Прорыв флага ставит в фокус внимания максимум 2021 года
SPDR S&P Biotech ETF (XBI) в последнее время продолжает демонстрировать силу, достигая нового трендового максимума на прошлой неделе и снова на этой неделе. Рост на прошлой неделе сопровождался самым высоким показателем недельного объема за восемь недель, что свидетельствует о широком участии. После нового максимума прошлой недели последовала небольшая трехдневная модель бычьего флага с поддержкой и более высоким минимумом колебания, сформировавшимся на уровне $ 161,49. Если XBI останется выше этого уровня, тенденция сохранится вверх. Прорыв этой короткой консолидации теперь ставит в фокус внимания пик 2021 года.
Во вторник произошел прорыв этой модели маленького флага, и XBI достиг нового максимума тренда в $169,89, тем самым установив более высокий недельный максимум, сохранив при этом более высокий минимум в $161,49. Это позволило XBI протестировать сопротивление вблизи пика 2021 года в 174,79 доллара. Начиная с этого максимума, XBI проследил большую модель основания, где правая сторона основания близка к левой стороне.
Это оставляет открытой возможность того, что часть ручки большой модели основания «чашка с ручкой» может развиться, если сопротивление сохранится вблизи ценовой зоны 2021 года. Таким образом, неспособность преодолеть это сопротивление может обеспечить консолидацию, необходимую для формирования ручки, в то время как решительный прорыв будет сигнализировать о том, что покупатели готовы подтолкнуть ETF прямо на новую территорию.
Мощный рост повышает риск перенапряжения
При этом текущий бычий тренд, который начался с минимума колебания в $66,66 в апреле 2025 года, вырос примерно на 155% по сравнению с новым максимумом тренда во вторник. Это относительно резкий рост всего за 16 месяцев, и он вызывает опасения, что тренд может стать чрезмерно растянутым по мере приближения к потенциально значительной зоне сопротивления. В то же время, если восходящий тренд может продлиться выше $174,79, XBI может продолжить рост до консолидации, которая может привести к формированию ручки. Таким образом, сила роста создает две конкурирующие возможности: либо прорыв, который продлевает ралли, либо сопротивление, которое вызывает период консолидации.
$174,79 Становится точкой принятия решения
Тем не менее, XBI готовится к потенциальному долгосрочному прорыву базы, который может привести к дальнейшему росту. Однако формирование ручки во время консолидации и отката удержит рост от слишком сильного расширения и, следовательно, уменьшит риск того, что ралли станет поводом для более решительного отката. На данный момент $174,79 является ключевым уровнем, который может помочь разрешить неопределенность.
