Прогноз цены на золото (XAUUSD): прорыв золота пройдёт через 200 дней, поскольку доллар падает
Выкуп казначейских облигаций и слабый доллар подтолкнули золото на 200-дневной
спот-золото в пятницу пробило 200-дневную скользящую среднюю, поскольку выкуп казначейских облигаций пробил длинный конец рынка облигаций, доллар упал до новых минимумов, а шансы на повышение ставок снизились. Нефть и Иран добавили риск, который удержал продавцов. Боковая линия. Металл оттеснен на территорию, которую он не удерживал с мая.
Спот-золото (XAUUSD) закрылось в пятницу на уровне $4602,99, увеличившись на $84,04, или 1,86%. Металл достиг сессионного максимума в $4632,15 и минимума в $4509,00, достигнув самого высокого уровня за более чем три месяца.
Рынок облигаций дал золоту свою искру
Вашингтон ввел в игру длинные облигации, и золото пошло вместе с ними. Министерство финансов США объявило, что по крайней мере удвоит выкуп государственных облигаций со сроком погашения от 10 до 30 лет, начиная с минимальной суммы в 4 миллиарда долларов каждая. Министр финансов Скотт Бессент назвал суммы может увеличиться. Это заявление было сделано после того, как доходность по долгосрочным облигациям достигла многолетних максимумов, а стоимость заимствований стала политической проблемой после того, как государственный долг США впервые превысил 40 триллионов долларов.
Казначейство отреагировало немедленно. Длинные облигации поймали спрос, доходность упала, и доллар распродался. Это открыло дверь для золота.
Обратный выкуп не устранил долг, и рынок это знает. Вашингтону пришлось выйти на собственный рынок облигаций после того, как стоимость заимствований выросла до уровня, который он не мог игнорировать. Это не признак силы. Правительство может вывести из обращения старые облигации, но дефицит никуда не денется, равно как и новое предложение, которое должно поступить на рынок. Покупатели золота не торгуют этой операцией. Они торгуют признанием, стоящим за этим.
В пятницу индекс доллара оставался вблизи трехмесячного минимума и не смог найти спроса. Рынок смотрит на доллар, длинные облигации и стоимость финансирования правительства, и в пятницу все три выстроились в пользу золота.
Вероятность повышения ставок снизилась, и покупатели пришли
Федеральная резервная система приостановила повышение ставок в июле. Более мягкие экономические данные затем заставили трейдеров снизить ставки на очередное повышение ставок в сентябре, и покупатели фьючерсов перешли к золоту до того, как улеглась пыль. Идея о повышении ставок потеряла часть своего влияния на рынок, и в пятницу никто не спешил восстанавливать ее.
В ходе сессии были опубликованы сильные данные по сфере услуг США, которые не смогли обратить вспять ралли. Это был сигнал. Рынок облигаций уже двигался в пользу золота, и одних твердых данных было недостаточно, чтобы изменить направление. Покупатели удержали прибыль и не отступили при закрытии. В тот день, когда количество услуг могло дать продавцам повод для сопротивления, у них не было ничего.
Риск состоит в том, что ожидания по процентным ставкам снова повернутся. Горячие показатели инфляции, твердый доллар или еще одно повышение долгосрочной доходности вернут продавцов. Золото сильно выросло, и ему понадобится макроторговля, чтобы продолжать сотрудничать.
Нефть и Иран сохранили еще один уровень риска под рынком
Ближний Восток остается частью пятничной истории. Соединенные Штаты готовят возможные новые санкции против Ирана, в то время как опасения по поводу маршрутов доставки нефти продолжают поддерживать цены на сырую нефть. Это добавило геополитическое предложение, которое продавцы не смогли поколебать.
Сырая нефть – это та часть этой сделки, которая может повлиять на золото, но она еще не развернулась. Покупатели рассматривают обратный выкуп и прогноз по более мягким ставкам как нечто большее, чем нефтяной риск, и пятничное ценовое действие поддержало их. Геополитическое предложение Ирана усиливает ралли, а не мешает ему. Нефть была шумной в пятницу. Он остается шумом до тех пор, пока не станет достаточно громким, чтобы восстановить сделку по курсу.
Технический анализ Daily Spot Gold (XAUUSD)
Спот-золото в пятницу поднялось после прорыва 200-дневной скользящей средней на уровне $4514,22. Это может перерасти в долгосрочный прорыв, если покупатели смогут построить прочную базу поддержки над индикатором.
Основной диапазон формируется главным дном от 28 октября 2025 года на уровне $3886,46 и основным максимумом от 29 января 2026 года на уровне $5602,23. Зона коррекции, образованная этим диапазоном, составляет от $4541,88 до $4744,34. Большую часть апреля и мая спотовое золото провело в этой зоне, прежде чем 30 июня рухнуло до $3941,20.
В пятницу спотовое золото вновь вошло в зону восстановления. Реакция трейдеров на эту область должна определить краткосрочное направление. Ралли может потерпеть неудачу внутри зоны, устойчивые покупки могут достичь $4744,34, или может произойти двусторонняя торговля. Создать рынок с ограниченным диапазоном.
На что обратить внимание
Данные по инфляции и комментарии ФРС будут следующими. Торговля по ставкам остыла, но не исчезла, а сырая нефть все еще тянется в другом направлении. В пятницу покупатели получили все, что им было нужно. Вопрос в следующей сессии заключается в том, продолжит ли рынок облигаций давать им это.
Прорыв 200-дневной скользящей средней вернул золото в зону восстановления, в которой оно колебалось в течение апреля и мая, а затем рухнуло в конце июня. Эта зона — знакомая территория, и рынок уже терпел неудачи внутри нее. Смогут ли покупатели построить базу выше нее или снова получить отказ, определяет, удержится ли пятничный прорыв.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом, посетите наш образовательный раздел.
