Тайваньский импорт гелия быстро перемещается из Катара в США, поскольку глобальные потоки энергии перестраиваются
Мы с самого начала отслеживали глобальную перестройку энергетических потоков, в том числе определяли, кто станет чистым бенефициаром американо-иранского конфликта и последовавших за ним потрясений на театре военных действий в Персидском заливе. В начале конфликта мы цитировали энергетическую исследовательскую компанию Criterion, которая отметила, что Катар был свергнут с престола как «короля СПГ», когда США захватили трон, изменив будущее мировых газовых рынков.
Ничто из этого не должно вызывать удивления. За последние четыре года евразийские энергетические потоки изменились, сначала из-за российско-украинской войны, а теперь из-за конфликта между США и Ираном. «Северный поток» стал одним из первых поворотных моментов в этом структурном сдвиге, а недавние потрясения в Персидском заливе только ускорили его.
То, что было очевидным для энергетических аналитиков в течение нескольких недель, наконец, в минувшие выходные стало мейнстримом, и даже Fox News набросал диаграммы, показывающие, что США стали аварийной заправочной станцией в мире.
Следующий график, представленный независимой исследовательской фирмой SemiAnalysis, показывает еще одну перестройку глобальных энергетических потоков, на этот раз в тайваньских источниках гелия, в которых ранее доминировали поставки из Катара; эта тенденция быстро изменилась: поставки гелия в США растут.
Ключевые моменты диаграммы SemiAnalysis, показывающей структурные сдвиги в тайваньских источниках гелия:
Катар доминировал — до недавнего времени:
С 2020 года по большинство В 2024 году в импорте гелия Тайваня в значительной степени доминировал Катар (оранжевая линия)
Объемы выросли всего за несколько коротких лет, достигнув пика выше 20 миллионов долларов США в месяц в 2025 году
Это отражает давнюю роль Катара как недорогой и крупный поставщик гелия.
Внезапный разворот:
Объемы продаж в Катаре резко превысят уровень в 2026 году
Это не обусловлено спросом, учитывая Производство ИИ-чипов возросло — это связано с перебоями в поставках или геополитическим риском и неопределенностью на Ближнем Востоке, что вынуждает тайваньских покупателей закупать товары из более безопасных районов
Вмешаются экспортеры США:
Гелий в США (синяя линия) был нестабильным и второстепенным в течение многих лет
Но к 2026 году произойдет явное восстановление американского экспорта на Тайвань
Все это означает, что, поскольку энергетические потоки Катара нарушены из-за ущерба, связанного с войной, на устранение которого могут потребоваться годы, США вмешаются в качестве колеблющегося поставщика, учитывая, что На завод ExxonMobil в Лабарже в Вайоминге приходится около 20% мировых поставок.
Последнее примечание:
- Гелиевая империя Вайоминга растет, а катарский газ иссякает
Гелий имеет решающее значение для Тайваня, поскольку он находится в центре глобальной цепочки производства полупроводников. Газ жизненно важен для охлаждения передовых машин по производству чипов, которые производят чипы для iPhone и компьютеров.
Изменение глобальных энергетических потоков в сторону США сводится к одному: администрация Трампа пытается восстановить стратегические рычаги влияния после многих лет наблюдения за тем, как это преимущество разрушается при Обаме и Байдене, когда Китай расширяет свою власть.
