Технический анализ золота и серебра: Инфляционные опасения возвращаются на фоне роста напряженности в Ормузе
Золото (XAU) начало неделю на более слабой ноте из-за укрепления доллара США и роста цен на нефть. Свежие опасения по поводу рыночной инфляции возродились после новостей о том, что Ормузский пролив снова закрыт. Эта новость повысила доходность доллара США и казначейских облигаций, что сделало золото менее привлекательным в краткосрочной перспективе. Таким образом, несмотря на напряженный геополитический фон, золото упало с тех пор, как рынок снова сосредоточился на риске повышения процентных ставок в течение более длительного периода.
Нефтяной шок возвращает инфляционные страхи
Золото в первую очередь обусловлено возобновлением войны и инфляцией. Прекращение огня между США и Ираном остается хрупким после последнего конфликта из-за захвата иранского грузового судна. Это вызвало опасения, что Ормузский пролив может быть нарушен надолго. Это привело к резкому росту цен на нефть. Инвесторов все больше беспокоит инфляция при росте цен на нефть.
Страх инфляции приведет к росту доходности казначейских облигаций США и доллара. Импульс роста давления доллара США на золото. На графике ниже видно, что в пятницу доллар США произвел свечу разворота, но эта свеча была очень короткой, что не подтверждает бычий импульс. Чтобы подтолкнуть индекс доллара США к отметке 100,50, необходим прорыв выше 99.
Именно по этой причине золото упало, хотя более широкий геополитический нарратив обычно благоприятствует спросу на безопасную гавань. На данный момент рынок рассматривает золото как актив, который находится между поддержкой инфляции и давлением ставки.
Затем, по мере падения обоих металлов, серебро становится более уязвимым, если инвесторы начинают паниковать по поводу возможности роста цен на энергоносители, что приведет к падению экономики. Золото и серебро будут подвержены одним и тем же факторам в краткосрочной перспективе: нефти, доллару, доходности и любым новым заголовкам вокруг прекращения огня между США и Ираном.
Технический анализ золота – ключевые уровни для наблюдения
Дневной график для спотового золота показывает, что цена застряла между 50- и 100-дневными SMA. Цена достигла 50-дневной SMA на уровне $ 4891, но открылась с гэпом ниже в понедельник. Ожидая провала соглашения о прекращении огня, цена на золото достигла 100-дневной SMA на уровне $ 4735, а затем отскочила вверх.
Сильная консолидация обусловлена сильной неопределенностью в связи с американо-иранской войной. Провал соглашения о прекращении огня, скорее всего, снова подтолкнет цену на золото к зоне принятия решений на уровне $ 4400. Мирная сделка повысит цену золота до $ 5000. Глобальная напряженность связана с закрытием Ормузского пролива. Если движение в Ормузском проливе вернется в нормальное русло, рынки начнут стабилизироваться.
4-Часовой график для спотового золота также показывает сильную консолидацию в узком диапазоне, как видно из треугольного паттерна. Прорыв ниже $ 4750, скорее всего, сигнализирует о дальнейшем падении. Однако прорыв выше $ 4900 подтолкнет цену золота к $ 5000.
Цены, вероятно, останутся в узком диапазоне до тех пор, пока не будет достигнуто решение между США и Ираном.
Технический анализ серебра – ключевые уровни для наблюдения
Дневной график серебра показывает положительную консолидацию выше $ 72 в рамках бычьей структуры. Цена ищет события на Ближнем Востоке, чтобы сделать следующий шаг. Прорыв выше $ 82 подтолкнет серебро выше к $ 90. Однако прорыв ниже $ 72 подтолкнет серебро обратно в зону долгосрочной поддержки $ 50-$ 60. Пока серебро остается выше $ 50, следующее движение на рынке, вероятно, будет выше.
4-Часовой график серебра показывает формирование восходящего расширяющегося клинового паттерна, в котором цена консолидируется на границе поддержки восходящего расширяющегося клина. Выделенная красным область на этой поддержке указывает на возможную консолидацию. Структура цены на серебро остается конструктивной, поскольку цены остаются выше $ 60.
При закрытии сделки
Золото и серебро будут по-прежнему находиться между геополитической поддержкой и макроэкономическим давлением. Инфляционные страхи оживают из-за роста цен на нефть и новой напряженности вокруг Ормузского пролива, но более сильный доллар и растущая доходность сдерживают рост золота. Вот почему два металла будут двигаться в диапазоне и быстро реагировать на каждый новый заголовок. Золото остается выставленным ниже значительного сопротивления, а серебро остается в более позитивном долгосрочном паттерне. Второе значительное действие на обоих рынках будет основано на развитии американо-иранской ситуации в направлении постоянного мира
