Прогноз цены золота (XAUUSD): спровоцирует ли NFP пробой золота или более глубокую распродажу?
Четыре силы столкнулись с золотом в укороченную праздничную неделю
Спотовое золото установилось на прошлой неделе на уровне $ 4088,38, снизившись на $ 67,02 или 1,61%. Рынок входит на этой неделе в зону долгосрочного отката на уровне $ 4,069. 54 до $ 3,707. 82 с трендом вниз как на недельном графике колебаний, так и на 52-недельной скользящей средней на уровне $ 4,255. 51. Четыре последовательных еженедельных убытка, и теперь календарь собирается сжать следующий ход до нескольких часов в четверг.
День независимости выпадает на субботу. Рынки закрываются рано утром в четверг и остаются закрытыми в пятницу. Июньский отчет по несельскохозяйственным зарплатам выходит в четверг утром вместо обычного пятничного выпуска. Основное событие, связанное с данными, которое было перенесено на праздничную сессию с уменьшением ликвидности, — это установка для такого огромного движения, которого ждал этот рынок.
Недельное спотовое золото (XAUUSD) Технический анализ
Спотовое золото находится в нисходящем тренде в соответствии с недельным графиком колебаний. Сделка через $ 4891. 54 изменит основной тренд на восходящий. Рынок также торгуется на слабой стороне 52-недельной скользящей средней на уровне $ 4255,51, сигнализируя о сильном долгосрочном давлении продаж.
Мой основной диапазон $ 2536,85 до $ 5602,23. Дно было достигнуто в конце недели 15 ноября 2024 года. Топ пришелся на конец недели 30 января 2026 года. Его зона от 50% до 61,8% составляет от $ 4069,54 до $ 3707,82. На прошлой неделе спотовое золото вошло в эту зону, разместив недельный минимум на уровне $ 3959. 08. Внутри этой зоны находится последнее дно перед резким ралли золота в конце 2025 года. Эта цена составляет $ 3886,46.
Если вы пассивный инвестор, то зона от $ 4069,54 до $ 3707,82 может стать привлекательной ценностной зоной для добавления к вашей долгосрочной позиции.
Если вы активный трейдер, то вам придется подождать бычьей установки внутри этой зоны, чтобы создать возможность для покупки против тренда. В противном случае, с нисходящим трендом как по графику колебаний, так и по 52-недельной скользящей средней, мы останемся в режиме «продай ралли».
Номер вакансии в четверг является катализатором, а часы короткие
Отчет по платежным ведомостям за июнь обычно падает в пятницу утром и дает трейдерам полную сессию для реакции. На этой неделе он приходит в четверг, когда рынки закрываются рано к празднику. Вся реакция сжимается за несколько часов до того, как столы потемнеют.
Сильное число указывает на экономику, которая не нуждается в помощи со стороны ФРС. Это сохраняет аргумент о более высокой ставке, и золото продается трейдерами, которые не видят причин удерживать нерентабельный актив, когда облигации платят больше с каждым месяцем. Тренд уже нисходящий, и сильные данные усиливают направление движения рынка в течение четырех недель подряд.
Слабое число открывает другой разговор. Если прием на работу значительно замедлился в июне, предположение о том, что ФРС остается агрессивной, начинает трескаться. Золото продавалось по курсу весь месяц. Пропуск платежных ведомостей в четверг дает быкам первое реальное открытие, чтобы утверждать, что цикл ужесточения заканчивается из-за экономической поддержки.
В любом случае реакция будет быстрой. Трейдеры не могут позволить себе роскошь изучать число в течение ночи и корректировать его в понедельник утром. Они должны принять решение в четверг и пережить трехдневные выходные.
Тонкая ликвидность превращается в четверг после полудня в рискованное событие
Большие столы начинают закрываться в четверг днем. Пятница темная. Когда институциональный ордерный поток уходит, книга становится достаточно тонкой, чтобы один большой тикет мог переместить золото на несколько долларов в любом направлении. В четверг утром вы получите номер вакансии. В четверг днем вы получите праздничную книгу. Это худшая комбинация для тех, кто удерживает позицию в выходные.
Остановки сидят там, где они всегда сидят, и алгоритмы не берут выходных. Если число рабочих мест запускает движение через ключевой уровень на тонком рынке, ускорение будет выглядеть преувеличенным к утру вторника. Это не помогает трейдерам, которые остановились в четверг днем.
Доллар и доходность ждут одного и того же ответа
Золото не платит проценты. Облигации делают это. Когда ожидания по ставке растут, доходность казначейских облигаций растет, а золото становится относительно менее привлекательным. Доллар укрепляется на ожиданиях более высоких ставок, потому что глобальный капитал вливается в долларовые активы. Укрепление доллара делает золото более дорогим для каждого покупателя, использующего другую валюту. Эти две силы работали в тандеме против золота в течение месяца.
Отчет о заработной плате в четверг питает обе стороны этого уравнения. Сильный найм удерживает ожидания по ставкам на высоком уровне, что повышает доходность и поддерживает доллар. Оба попали в золото одновременно. Промах в числе рабочих мест делает обратное и дает золотую комнату для работы.
Отношения не сложны, но это доминирующий краткосрочный драйвер. Пока данные не дают рынку основания полагать, что ставки достигли пика, доллар и доходность продолжают оказывать давление на каждое ралли золота. Четверг — это следующая проверка того, продолжается ли это давление или берет паузу.
Центральные банки и глобальный риск — это нижний предел продаж
Центральные банки годами покупают золото для диверсификации резервов. Эта покупка является крупномасштабной, последовательной и не зависит от того, что говорит число рабочих мест в любой четверг. Он обеспечивает структурную поддержку под рынком, которая ограничивает то, как далеко могут зайти продажи в периоды макроэкономического давления.
Глобальная напряженность не исчезла. Продолжающиеся конфликты, торговые проблемы между крупными экономиками и неопределенность в отношении геополитического ландшафта продолжают стимулировать спрос на золото в качестве защиты. Эта ставка-убежище существует под ценовой сделкой, и она появляется, когда цены достигают уровней, которые привлекают долгосрочных покупателей.
Зона коррекции на уровне $ 4069,54 до $ 3707,82 — это то место, где находятся эти долгосрочные покупатели. Прошлогодний минимум на уровне $ 3 959,08 был первым тестом этой зоны, и рынок отскочил. Пройдет ли он через следующий тест, зависит от того, что данные за четверг говорят об экономике и что это значит для ставок и доллара.
Что смотреть
Утро четверга — это неделя. Платежные ведомости число приземляется, рынок реагирует, и столы начинают закрываться. Сильные данные удерживают золото в режиме sell-the-rally с $ 3 886,46 в качестве следующей цели внутри зоны коррекции. Слабые данные дают быкам окно для отскока на прошлой неделе и проверки того, могут ли покупатели удерживаться выше $ 4069,54 достаточно долго, чтобы сдвинуть краткосрочный импульс.
Золото находится в зоне долгосрочной стоимости на уровне от $ 4069,54 до $ 3707,82, и пассивные инвесторы могут начать строить позиции в этом диапазоне. Активным трейдерам нужен бычий сетап, чтобы сформировать его до того, как сделка с противоположным трендом будет иметь смысл. Тенденция снижается, и 52-недельная скользящая средняя на уровне $ 4255,51 подтверждает это. Тонкая ликвидность в четверг днем означает, что любое движение количества рабочих мест будет больше, чем обычно. Определите размер позиции для волатильности, а не убежденности.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом, посетите нашу образовательную область.
