Фьючерсы на чип-ралли
Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,26% в начале вторника. Фьючерсы на Nasdaq 100 укрепились на 0,55%. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 62 пункта, поднявшись на 0,12%. Акции полупроводников снова движут акцией. Те же имена, которые были проданы на прошлой неделе, ловят заявки на этой неделе. Asia подтвердила этот шаг в одночасье, а южнокорейская Kospi возглавила обвинение. Отскок реальный. Верно ли это — вопрос.
Очередная сессия в понедельник рассказывала ту же историю. S&P 500 прибавил 0,3%. Nasdaq Composite вырос на 0,86%. Промышленный индекс Доу-Джонса потерял 80,77 пункта, снизившись на 0,16%. Чипсы несли все. Остальная часть рынка отсиделась. Ралли, возглавляемое одним сектором, отражающимся от события ликвидации, не является широкой покупкой. Работает одна сделка.
Ежедневный июньский технический анализ фьючерсов на индекс E-mini S&P 500
Июньские фьючерсы на индекс E-mini S&P 500 растут во вторник после успешного тестирования основного дна 7354. 25 предыдущей сессии. Торговля на этом уровне изменит основной тренд на нисходящий.
На восходящей линии незначительным сопротивлением является зона коррекции на уровне 7460. 50–7493. 25. Обгон этой области сместит импульс вверх и снова поставит рекорд на уровне 7632,25.
У меня есть две проблемы. Во-первых, формируется ли медвежий вторичный нижний верх на текущем откате или быки могут вернуть контроль для теста рекордного максимума. Во-вторых, что произойдет, если 7354. 25 потерпит неудачу и основной тренд изменится на нисходящий. Будет ли продажа распространяться на 50-дневную скользящую среднюю на уровне 7228,12? Если это так, будет ли технический отскок или мы увидим ускорение в долгосрочной зоне коррекции от 6992,75 до 6841,75 и 200-дневную скользящую среднюю на 6961,63?
Мы находимся в периоде повышенной волатильности, поэтому двусторонняя торговля весьма вероятна. Подводя итог, посмотрите реакцию трейдера на 7460. 50 до 7493. 25, чтобы увидеть, есть ли последующее движение вверх, и следите за пробоем ниже 7354. 25 с резким пробоем до 6992. 75 до 6841. 75.
Сколько длится отскок фишки?
Брайан Керсманк, портфельный менеджер GQG Partners, в понедельник вышел в эфир CNBC «Closing Bell: Overtime» и задал вопрос, на который никто на этом рынке не хочет отвечать. «В долгосрочной перспективе проблема заключается в устойчивости», — сказал Керсманц. «Итак, насколько это сохраняется в долгосрочной перспективе?»
Он подчеркнул, что это важно. Полупроводниковая продукция торгуется как сырьевые товары. Ценовые циклы ударили по ним точно так же. Цены на чипы памяти выросли в пятнадцать раз за последний год в некоторых уголках рынка. Kersmanc сравнил это с сырой нефтью с $ 60 за баррель до $ 900 за баррель. Спросил комнату, будут ли инвесторы по-прежнему гоняться за запасами энергии в этом мультипликаторе. Ответ очевиден. Никто не гонится за товаром в пятнадцать раз дороже его начальной цены и не ожидает, что цикл сохранится.
Тезис о расходах на искусственный интеллект не поврежден. Никто с этим не спорит. Аргумент заключается в том, отражают ли акции уже каждый доллар. Каждое ралли в названиях фишек отсюда сталкивается с этим вопросом.
Kospi Surges 7% as Asia Confirms the Bounce
Южнокорейский Kospi вырос на 7% во вторник. Отменил весь убыток понедельника, а затем и некоторые. Производители микросхем памяти LED. SK Hynix подскочили на 6,44%. Samsung Electronics выросла на 3,38%. Seoul Semiconductor выросла более чем на 12%. Полупроводниковая сторона корейского рынка купила падение обеими руками.
Япония следовала тому же сценарию. Nikkei 225 поднялся более чем на 2%. Tokyo Electron поднялся на 5,65%. Advantest вырос на 1,51%. Renesas Electronics вырос на 2,54%. Производители оборудования сделали то же самое предложение, что и производители чипов.
Не все участвовали. Группа SoftBank упала еще на 2%, увеличив недавние убытки. Гонконгский индекс Hang Seng торговался без изменений. Австралийский S&P/ASX 200 упал на 0,13%. CSI 300 материкового Китая был единственным другим ярким спотом, поднявшись на 0,94%. Отскок сконцентрирован в названиях фишек по всему региону. Все остальное в лучшем случае было смешанным.
Эндрю Джексон, стратег по акциям в ORTUS Advisors, сказал, что короткая ротация в оборонительные сектора может не продлиться долго. Он ожидает, что волатильность останется повышенной в течение недели. Ожидается, что SpaceX оценит свое первоначальное публичное предложение в четверг, а торги начнутся в пятницу. Само по себе это событие выводит капитал из существующих позиций, поскольку институциональные счета резервируют денежные средства для распределения. Больше давления со стороны продавцов, которое не имеет ничего общего с фундаментальными показателями.
Иранское прекращение огня сопряжено с условиями
Иран прекратил наносить удары по Израилю в понедельник. Затем предупредил, что атаки возобновятся, если израильские военные операции в Ливане продолжатся. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что конфронтация с Ираном и «Хезболлой» «еще не закончилась. » Армия обороны Израиля в тот же день нанесла то, что они назвали крупномасштабным ударом по системам стратегической обороны. Ракетный удар по выходным из Ирана все еще свеж.
Президент Дональд Трамп написал в Truth Social, что обе стороны стремятся к немедленному прекращению огня. Министерство иностранных дел Ирана ответило повторением того же условия. Операции расширяются в Ливане, забастовки возобновляются. Дипломаты говорят о мире. Военные наносят удары. Каждый заголовок из этого региона перемещает сырую нефть. Сырая нефть перемещает фьючерсы на акции. Прекращение огня не оценивается как разрешение. Он оценивается как пауза, которая может сломаться в любой момент.
Рост экспорта Китая разрушил ожидания
Экспорт Китая вырос на 19,4% в мае по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. The Street ожидала 15%. Апрель составил 14,1%. Ускорение застало экономистов врасплох. Поставки в США выросли на 35,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это самые высокие темпы роста с марта 2021 года. Тарифный навес, который годами давил на китайский экспорт, исчезает из цифр.
Шена Юэ, старший экономист Oxford Economics, указала на высокотехнологичные продукты в качестве движущей силы. Электромобили. Аккумуляторы. Солнечные продукты. Технологии, связанные с искусственным интеллектом. Быстрее всего растут те же категории, которые напрямую привязаны к полупроводниковой сборке. Еще одна точка данных, поддерживающая торговлю чипами, даже несмотря на то, что портфельные менеджеры публично ставят под сомнение оценки на телевидении.
Могут ли данные вторника изменить рынок?
United Natural Foods , J. M. Smucker , Designer Brands , and Lands ’End all report before the bell. Имена, обращенные к потребителю. Ни одно из них не перемещает индексы в одиночку. Вместе они заполняют картину расходов в то время, когда каждая точка данных подается непосредственно в дебаты Федеральной резервной системы.
Экономический календарь имеет больший вес. Апрельские оптовые запасы . Майские существующие продажи жилья . The National Federation of Independent Business Small Business Optimism Index . Слабые цифры подпитывают аргумент о снижении ставки. Сильные цифры удерживают Федеральную резервную систему на месте. Данные попадают на рынок, который нуждается в причине для выбора направления и еще не нашел ее.
Что смотреть
Отскок фишки — это история, но она работает на импульсе, а не на убеждении. Южная Корея подтвердила это в одночасье. Вопрос в том, покупатели следуют или используют силу для продажи. Ценообразование SpaceX в четверг оттягивает капитал на второй план. Прекращение огня — это катализатор сырой нефти, находящийся на расстоянии одного заголовка от эскалации. Любой всплеск сырой нефти сначала ударит по растущим акциям. Федеральная резервная система не движется до тех пор, пока рынок труда не остынет, и последние данные о занятости не говорят о том, что он не остывает.
Как я вижу, июньские фьючерсы на индекс E-mini S&P 500 должны закрыть зону сопротивления от 7460,50 до 7493,25, чтобы вернуть рекордный максимум на уровне 7632,25. Ниже 7354. 25 основной тренд переворачивается вниз, и 50-дневная скользящая средняя на уровне 7228. 12 становится первой целью. Двусторонняя торговля — это сетап до тех пор, пока одна сторона не сломается. Данные вторника и заголовки о прекращении огня решают, какая сторона будет проверена первой.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.
