Технический анализ золота и серебра: цены под давлением в преддверии NFP по мере укрепления доллара
Цены на золото (XAU) упали в четверг на фоне укрепления доллара США и усиления опасений по поводу геополитики после комментариев президента Трампа. Эти комментарии указывают на то, что потенциально долгосрочный характер конфликта с Ираном сохранится. Инвесторы считали доллар США активом-убежищем на фоне растущих опасений затяжного конфликта.
Исторически более сильный доллар отрицательно влияет на цену золота, поскольку золото становится дороже для международных потребителей, когда доллар дорожает. Таким образом, цена золота отступила от своих недавних высоких уровней и продемонстрировала некоторое краткосрочное давление продаж, несмотря на глобальные геополитические риски.
Кроме того, экономические новости вызвали неоднозначную реакцию на драгоценные металлы. Статистика труда показала, что количество заявок на пособие по безработице упало до 202 тысяч. Однако поступали сообщения о большем количестве увольнений наряду с увеличением торгового дефицита. Двусмысленность, окружающая эту статистику, усиливает экономическую неопределенность и может иметь негативные последствия для драгоценных металлов.
Более того, доходность казначейских облигаций США оставалась стабильной, ограничивая повышательное ценовое давление на золото. Кроме того, комментарии Федеральной резервной системы показали, что они придерживаются «выжидательного» подхода к корректировке процентных ставок. Несмотря на то, что в настоящее время это оказывает небольшую поддержку золоту, долгосрочная неопределенность сохраняется, как и неопределенность вокруг проблем на Ближнем Востоке.
Теперь внимание будет переключено на данные по NFP США, которые будут опубликованы в пятницу. Это одно из крупнейших влияний на золото и серебро в краткосрочной перспективе. Если эти данные окажутся выше ожиданий, это может укрепить доллар и оказать дополнительное понижательное давление на золото и серебро (XAG). Однако если данные по рынку труда не оправдают ожиданий, это может создать меньший импульс для роста доллара и оказать давление на цены на драгоценные металлы.
Технический анализ золота: бычья структура сохраняется, поскольку цена защищает ключевую поддержку
Дневной график спот-золота показывает, что цена отскочила от зоны поддержки в $4400 до $4500 и достигла области $4800. После достижения сопротивления в 4800 долларов цена вернулась к 4500 долларов, что является сильной областью поддержки.
После достижения поддержки цена резко выросла и закрылась на уровне $4676,74. Несмотря на коррекцию в четверг, цена образовала тень на дневной свече, что указывает на то, что покупатели все еще держатся.
Более того, закрытие было выше 100-дневной SMA, что поддерживает бычий импульс. Пока цена золота удерживается на уровне 4600 долларов, она, вероятно, будет двигаться к ключевой области в 5000 долларов. Однако прорыв ниже уровня 4400 долларов, скорее всего, приведет к значительному падению до 4000 долларов. В целом цена на золото демонстрирует бычью картину, несмотря на продолжающуюся неопределенность на Ближнем Востоке.
4-Часовой график спот-золота демонстрирует бычью структуру, которая сформировалась в течение четвертого квартала 2025 года и первого квартала 2026 года. Коррекция в марте 2026 года сформировала сильную поддержку в области, заштрихованной красным. Появление чашечных моделей в четвертом квартале 2025 года указывает на бычий потенциал. Поэтому цена, вероятно, продолжит расти в краткосрочной перспективе.
Более того, коррекция с $4800 до $4500 в четверг вывела RSI на средний уровень, что указывает на то, что цена может начать отскок.
Технический анализ серебра: Ключевая поддержка сохраняется, поскольку цена консолидируется перед прорывом
Дневной график спот-серебра показывает, что цена сформировала бычью свечу-молот в оранжевой зоне, которая считается значительной областью для покупок. После формирования этого бычьего молота цена выросла до уровня 75 долларов. Коррекция в четверг также была значительной, но цена удержалась на уровне $72.
Пока уровень 72 долларов держится, цена, вероятно, может стремиться к уровню 80 долларов в
в краткосрочной перспективе.
Зона поддержки на рынке серебра также выделена на 4-часовом графике. На графике видно, что красная зона считается ключевой зоной на рынке серебра. Сейчас консолидация цены серебра составляет от 60 до 75 долларов, что является зоной поддержки
модели восходящего расширяющегося клина.
Сильная консолидация в рамках восходящего расширяющегося клина вокруг этой зоны предполагает волатильность на рынке серебра. Прорыв выше 75 долларов вызовет движение к 80 долларам в краткосрочной перспективе. Однако прорыв ниже 60 долларов, скорее всего, поднимет цены к 50 долларам.
Заключительные слова
Ожидается, что доллар США будет сильным в течение следующих нескольких недель из-за продолжающейся геополитической напряженности. Таким образом, золото и серебро демонстрируют сильную неопределенность. Однако оба металла удерживают ключевую поддержку на уровне $4000 и $60 соответственно. В настоящее время внимание рынка сосредоточено на предстоящем выпуске показателей NFP, которые, вероятно, определят следующий шаг в краткосрочной перспективе.
С технической точки зрения, золото по-прежнему поддерживается на значительных уровнях поддержки и сохраняет бычий тренд на графике. Серебро также демонстрирует некоторую силу выше поддержки. Пока золото и серебро удерживают зоны поддержки в $4000 и $60, цены, скорее всего, будут расти. Однако на этот шаг, скорее всего, повлияет геополитическая неопределенность и то, как будет развиваться война между США и Ираном.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом и серебром, посетите наш образовательный раздел.
