Новости природного газа: Погода по-прежнему будет контролировать фьючерсы на природный газ на этой неделе

Июльский природный газ падает из-за позднего изменения прогнозов погоды

Июльская цена Nymex Natural Gas остановилась на уровне $3,220, что на 5,3 цента, или 1,62%, за неделю. Контракт торговался до $3,396 и до $3,099. Всю неделю погода менялась. Более теплые прогнозы на ранних этапах подтолкнули цены к сопротивлению на уровне от 3,387 до 3,396 долларов. Обновленные модели в конце недели снизили прогнозы спроса на охлаждение в 9–15-дневном окне. Этого было достаточно. Быки, которые всю неделю покупали прогнозы тепла, развернулись и закрылись в пятницу.

Рынок дошел до линии, которую нужно было пробить, и не смог ее преодолеть. Уровень 50% на уровне 3,387 доллара и вершина колебания на уровне 3,396 доллара ограничили ралли вторую неделю подряд. Неспособность удержать рост после оптимистичного отчета о хранении в четверг рассказала всю историю. Погода — единственное, чем сейчас торгуется рынок.

Продолжается поступление информации о строительстве хранилищ

Управление энергетической информации сообщило о вливании 95 миллиардов кубических футов за неделю, закончившуюся 29 мая. Это оказалось ниже ожиданий и ниже среднего за пять лет. Профицит выше среднего за пять лет все еще существует, но он неуклонно сокращается. Темпы роста запасов замедлились, и именно за этой цифрой наблюдают быки.

Увеличение энергопотребления и снижение объемов производства начинают съедать навес, который оказывал давление на цены в первом квартале. Рынок не является напряженным. Но он не такой рыхлый, как был три месяца назад и направление построек это подтверждает.

Число хранилищ вызвало резкий рост в четверг. Он не удержался. Трейдеры взяли бычьи данные, предложили рынку подняться, а затем вернули их обратно в пятницу, когда погодные модели стали холоднее. Поддерживающий отчет о хранении, который не может удерживать рост более чем на одну сессию, говорит о том, что рынку нужно нечто большее, чем просто данные о запасах, чтобы прорваться через 3,396 доллара.

Прогнозы погоды дают и отнимают

Более горячие прогнозы в начале недели поставили цену ниже июльской Nymex Natural Gas. Температуры выше среднего на Среднем Западе и Северо-востоке до середины июня породили ожидания более сильного энергопотребления и увеличения спроса на кондиционирование воздуха. Трейдеры купили это.

Затем модели обновились. Прогноз на 9–15 дней отступил из-за охлаждения спроса, и длинные позиции начали выходить. Результатом стало пятничное снижение на 4,28%. Деньги, полученные от прогнозов жары, сразу же исчезли, когда прогнозы смягчились.

Всю весну этот рынок показывал, что он будет расти в жаркую погоду и продаваться в любую меньшую погоду. Пока жара действительно не наступит и не сохранится, каждое ралли сталкивается с продавцами на уровне от 3,387 до 3,396 долларов, которые не верят, что история спроса продлится достаточно долго, чтобы оправдать оплату.

Техническое обслуживание СПГ ограничивает потенциал роста

СПГ-сырьевой газ поступает в США Экспортные терминалы сократились в течение недели из-за сезонного технического обслуживания на нескольких крупных объектах. Падение экспортного спроса привело к тому, что больше газа вернулось на внутренний рынок совершенно в неподходящее время. Закачки в хранилища все еще продолжаются. Добыча по-прежнему находится на высоком уровне. А теперь притяжение СПГ, которое удерживало баланс от ослабления, стало еще слабее.

Техническое обслуживание временное. Все это знают. Но трейдеры оценивают то, что есть перед ними, а не то, что вернется через три недели. Пока терминалы не вернутся к полной загрузке и не восстановятся потоки сырьевого газа, у медведей есть дополнительный источник внутренних поставок, работающий в их пользу.

Добыча снижается, но недостаточно

Добыча сухого газа с низким содержанием газа-48 упала с недавних максимумов в течение недели. Снижение помогло частично компенсировать потерю спроса из-за технического обслуживания СПГ и способствовало созданию хранилищ ниже среднего.

Добыча по-прежнему исторически сильна. Производители не откатываются значимым образом. Но смягчения было достаточно, чтобы не допустить появления уродливого избытка объемов хранилищ. Если бы объемы производства оставались близкими к рекордам, в то время как спрос на СПГ упал, закачка была бы намного выше ожиданий, и ралли в четверг никогда бы не произошло.

Еженедельный технический анализ природного газа в июле

Июльские фьючерсы на природный газ выросли в начале недели, немного пробив ключевой уровень 50%, прежде чем развернуться на юг и объявить небольшой разворот. Я не думаю, что этот шаг нанесет долгосрочный ущерб, но, скорее всего, это была перезагрузка рынка, который с конца апреля/начала мая дрейфовал вверх. Мы также только что закончили первую неделю июня, поэтому мы действительно не рассчитывали на длительную жару. Тем не менее, похоже, формируется прочная база, которая сможет оказать поддержку, когда официально начнется лето и спрос на кондиционирование воздуха резко возрастет по всей стране.

Согласно недельному графику колебаний основной тренд – нисходящий. Сделка выше $3,881 изменит основной тренд на восходящий, а движение выше $2,893 подтверждает нисходящий тренд. Второстепенный тренд – восходящий, что способствует некоторому восходящему импульсу. Он сменится на понижение, если $2,978 не удержится.

Малый диапазон составляет от 2,893 до 3,396 долларов. Уровень 50% на уровне $3,145 является потенциальной поддержкой. Реакция трейдеров на это, вероятно, будет контролировать направление рынка на этой неделе.

Промежуточный диапазон составляет от 3,881 до 2,893 доллара. Уровень 50% на уровне $3,387 фактически остановил ралли до $3,396 на прошлой неделе.

Долгосрочный диапазон составляет от $4,408 до $2,893. Уровень 50% является основным уровнем сопротивления и разворота. В сочетании с 52-недельной скользящей средней образует зону сопротивления на уровне от 3,651 до 3,713 долларов соответственно.

Наблюдайте за ценовым действием и читайте поток ордеров на уровне $3,145 на этой неделе. Это покажет нам, контролируют ли продавцы ситуацию и собираются ли трейдеры попытаться укрепить поддержку в районе $2,978–$2,893. Устойчивое движение по нему будет сигнализировать о присутствии покупателей. Они могут сделать еще одну попытку прорыва выше $3,396.

На что обратить внимание

Погода — единственный катализатор, который сейчас имеет значение для июльской нефти Nymex Natural Gas. Тенденция к хранению ужесточается. Добыча снижается. Но рынок показал на этой неделе, что всего этого недостаточно, чтобы прорваться через 3,396 доллара без поддерживающего его устойчивого повышения. Сдвиг прогноза с 9 на 15 дней убил ралли в четверг за одну сессию. Если обновленные модели на этой неделе вернут жар, быки снова попытаются преодолеть сопротивление. Если прогнозы останутся мягкими, рынок сместится к поддержке и проверит, удержится ли 3,145 доллара.

Техническое обслуживание СПГ по-прежнему ограничивает экспортный спрос. Это удерживает избыток газа на суше и работает против быков, пока терминалы не вернутся к полной производительности. Время имеет значение. Каждая неделя, в течение которой потоки сырьевого газа остаются ниже нормы, — это еще одна неделя, когда внутренний профицит имеет место для наращивания.

Разворот на отметке 3,145 доллара определяет направление на этой неделе. Устойчивое удержание выше этого уровня удерживает покупателей в режиме покупок на падении и дает возможность еще одного выстрела на уровне от 3,387 до 3,396 доллара. Прорыв ниже 3,145 доллара смещает импульс в сторону продавцов и возвращает в игру от 2,978 до 2,893 доллара. Недельный тренд по-прежнему нисходящий. Базе, формирующейся с конца апреля, необходимо обеспечить тепло, прежде чем она станет стартовой площадкой.

Больше информации в нашем экономическом календаре.