Золото (XAU) консолидируется после падения во вторник, поскольку трейдеры ждут комментариев Джерома Пауэлла во время заседания. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на стабильном уровне, но этот сигнал будет важным. Если Пауэлл предположит, что ФРС не будет действовать до тех пор, пока не наступит серьезная рецессия, это может оказать давление на цены на золото. Это важно, поскольку большая часть недавнего ралли золота была основана на ожиданиях того, что ФРС при необходимости примет меры для поддержки рынков.
Иранская война остается ключевым источником неопределенности. Переговоры о мирном соглашении по-прежнему зашли в тупик, а блокада США иранских портов привела к тому, что цена на нефть марки Brent осталась выше 110 долларов за баррель. Это смешанная ситуация для золота и серебра (XAG). Цены на сырую нефть марки Brent увеличивают инфляцию, что может быть позитивно для золота и серебра, поскольку она хеджирует инфляцию. Но если инфляция приведет к повышению процентных ставок, то золото и серебро могут иметь плохие результаты в краткосрочной перспективе, поскольку они являются недоходными активами.
Серебро может оставаться более волатильным, чем золото, поскольку оно реагирует на активы-убежища и промышленные факторы. Если инфляция, вызванная ценами на нефть, замедлит экономический рост и затруднит центральные банки, серебро может оказаться более уязвимым в ближайшем будущем, чем золото. Но долгосрочная структура обоих драгоценных металлов поддерживается геополитической напряженностью, тарифами, торговой неопределенностью и волатильностью рынка. Таким образом, золото и серебро могут оставаться уязвимыми в краткосрочной перспективе, но долгосрочный бычий прогноз может сохраниться, если неопределенность сохранится.
Технический анализ золота: бычья структура, несмотря на краткосрочный откат
С технической точки зрения, цены на золото не смогли прорваться выше 50-дневной SMA на уровне $4800. После этой неудачной попытки цена медленно упала к поддержке восходящего расширяющегося клина.
Ближайшая поддержка остается в диапазоне от 4400 до 4500 долларов. Прорыв ниже этой зоны вызовет падение к 200-дневной SMA на уровне 4270 долларов. RSI остается ниже средней линии и продолжает снижаться, что указывает на дальнейшее ослабление в краткосрочной перспективе.
Однако прорыв выше $4900 будет сигнализировать о дальнейшем росте к $5200. Общая структура цен остается бычьей. Но в краткосрочной перспективе цена может скорректироваться в сторону диапазона от 4400 до 4500 долларов.
4-Часовой график спот-золота также показывает фигуру округленной вершины на уровне 4900 долларов. Цена движется к красной зоне, которая является сильной долгосрочной поддержкой. Эта красная зона находится между уровнями 4300 и 4400 долларов, и любое снижение в этой зоне является сигналом на покупку с 2026 года. Прорыв ниже уровня 4000 долларов спровоцирует дальнейшее снижение в краткосрочной перспективе.
Технический анализ серебра: модели консолидации
Дневной график спот-серебра также показывает слабость цены в сторону области 70 долларов. Спотовая цена серебра достигла 72 долларов во вторник и снова подскочила до 73,70 доллара. Однако слабость рынка золота предполагает, что серебро также может скорректироваться до уровня $50–60.
Если серебро останется выше выделенной красной зоны на графике, между 45 и 55 долларами, рынок серебра, вероятно, останется сильно бычьим в долгосрочной перспективе.
4-Часовой график также показывает сильную консолидацию вокруг восходящей расширяющейся линии поддержки и ищет следующее направление.
Итог
Драгоценные металлы остаются под давлением в краткосрочной перспективе в ожидании выступления Пауэлла и свежих указаний ФРС. Война в Иране и рост цен на нефть по-прежнему позитивны для драгоценных металлов, но они также создают опасения по поводу инфляции и могут привести к повышению процентных ставок. Это формирует сложную ситуацию для золота и серебра в краткосрочной перспективе.
Золото все еще может увидеть коррекцию до поддержки от $4400 до $4500, в то время как серебро, вероятно, будет нестабильным и может достичь области от $50 до $60. Но долгосрочная структура по-прежнему положительна, пока уровни поддержки остаются неизменными. Пока сохраняется геополитическая напряженность, тарифы и торговые споры, оба металла могут восстановить импульс и вырасти в цене в ближайшие несколько месяцев.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом и серебром, посетите наш образовательный раздел.
