Акции растут, поскольку речь Трампа и рост цен на нефть на 8% держат трейдеров в напряжении
Основные фондовые индексы США падают вскоре после середины сессии в четверг. Темой сессии до сих пор была волатильность, когда рынки совершали резкие колебания, связанные с ростом цен на нефть и свежими комментариями президента Трампа по иранскому конфликту. Фондовый рынок также закрыт в пятницу, что может способствовать резкому изменению цен.
Примерно в 17:39 по Гринвичу промышленный индекс Доу-Джонса упал примерно на 115 пунктов, в то время как индексы S&P 500 и Nasdaq Composite колебались немного ниже плоской линии. Рынок фьючерсов в одночасье стабилизировался, но понес резкие потери, когда Трамп выступил с речью в воскресенье вечером. Распродажа продолжалась до открытия четверга, после чего произошел частичный отскок. Я не заметил какого-либо значительного ущерба для текущего графика, но двусторонняя торговля показывает, насколько реагируют рынки на геополитические заголовки.
Технический прогноз
Технически Индекс S&P 500 (SPX) находится в нисходящем тренде, но ценовое действие и устойчивость на этой неделе вернули его в ключевую зону разворота на отметках 6483,01–6566,52. Это также удерживает его в пределах досягаемости 200-дневной скользящей средней на уровне 6644,55. Пока он остается вблизи 200-дневной MA, есть шанс, что рынок сможет быстро восстановиться. Но чем дальше он уходит вниз от этого индикатора, тем хуже могут стать продажи.
Надежда и угроза в одной речи — трейдеры не знают, где стоять
Как я писал ранее, сегодняшней темой является волатильность, а главным драйвером является возобновление неопределенности вокруг американо-иранского конфликта. Трамп инициировал этот шаг в воскресенье вечером, когда дал понять, что, хотя прогресс в прекращении войны возможен, военные действия могут активизироваться в ближайшие недели. Именно эта смесь оптимизма и угрозы оставила трейдеров неуверенными в том, как позиционировать себя против риска. Не зная сроков реализации планов Трампа, инвесторы на самом деле не знают, как ужесточить свои хеджирования, поэтому продажа акций — это самый быстрый и простой способ снизить риск резкого падения или даже краха. Трамп дал 2–3-недельное окно для окончания войны, но текущие переговоры означают, что война может закончиться в любой момент.
Иран и Оман, работающие над планом «Ормуз», спровоцировали кратковременное ралли
В частности, рынки первоначально сильно распродавались: индекс Доу-Джонса упал более чем на 600 пунктов до своего минимума. Но настроения на короткое время улучшились после сообщений о том, что Иран и Оман работают над планом по контролю за движением судов через Ормузский пролив. Именно это обновление помогло акциям восстановиться и даже на короткое время стать положительными, прежде чем продавцы снова взяли под свой контроль ситуацию.
Никто не хочет попасться на длинные или короткие позиции в длинные выходные
Тем не менее, с приближением длинных пасхальных праздников трейдеры, похоже, не хотят быть пойманными на «слишком длинных» или «слишком коротких» позициях перед длинными выходными. Неспокойное колебательное движение цены также отражает реакцию рынка в режиме реального времени на заголовки новостей, а не торговлю в четком направлении.
В течение этой укороченной недели биржевые трейдеры следили за ценами на сырую нефть: 100 долларов за баррель как Brent, так и WTI выступали в качестве решающей опорной цены. Падение к нему или под него привлекло покупателей, решительно преодолело его, и продавцы восстановили контроль. Сегодня, когда нефть подскочила на 8%, все в руках продавцов, за исключением момента, когда внутридневные новости вселяли надежду на быстрое урегулирование ситуации.
Именно разрыв между надеждой и реальностью движет качелями
Заголовки, заголовки, заголовки. Именно поэтому поведение инвесторов так трудно понять. Акции быстро подскочили при любых признаках прогресса, а затем откатились еще быстрее, когда трейдеры переоценили ситуацию. Индекс волатильности CBOE поднялся выше 25. Страх и неуверенность вернулись. Инвесторы хотят, чтобы эта война закончилась как можно скорее, но динамика цен говорит о том, что они не верят, что это произойдет в ближайшее время. На мой взгляд, именно разрыв между надеждой и реальностью является причиной резких внутридневных колебаний.
Начинаются длинные выходные без четкого направления
Волатильность не исчезает до закрытия. Рынки закрыты в пятницу на Страстную пятницу, и никто не хочет рисковать в длинные выходные без четкого направления войны. Цены на нефть и геополитические новости по-прежнему правят бал. Ожидайте быстрых разворотов и ограниченной убежденности, пока что-то не изменится.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
