Прогноз цены на золото (XAUUSD): цена на золото растет, поскольку шансы на повышение в сентябре падают
Золото закрылось с повышением, потому что доллар наконец рухнул
Спотовое золото завершило пятницу с ростом, потому что доллар уступил после падения розничных продаж, а сделка по снижению ставок на основе данных по инфляции на этой неделе наконец появилась на валютном рынке. В четверг металл упал на 1,3% на фоне фиксации прибыли после достижения самого высокого уровня с 5 июня.
Пятничное восстановление говорит о том, что покупатели все еще находятся под золотом даже после разворота от максимумов. Доходность казначейских облигаций росла всю сессию и не смогла остановить ралли, что говорит о том, какой вес рынок придает более слабому доллару и затухшему повышению ставок в сентябре.
Недельный прирост составил около 0,9% при развороте тренда на графике колебаний и 200-дневной скользящей средней, которая теперь видна сверху.
Спот-золото (XAUUSD) на закрытии пятницы остановилось на уровне $4 376,82, поднявшись на $25,55 или 0,59%.
Доллар рухнул, а данные, стоящие за этим, становятся все слабее
Индекс США. Индекс доллара упал на 0,3% до 99,67 в пятницу. Это был шаг, в котором золото нуждалось всю неделю. Рынок облигаций начал сотрудничать с момента выхода индекса потребительских цен в среду. Валютный рынок этого не сделал. В пятницу так и случилось.
Розничные продажи в июле упали на 0,6%, тогда как экономисты ожидали роста на 0,1%. Это оказалось поверх отчета о заработной плате, который показал неожиданные сокращения рабочих мест, и двух отчетов по инфляции, которые оба оказались ниже оценок. Индекс потребительских цен вырос на 0,1% в июле, при этом годовая ставка снизилась до 3,4% с 3,5%. Индекс цен производителей не изменился против ожиданий роста на 0,2%. К пятнице трейдеры оценивали вероятность повышения ставок в сентябре лишь в 31%, по сравнению с вероятностью выше, чем даже, неделю назад.
Всю неделю золото застряло между дружественным рынком облигаций и твердым долларом. Провал розничных продаж вывел из тупика. Доллар упал, золото выросло, и рынок, наконец, выстроил обе стороны сделки по ставкам в одну сессию.
Доходность в пятницу выросла, а золото все равно выросло
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла более чем на 5 базисных пунктов до 4,696%. Двухлетние прибавили 3 базисных пункта до 4,171%. 30-летние облигации выросли почти на 6 базисных пунктов до 5,267%. Это неприятные цифры для металла, по которому нет процентов.
Рост золота в день, когда доходность выросла, является предвестником следующей недели. В пятницу курс доллара и шансы на его повышение имели большее значение, чем изменение доходности. Это не означает, что доходность перестает иметь значение. Реальная доходность остается высокой, и пока казначейские облигации продолжают предлагать такую доходность, они конкурируют с золотом за капитал.
Ормузский пролив — причина, по которой нельзя поднимать урожай. На этой неделе возле пролива были атакованы еще два корабля, и Соединенные Штаты заявили, что могут сохранять военно-морскую блокаду Ирана на неопределенный срок. Рост цен на нефть из-за длительного сбоя возвращает затраты на энергоносители в данные по инфляции и дает «ястребам » ФРС повод продолжать ужесточение сентябрьских ставок. Судя по июльским данным, золото получает более дружественный фон по ставкам. Данные за август еще не собраны, а нефтяной риск затрудняет предположение, что следующий раунд будет выглядеть таким же.
Технический анализ спот-золота (XAUUSD)
Спот-золото (XAUUSD) закрылось в пятницу ростом и имеет возможность протестировать промежуточный уровень 50% на уровне $4416,82 и бросить вызов максимуму прошлой недели на уровне $4449,83. Основной тренд – восходящий, и преодоление этого уровня вновь подтвердит восходящий тренд.
Свыше 4449,83 доллара составляет 4481,78 доллара, а 200-дневная скользящая средняя равна 4503,24 доллара. Первый уровень, $4481,78, представляет собой снижение на 20% от исторического максимума и, по мнению некоторых аналитиков, начало медвежьего рынка. Обгон положит конец медвежьему рынку, но не обязательно положит начало новому бычьему рынку.
200-Дневная скользящая средняя также создаст новые проблемы для трейдеров. Некоторые сочтут это сопротивлением. Другие могут рассматривать это как потенциальную отправную точку для ускорения роста.
Хотя спот-золото в пятницу закрылось ростом, слабость в начале сессии подтвердила потенциально медвежью вершину разворота цены закрытия предыдущей сессии. Достижение минимума пятницы на уровне $4311,04 подтвердит эту модель графика. Если это создаст сильный нисходящий импульс, мы можем увидеть 2–3-дневный прорыв в ключевую зону от 50% до 61,8% на уровне от 4 195,96 до 4 136,05 доллара. Внутри этой зоны находится 50-дневная скользящая средняя на уровне $4146,45.
На что обратить внимание
Золото завершило неделю с сохранением сделки по снижению процентных ставок, а доллар наконец подтвердил то, что рынок облигаций говорил со среды. Вероятность повышения ставки в сентябре на уровне 31% является самой низкой с тех пор, как отчет о занятости начал переоценку. Августовские данные по занятости и инфляции поступят до сентябрьского заседания, а угроза блокады Ормуза означает, что за каждым прогнозным показателем, который увидит ФРС, стоит энергетический риск. Золото выросло в день, когда доходность выросла. Это говорит о том, что сейчас рынком движут доллар и шансы на его повышение, а не кривая доходности.
На графике колебаний тренд восходящий: максимум прошлой недели на уровне $4449,83 является первым тестом, а 200-дневная скользящая средняя находится на уровне $4503,24 выше него. Ранняя слабость в пятницу подтвердила вершину разворота цены закрытия четверга, что означает, что прорыв ниже $4311,04 в начале следующей недели вновь откроет путь к 50-дневной скользящей средней на уровне $4146,45. Закрытие выше минимума четверга позволило покупателям контролировать ситуацию на выходных, но модель разворота сохраняется до тех пор, пока рынок не достигнет максимума.
Если вы хотите узнать больше о том, как найти золото (XAUUSD), посетите наш образовательный раздел.
