Индекс Nasdaq: Акции технологических компаний сегодня растут, поскольку фишки компенсируют падение Oracle на 12%
Чипсы отскакивают, Oracle принимает удар на себя
Акции полупроводниковых компаний ведут рынок вверх в четверг днем после недели продаж. Индекс Philadelphia Semiconductor прибавил 3,5%. Intel подорожала на 6% после того, как Bank of America повысил рейтинг акций с «ниже рынка» до «покупать». Micron Technology поднялась на 3,2%. NVIDIA прибавила 0,5%. Спрос распространяется на все сегменты чипов после того, как коррекция в среду привела к падению акций технологических компаний на 10% по сравнению с недавними максимумами. Oracle идет в другом направлении.
Промышленный индекс Доу-Джонса вырос более чем на 300 пунктов в четверг днем. Индекс S&P 500 прибавил примерно 0,2%. Индекс Nasdaq Composite прибавил около 0,4%.
Технический анализ Daily Nasdaq Composite Index (IXIC)
Индекс Nasdaq Composite растет в конце сессии в четверг, но рынок далеко от своего внутридневного максимума 25465,33, что позволяет предположить, что инвесторы не были готовы гоняться за рынком выше, несмотря на сильное открытие.
Основной тренд направлен вниз согласно дневному графику колебаний. Это переводит рынок в режим «продавать при ралли». При краткосрочном диапазоне от 27190,21 до 24980,38 идеальным шагом для рассмотрения возможности продажи было бы ралли до 26085,30 до 26346,05. Это будет создать потенциально медвежью вторичную нижнюю вершину. Если уровень 24980,38 будет успешно преодолен, то ралли может продлиться дальше, приближаясь к рекордному максимуму.
Основной диапазон — от 20690,25 до 27190,21. Зона отката от 23940,23 до 23173,24 является основной целью снижения и зоной потенциальной стоимости.
В настоящее время 50-дневная скользящая средняя на отметке 25118,37 обеспечивает поддержку. Она фактически остановила распродажу во вторник на отметке 24980,38. Nasdaq может упасть, если этот индикатор будет убедительно оценен. Нисходящий импульс, созданный этим движением, может спровоцировать ускорение 200-дневной скользящей средней на отметке 23405,99, которая в настоящее время находится внутри зоны коррекции от 23940,23 до 23173,24.
На текущем уровне трейдерам предлагаются две возможности: открыть короткую позицию при слабости ниже 50-дневной скользящей средней и нижней точки колебания и играть на движение к кластеру поддержки, образованному 200-дневной скользящей средней на 23405,96 и уровнем Фибоначчи на 23173,24, или дождаться сильного ралли до 26085,30 до 26346,05 и открыть новую короткую позицию. Появятся продавцы.
Ставка Oracle на 70 миллиардов долларов напугала сектор программного обеспечения
Oracle в четверг наносит вред не только себе. Распродажа распространяется на корпоративное программное обеспечение. ServiceNow упал с 3% до 5%. Salesforce и
Adobe оба ниже. AppLovin и Atlassian торгуются вниз. Рынок задает один вопрос всей группе. Могут ли компании, которые не генерируют деньги, такие как Amazon и Microsoft , позволить себе тратить такие же деньги на инфраструктуру искусственного интеллекта?
Oracle заключила соглашения о центрах обработки данных с OpenAI и Meta Platforms . Амбиции реальны. Проблема в балансе. Компания Citizens JMP Securities заявила, что ускоренное строительство оказывает давление на краткосрочную рентабельность, одновременно поднимая вопросы о финансировании и доходности. У Oracle нет денежных средств для самостоятельного финансирования плана капитальных вложений в размере 70 миллиардов долларов. Вот почему ей необходимо внешнее финансирование в размере 40 миллиардов долларов. Рынок говорит Oracle, что стоимость этого финансирования при текущих процентных ставках усложняет математику, чем руководство признание.
Отскок фишек имеет пределы
Индекс S&P 500 упал примерно на 4% с момента достижения рекордного максимума в начале этого месяца. Отскок в четверг обнадеживает, но Nasdaq уже далеко от своего внутридневного максимума 25465,33. На открытии появились покупатели. В течение дня они не гонялись за ним выше. За этой закономерностью стоит понаблюдать.
Фил Бланкато, главный рыночный стратег Osaic Wealth, сказал, что недавние потери, возможно, были чрезмерными, и это способствовало восстановлению в четверг. Контраргумент заключается в том, что все отскоки на этой неделе исчезли к следующей сессии. Восстановление полупроводникового рынка в понедельник закончилось ко вторнику. Продажи в среду подтолкнули технологии к коррекции. 3,5%-ный рост индекса Philadelphia Semiconductor Index в четверг должен продержаться до пятницы, чтобы что-то значить.
Ожидается, что SpaceX дебютирует в пятницу с оценочной стоимостью около $1,75 триллиона. Это событие либо высвободит капитал, который счета удерживали для распределения, либо вытянет больше денег из существующих позиций, если институциональный спрос окажется выше, чем ожидалось.
PPI подтвердил проблему инфляции
Цены производителей выросли больше, чем ожидалось, в мае с самым большим годовым приростом за более чем три года. Еженедельные заявки на пособие по безработице выросли, демонстрируя некоторое смягчение на рынке труда. Недостаточно, чтобы изменить позицию ФРС.
Кевин Гордон, руководитель отдела макроисследований и стратегии в Центре финансовых исследований Шваба, заявил, что инфляция остается большей проблемой для рынков, чем замедление роста. Будущие откаты, скорее всего, будут вызваны возобновлением ценового давления, чем экономической слабостью. Ожидается, что ФРС сохранит ставки на стабильном уровне на следующей неделе. Инвесторы по-прежнему ожидают повышения как минимум на четверть пункта до конца года.
Базовый индекс цен производителей оказался ниже ожиданий, составив 0,4% против прогноза в 0,5%. Заголовок новостей разгорелся на фоне энергетики. Различие между заголовком и базовым индексом — это то, что удержало акции от более высоких продаж в четверг. Горячий заголовок с мягким ядром дает ФРС на одну причину действовать агрессивнее. Это тонкий спасательный круг быки держатся.
Трамп угрожал Ирану, но сырая нефть не двигалась
Президент Дональд Трамп предупредил, что Вашингтон может предпринять агрессивные действия против Ирана и нанести удар по нефтегазовой инфраструктуре страны. Фьючерсы на сырую нефть West Texas Intermediate торгуются почти без изменений, около $89 за баррель. Рынок сырой нефти либо не учитывает угрозу, либо уже установил цены на уровне эскалации, который соответствует риторике. В любом случае, колеблющаяся цена нефти на таких формулировках удерживает фондовый рынок от более сильных распродаж.
Если настоящие удары по иранской нефтяной инфраструктуре в одночасье нанесут удары, ситуация изменится. На данный момент фондовый рынок рассматривает геополитический риск как фоновый шум и позволяет отскоку фишек управлять сессией.
На что обратить внимание
Акции полупроводниковых компаний выросли в четверг на 3,5%, но индекс Nasdaq снизился со своего внутридневного максимума. Модель этой недели представляла собой отскоки, которые не пережили следующую сессию. Пятница принесет дебют SpaceX стоимостью 1,75 триллиона долларов. Это событие так или иначе решает вопрос резервирования капитала. Падение акций Oracle на 12% и распространение на корпоративное программное обеспечение являются предупреждением о том, что рынок становится более избирательным в отношении того, кто будет тратить деньги на искусственный интеллект и кого за это накажут. Риторика Трампа по Ирану является подстановочным знаком в одночасье. Сырая нефть сейчас дешевеет. Один удар по острову Харг меняет все.
Насколько я понимаю, индекс Nasdaq Composite удерживает 50-дневную скользящую среднюю на уровне 25118,37. Этот уровень остановил распродажу во вторник на отметке 24980,38. Если это не удастся, продажи ускорятся к кластеру поддержки на уровне 23940,23 – 23173,24, где 200-дневная скользящая средняя находится на уровне 23405,99.
С другой стороны, рост от 26085,30 до 26346,05 — это момент, когда вступают новые короткие позиции и формируют вторичную нижнюю вершину. Отскок в четверг является конструктивным, но затухание к закрытию не способствует укреплению доверия. Еще один день продолжения — это минимум, прежде чем этот отскок заслужит какое-либо доверие.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.
