S&P 500 и Nasdaq достигли рекордных максимумов на фоне падения нефти и продолжения торговли ИИ
В четверг индексы S&P 500 и Nasdaq Composite достигли новых рекордных максимумов, и ситуация была та же, что и на этом рынке две сессии подряд. Нефть упала, доходность казначейских облигаций снизилась, прибыль выросла, а торговля ИИ продолжала привлекать покупателей. Нефть марки West Texas Intermediate упала ниже $93 за баррель. Спотовая нефть марки Brent упала ниже 98 долларов. Снижение цен на энергоносители сняло инфляционное давление, и трейдеры скупали все, что было перед ними.
Нефть сделала это снова
Нефть марки West Texas Intermediate упала ниже 90 долларов за баррель в четверг, а нефть марки Brent упала ниже 98 долларов. Две сессии резких продаж нефти подряд, и фондовый рынок оба раза отреагировал одинаково. Снижение цен на нефть исключает риск инфляции из обсуждения, и трейдеры немедленно начинают устанавливать цены в ФРС, у которой есть больше возможностей для движения. Доходность казначейских облигаций снизилась в четверг, поскольку инвесторы переоценили, куда на самом деле движется инфляция, если затраты на электроэнергию продолжат падать. Эта переоценка непосредственно проявляется в акциях растущих и технологических компаний.
Пол Тюдор Джонс взвесился
Пол Тюдор Джонс заявил в четверг, что ралли ИИ, возможно, продлится еще год или два, и сравнил его с поздними стадиями интернет-бума 1990-х годов. Он не сказал, что это кончится хорошо. Он сказал, что осталась взлетно-посадочная полоса. Рынок услышал первую часть и купил ее. Я уже видел эту динамику раньше. Когда трейдер такого уровня, как Джонс, дает бычьему сценарию больше времени, продавцы, ожидавшие повода выйти, решают подождать еще немного. Именно это заставляет рынок двигаться дальше той точки, когда это оправдывают только фундаментальные факторы.
Apple и AI Trade
Apple в четверг достигла нового исторического внутридневного максимума, и я сразу это заметил. Акции в течение нескольких месяцев находились ниже своего декабрьского пика, в то время как остальная часть торговли ИИ велась без них. В четверг он преодолел этот уровень. Это не незначительное техническое событие. Apple, достигшая новых максимумов в день, когда нефть дешевеет, а доходность падает, говорит мне о том, что деньги, поступающие на этот рынок, гонятся не только за производителями чипов. Оно попадает в самое громкое имя на доске. Это другой митинг, чем тот, который был у нас две недели назад.
Акции в новостях
Fortinet выросла более чем на 20% после повышения прогноза по годовым платежам. Я следил за расходами на корпоративное программное обеспечение на предмет признаков взлома, и цифры четверга не входили в их число. DoorDash поднялась выше благодаря сильному прогнозу по заказам во втором квартале. Потребители по-прежнему платят за удобство, и рынок по-прежнему вознаграждает компании, которые доказывают это точными цифрами.
Технический прогноз
Согласно дневному графику колебаний основной тренд восходящий. Восходящий тренд сегодня подтвердился, когда покупатели преодолели вчерашний максимум на пути к рекордному максимуму 7385,02. Я уже несколько раз упоминал ранее, что в этом ралли, основанном на импульсе, нет сопротивления. При этом мы концентрируемся на шаблоне, или, точнее, на изменении шаблона.
Нашим лучшим изменением сигнала импульса будет вершина разворота цены закрытия в сочетании с последующими продажами. Вторым лучшим сигналом станут неудачные точки разворота на уровнях 7279,66, 7246,44 и 7215,79. Третьим признаком давления со стороны продавцов станет незначительное разрушение дна на отметках 7174,12, 7107,86 и 7046,55.
Трудно также найти два последовательных дня с более низкими вершинами и более низкими основаниями. Это было бы еще одним признаком давления со стороны продавцов.
Все начинается с разворота, так что начните следить за ним.
На что следует обратить внимание
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и дополнительные данные по инфляции являются следующими важными факторами для ожиданий политики ФРС. События в Иране остаются в поле зрения, потому что еще одно резкое движение цен на нефть в любом направлении быстро меняет всю картину настроений. Разворотные уровни, за которыми следует следить при любом откате, — 7279,66, 7246,44 и 7215,79. Неудачные развороты являются вторым по значимости сигналом о том, что импульс меняется. Первой является вершина разворота цены закрытия с последующей продажей. Я тоже еще не видел. Пока я этого не сделаю, быки сохранят контроль, и рекордные максимумы продолжат достигаться.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
