Индекс S&P 500: сильная неделя сходит на нет после остановки в пятницу, осторожность растет к понедельнику
Акции объявили о лучшей неделе за последние месяцы, несмотря на шаткий конец
Индекс S&P 500 (SPX) в пятницу остановился на отметке 6816,90, снизившись на 7,71 пункта или 0,11%, но о пятнице никто не говорит. Они говорят о неделе. S&P 500 прибавил 3,6%, Nasdaq (IXIC) подскочил на 4,7%, а Dow (DJI) прибавил 3%. Это самый сильный недельный результат для всех трех индексов за последние месяцы, и это произошло на фоне продолжающейся войны. Это кое-что говорит о том, каковы сейчас настроения инвесторов.
Технически, основной тренд SPX развернулся вверх согласно дневному графику колебаний и основным скользящим средним. Тем не менее, потенциально медвежья вершина разворота цены закрытия в пятницу предполагает, что импульс, возможно, готовится сместиться в сторону снижения. Таким образом, в понедельник мы будем ждать подтверждения резкой тенденции и потенциального сдвига импульса в сторону снижения.
В случае подтверждения мы сможем увидеть коррекцию на 2–3 дня обратно к уровням 6591,34–6518,93, поэтому мы серьезно относимся к этой фигуре. Сделка через 6845,77 перевернет фигуру графика и будет сигнализировать о возобновлении восходящего тренда.
Nasdaq держится как лидер по фишкам
Индекс Доу-Джонса получил больший удар в пятницу, в то время как Nasdaq добился небольшого прироста на фоне силы Nvidia и Broadcom . Полупроводники удержали индекс вверх в конце недели, и это соответствует наблюдаемой нами ротации. Когда фишки идут, у Nasdaq есть пол. Более широкий недельный тренд был явно положительным по всем трем индексам, несмотря на неравномерное завершение торгов в пятницу.
Прекращение огня сохраняется, но пролив все еще остается проблемой
Временное прекращение огня между США и Ираном придало инвесторам достаточно уверенности, чтобы пойти на риск на этой неделе, но риторика с обеих сторон оставила напряжение на заднем плане. Ормузский пролив по-прежнему остается центральной проблемой. Цены на нефть колебались всю неделю, прежде чем в пятницу снизились, но угроза перебоев в поставках не исчезла. Каждый раз, когда рынок начинает чувствовать себя комфортно, новые новости из региона напоминают трейдерам, что ситуация все еще хрупкая.
Данные по инфляции усложняют картину ФРС
Отчет по потребительской инфляции совпал с ожиданиями на общем уровне, но цены на энергоносители выросли более чем на 10% из-за конфликта. Если исключить энергию, инфляция будет выглядеть более контролируемой, что даст инвесторам некоторую передышку. Проблема в ожиданиях потребителей. Опросы показывают, что люди ожидают, что в следующем году инфляция вырастет, и за такими данными Федеральная резервная система внимательно следит. Если потребители начнут устанавливать цены на более высокую инфляцию, это станет самореализующимся, и это поставит ФРС в затруднительное положение. Снижение ставок в условиях растущих инфляционных ожиданий — это не то, на что они готовы пойти. Сохранение ставок на высоком уровне, в то время как доверие потребителей ослабевает, также не лучший вариант. ФРС застряла, и рынок это знает.
Что дальше
Цены на нефть и геополитические события по-прежнему управляют этим рынком. Перемирие принесло неделю осторожного оптимизма. Приобретет ли он еще одну неделю, полностью зависит от того, что произойдет с Ормузским проливом и принесет ли предупреждение Трампа Ирану какие-либо результаты. Смотрите энергетический комплекс на открытии понедельника. Вот тут и задается тон.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
