Генеральный директор Aramco заявил, что энергетический рынок может не нормализоваться до 2027 года из-за шока с поставками на миллиарды баррелей
От недавнего продвижения администрацией Трампа Проекта Свобода до растущих предупреждений со стороны аналитиков Уолл-стрит, экспертов по безопасности, энергетических стратегов и руководителей крупных нефтяных компаний, растет ощущение, что глобальный энергетический рынок быстро приближается к критической точке из-за сильно нарушенного Ормузского пролива.
На выходных были хорошие новости: катарский танкер СПГ прошел через контрольно-пропускной пункт в Ормузе. Однако рано утром в понедельник второй танкер из богатой энергоресурсами страны Персидского залива внезапно развернулся в проливе, разрушив надежды на любую краткосрочную нормализацию, особенно с учетом того, что США и Иран еще не достигли мирного соглашения.
Обратный отсчёт до глобального энергетического хаоса всё чаще рассматривается в неделях, а не в месяцах. Если морской контрольный пункт будет оставаться нарушенным в течение следующих нескольких недель, по мнению Фредерика Лассерра, руководителя исследовательского отдела Gunvor, одного из крупнейших в мире нефтетрейдеров, то «переломным моментом для чего-то должен стать июнь».
Предупреждения о предстоящих потрясениях на энергетическом рынке продолжились в понедельник с генеральным директором Aramco, ранее известной как Saudi Arabian Oil Company. Амин Насер предупредил , что рынок может потерять около 100 миллионов баррелей нефти каждую неделю, если Ормуз останется закрытым.
Ранее сегодня в ходе телефонного разговора с инвесторами Насер сообщил инвесторам, что если «узкое место в Ормузе» будет разрушено еще на пару недель, то для нормализации мирового энергетического рынка потребуется время до 2027 года.
Вот самые важные комментарии из разговора Нассера с аналитиком:
Шок энергоснабжения является крупнейшим за всю историю
На восстановление баланса рынка нефти потребуются месяцы, даже если Ормуз вновь откроется сегодня
Рынок нормализуется в 2027 году, если открытие Ормуза будет отложено еще на несколько недель
На рынке наблюдается потеря предложения примерно на 1 миллиард баррелей нефти
Альтернативные потоки в обход Ормуза, высвобождение стратегических резервов частично компенсирует это
Рынок может терять около 100 млн баррелей нефти каждую неделю
Нормирование спроса будет продолжаться до тех пор, пока предложение остается нарушенным
Возврат к спросу Рост спроса, как ожидается, будет устойчивым, если торговля возобновится
Рост спроса будет стимулироваться Срочность обеспечения безопасности поставок
Цепочкам поставок потребуется несколько месяцев, чтобы вернуться в нормальное состояние
Развивая тему обратного отсчета до энергетического хаоса, аналитик Morgan Stanley Мартейн Ратс предупредил клиентов, что нефтяной рынок находится в «Гонка со временем», поскольку морской узкий проход по-прежнему сильно разрушен. Он отметил, что глобальные резервы поставок , которые сдерживали цены на сырую нефть во время десятинедельной войны с Ираном, начинают подвергаться давлению.
Рэтс заявил, что почти 1 миллиард баррелей уже потеряны, однако фьючерсы на нефть марки Brent не превысили уровни 2022 года, потому что рынок вступил в кризис с запасными резервами поставок и потому что трейдеры продолжали полагать, что Ормуз вновь откроется.
«Способность США поддерживать столь высокий уровень экспорта трудно оценить, но, похоже, она находится под большим давлением», — отметил аналитик, добавив: «Увеличение экспорта США на 3,8 млн баррелей в сутки и сокращение импорта Китаем на 5,5 млн баррелей в сутки защитили остальной мир от дефицита на 9,3 млн баррелей в сутки».
Крысы предупредили: «Даже если завтра пролив вновь откроется, время, необходимое для перезапуска месторождений, ремонта нефтеперерабатывающих заводов и перемещения тоннажа танкеров, означает, что рынок находится на пути к потере еще одного миллиарда баррелей по сравнению с балансом 2026 года».
В отдельной заметке постоянный эксперт JPMorgan по сырьевым товарам Наташа Канева объяснила, где может развернуться следующая фаза глобального энергетического шока.
График Каневой по мировым запасам нефти действительно шокирует.
Полный текст заметки Каневой читайте здесь.
В общем, предупреждений накапливается. Если морской контрольно-пропускной пункт останется закрытым в течение этого месяца, тогда может начаться настоящая паника.
