одной вершины колебания на уровне $4202,71 и 50-дневной скользящей средней на уровне $4231,90, которые могут быть либо сопротивлением, либо отправной точкой для прорыва вверх.
С другой стороны, поддержку оказывают пары минимумов на уровне $3959,80 и $3942,10. Долгосрочная поддержка составляет $3886,46.
На что следует обратить внимание
Золото реагирует на снижение цен на нефть и дипломатические заголовки, а не на улучшение прогноза ставок. Непосредственной проверкой является то, останется ли нефть ниже 100 долларов в преддверии выходных и продолжит ли доходность отходить от максимумов четверга. Решение Трампа о более широких забастовках является переменной, которая определяет, продлится ли пятничное облегчение на следующей неделе. Или разворачивается по одному-единственному заголовку. Более широкая атака снова отправляет нефть вверх и возвращает инфляционную торговлю под контроль.
Заседание FOMC решает, может ли восстановление выйти за рамки покрытия коротких позиций. Приостановка без агрессивной эскалации дает покупателям, падающим на спаде, возможность продолжать участвовать. Заявление, основанное на инфляции, вызванной нефтью, и устойчивом рынке труда возвращает продавцов во власть. Золото перемещается по зоне сжатия между верхним сопротивлением и нижним дном. Бычьи трейдеры пытаются построить более высокое дно, в то время как медведи хотят подтвердить новую более низкую вершину. Реакция на краткосрочную зону восстановления задает направление на заседании FOMC, и переполненный кластер сопротивления выше — это то, что рынок должен очистить, прежде чем восстановление станет чем-то большим, чем просто ралли.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом, посетите наш образовательный раздел.
