Акции Кушинга рухнули до «дна», самого низкого сезонного уровня с 2005 года; SPR видит еще одну огромную утечку
Цены на нефть упали в последние дни поскольку оптимизм рос, возможно, будет заключено прочное мирное соглашение на Ближнем Востоке, что будет означать, что поставки вернутся в нужное русло — но инвесторы сегодня берут передышку с ценами немного выше этим утром, поднявшись с трехмесячных минимумов (и 200DMA) после того, как Трамп пригрозил «снова начать бомбить»; если ему не понравится сделка (или то, как ведет себя Иран). Хорошие макроэкономические данные из США также помогли поднять цены на нефть (спрос).
«Обвал цен на нефть изменил тон мировых рынков, поддержав облигации (цены) и снизив краткосрочное инфляционное давление», — отметил рыночный стратег Tickmill Патрик Маннелли.
Эксперты нефтяной отрасли и судоходные компании предупреждают, что потребуется время, чтобы восстановить нормальную работу после того, как водный путь будет близок к закрытию.
Запасы сырой нефти в странах-членах ОЭСР упали в мае до самого низкого уровня с 1990 года , поскольку правительства сократили запасы, чтобы компенсировать блокировку поставок нефти из Персидского залива во время войны на Ближнем Востоке, сообщило в среду Международное энергетическое агентство.
В клубе богатых стран Организации экономического сотрудничества и развития просадка с начала конфликта достигла 163 миллионов баррелей, говорится в ежемесячном отчете МЭА.
Итак, все внимание обращено на официальную ситуацию в США сегодня на предмет каких-либо признаков замедления этой просадки (отчет API предполагает, что это не так).
API
Сырая нефть -8,33 мм
Кушинг -1,5 мм
Бензин +2,47 мм
Дистилляты -461 тыс.
DOE
Сырой -8,263 мм (-3,5 мм опыта, -5,2 мм шепота)
Пропитывание -1,606 мм
Бензин -906 тыс.
Дистиллаты +951 тыс.
Запасы сырой нефти падали восьмую неделю подряд (-8,3 мм) , и в Кушинге произошло еще одно значительное падение акций. Продукты были смешанными…
Источник: Bloomberg
В Кушинге, штат Оклахома, запасы снижались восьмую неделю подряд, доведя запасы до чуть более 20 миллионов баррелей. Это самые низкие запасы в хранилище с октября 2014 года, и это подводит нас к тому, что по сути считается «дном резервуара». , точка, в которой концентратор не может полноценно работать.
Это самый низкий уровень для акций Кушинга в это время года с 2005 года…
Источник: Bloomberg
В Стратегическом нефтяном резерве произошло еще одно массовое сокращение (8,9 мм баррелей), почти на 75 мм баррелей с начала войны…
Источник: Bloomberg
Количество буровых установок в США продолжает расти вместе с добычей сырой нефти в США (теперь она снова близка к рекордным максимумам)…
Источник: Bloomberg
WTI торговалась примерно на $76,50 раньше официальных данных и поднялась до $77 в отчете…
Наконец, мы отмечаем, что Международное энергетическое агентство предупредило в среду, что конфликт наносит больший удар по спросу, чем предполагалось ранее , добавив при этом в своем первом взгляде на балансы в следующем году, что оно ожидает возобновления перенасыщения.
Цены на нефть упали почти на 40% по сравнению с пиком во время конфликта. Производители, грузоотправители и торговцы сейчас оценивают, окажется ли временное мирное соглашение прочным и сколько времени потребуется, чтобы всерьез возобновить транзит судов через пропускной пункт Ормуз. Камни преткновения остаются, включая оппозицию в Израиле, который начал войну с США в конце февраля.
Но масштаб падения цен уже подавляет опасения по поводу дальнейшего всплеска инфляции, вызванного энергетикой.
«Это снижение — не просто сокращение премии за геополитический риск; это перекалибровка мирового нефтяного баланса на предстоящие месяцы», — сказал Тамаш Варга, нефтяной аналитик брокерской компании PVM.
«По мере падения цен на нефть инфляционные ожидания, вероятно, снизятся, в то время как рост потребительских и производственных цен должен замедлиться».
Помимо дополнительных поставок, давление продаж, которое ударило по нефтяным рынкам, усугубляется множеством факторов.
Технические трейдеры увеличили медвежьи ставки, но сегодняшний отскок произошел правильно, поскольку нефть марки Brent (на короткое время) упала ниже своей 200-дневной скользящей средней впервые с февраля .
