Прогноз USD/MXN: сможет ли разница в курсах удержать цену песо?
На момент написания пара USD/MXN торгуется около $17,35, что близко к 52-недельному минимуму 17,08. При уменьшении масштаба дневного графика пары можно увидеть линию тренда, которая служила ключевым уровнем поддержки с 2024 года, а текущий уровень цен 17,35 находится чуть выше этой линии тренда. Также стоит отметить, что четыре линии EMA, особенно 20, 50 и 100, очень сжаты и лежат близко друг к другу; признак того, что прорыв волатильности может быть близок.
Пара USD/MXN имеет нисходящую тенденцию с января 2025 года, и основной причиной этого является керри-трейд, которым пользуются игроки рынка. Процентная ставка Banco de México составляет 6,50%, а процентная ставка Федеральной резервной системы — между 3,50% и 3,75%, создавая разрыв в процентных ставках в 2,75–3,00% между песо и долларом США. Этот привлекательный керри привел к тому, что многие трейдеры открыли короткую позицию по доллару США/MXN, чтобы купить песо, держа его в краткосрочных мексиканских государственных облигациях, таких как Cetes, чтобы получить более высокую доходность по процентным ставкам.
Тем не менее, график USD/MXN подает предупреждающий сигнал для быков по песо, поскольку на дневном таймфрейме можно увидеть скрытую модель бычьей дивергенции, а также RSI немного ниже среднего, равного 44,60, что указывает на замедление медвежьего импульса по паре.
ФРС сообщила в 14:00. По восточноевропейскому времени 29 июля, и хотя июльская процентная ставка уже была учтена до заседания, трейдеры следили за прогнозами на сентябрь. К сожалению, не было никаких указаний, и ФРС продолжала стабильно удерживать процентные ставки, хотя на заседании присутствовали трое несогласных, которые призывали к немедленному повышению процентных ставок. Этот призыв, сделанный тремя из двенадцати членов FOMC с правом голоса, дал некоторую надежду на более агрессивную позицию ФРС в сентябре 2026 года.
Более высокая процентная ставка Федеральной резервной системы может укрепить доллар США, закрыв часть разрыва в процентных ставках между песо и долларом США, что может помочь развернуть ценовое движение в пользу быков по паре USD/MXN, спровоцировав разворот и отправив цену вверх.
Для подтверждения бычьего разворота нам необходимо увидеть закрытие дня выше линии 200 EMA на отметке 17,80, что оставляет место для продолжения роста цены к следующему ключевому сопротивлению на отметке 18,09. Неспособность достичь этого дневного закрытия лишит законной силы краткосрочный бычий тезис и усилит аргументы в пользу понижения.
Хотя это маловероятно, но если ФРС удивит рынок и снизит процентные ставки перед заседанием 15–16 сентября, разрыв керри останется привлекательным для быков по песо, что спровоцирует еще большую короткую продажу пары USD/MXN. В этом сценарии цена может протестировать линию тренда поддержки 2024 года около 17,21, а прорыв + закрытие дневной свечи ниже этого уровня откроет пол для дальнейшего снижения.
При этом основной практический риск для быков по паре USD/MXN в преддверии 6 августа заключается в том, что Банксико решит повысить процентные ставки.
Технический прогноз по паре USD/MXN: треугольник сломается вверх или вниз?
Если приблизить дневной таймфрейм, можно увидеть фигуру симметричного треугольника, которая в основном заполнена и у цены остается мало места для движения до прорыва. Верхняя линия тренда треугольника касается максимума марта 2026 года около 18,13 и нижней цены около 17,63. Нижняя линия тренда идет вверх от февральского минимума около 17,09.
RSI составляет 44,60, что является признаком равновесия и низкой динамики и соответствует 26-дневной консолидации пары USD/MXN.
Затягивание полос EMA, а также почти нейтральный RSI и почти заполненный симметричный треугольник являются явными признаками того, что прорыв близок. Вопрос теперь в том, в каком направлении пойдет цена?
Ключевым событием, на которое следует обратить внимание, является решение Banxico по процентной ставке, о котором будет объявлено 6 августа 2026 года. Если Banxico сохранит ястребиную позицию, которой он, похоже, привержен, керри-трейд останется защищенным, и инвесторы продолжат менять доллар на песо. Этот результат, в сочетании с более мягкой ставкой ФРС, может направить пару USD/MXN к нижней линии поддержки симметричного треугольника на отметке 17,21.
Мягкий отчет Банксико, хотя и маловероятен, может перевернуть торговлю в пользу быков по доллару США и отправить USD/MXN к более высоким ценовым уровням. Прорыв и закрытие выше верхней линии тренда треугольника является подтверждением бычьего тезиса.
В целом, основной риск для песо-керри-трейдеров — это ястребиный сюрприз ФРС перед сентябрем и «голубиный» отчет Banxico 6 августа. Если оба результата подтвердятся, цена USD/MXN может развернуться в бычьем направлении.
