Золото выходит на неделю FOMC, все еще находясь в ловушке нефти
Спотовое золото закрылось ростом на прошлой неделе. Нефть марки Brent откатилась от отметки выше 100 долларов, а доходность казначейских облигаций упала со своих максимумов. Рост произошел поздно вечером в пятницу благодаря покупкам на падении и закрытию коротких позиций, но ралли застопорилось далеко от уровней, которые сигнализировали бы о развороте.
Отчет FOMC в среду и отчет PCE в четверг находятся прямо перед рынком, который упал на 23% с февраля и не нашел причин прекратить падение, выйдя за рамки облегчения позиционирования, когда нефть приостановится.
Спотовое золото остановилось на уровне $4 052,845, увеличившись на $35,53 или +0,88%.
Технический анализ недельного спот-золота (XAUUSD)
Тенденция нисходящая в соответствии с недельным графиком колебаний и 52-недельной скользящей средней. Сделка через текущее незначительное дно на уровне $3942,10 будет сигнализировать о возобновлении нисходящего тренда. Прохождение уровня $4202,71 сместит второстепенный тренд вверх. Это может дать импульс восходящему тренду.
Преодоление 52-недельной скользящей средней на уровне $4298,94 и поддержание этого движения будет признаком силы. Это может спровоцировать скачок до $4481,78. Этот уровень на 20% ниже исторического максимума в $5602,23, снижение, которое многие классические чартисты используют для определения медвежьего рынка.
В течение пяти недель XAUUSD находился на ключевом уровне 50% на уровне $4069,54. Движение цены предполагает, что реакция трейдера на этот разворот может определить следующее краткосрочное движение. С уровнем 50% связан уровень 61,8% на уровне $3707,82. Это следующая потенциальная цель снижения. Оба уровня коррекции являются частью долгосрочного торгового диапазона от $2536,85 до $5602,23.
Сырая нефть по-прежнему управляет торговлей золотом
Откат Brent от трехзначных цифр – это то, что дало золоту место на прошлой неделе, и это единственная причина, по которой металл закончился выше. Война не закончилась, и каждое повышение цен на нефть с февраля напрямую повлияло на историю ставок, которая снизила цену золота на 23%. Одна пятница. Снижение нефти после недели, когда Brent прибавила почти 12%, не изменило эту картину.
Новые перебои в поставках или более масштабные военные действия на выходных снова приводят к росту цен на нефть и ставят торговлю по ставкам под контроль еще до того, как Уорш выступит с речью. Золото находится на неправильной стороне в этой борьбе в течение пяти месяцев, и ему нужно нечто большее, чем просто пауза в нефти, чтобы выйти из игры.
Уорш задает тон в среду днем
Никаких новых прогнозов и точечных графиков на этой встрече. Заявление и пресс-конференция имеют весь вес, и Уорш четко обозначил свою позицию с тех пор, как занял пост председателя. Он отказался от смягчающих формулировок в июньском заявлении, полностью пропустил точечный график и заявил на форуме ЕЦБ в Синтре, что цены слишком высоки. Рынок облигаций уже значительно повысил шансы на сентябрьское повышение и оценил значимый шанс на июльское движение. В среду речь пойдет о том, отстанет ли Уорш от этого или позволит рынку провести ужесточение политики. Самостоятельно.
Если он опирается на энергетическую историю и называет инфляционный риск постоянным, доходность и доллар ловят новое предложение, и золото немедленно платит за него. Если он удержится, не добавляя никакого нового давления на инфляционную сторону, покупатели, которые защищали зону в 4000 долларов, получат пространство для работы. Насколько я это вижу, золото в диапазоне так или иначе застряло на пять недель перерыва в среду днем.
PCE в четверг может изменить реакцию
Предварительная оценка ВВП за второй квартал и Личный доход за июнь и расходы появятся в 12:30 по Гринвичу в четверг. Число PCE в этом выпуске станет актуальным. После выступления Уорша это может либо подтвердить, либо подорвать все, что рынок получит от пресс-конференции. Горячие данные после «ястребливой» среды блокируют продажи до конца недели. Мягкие цифры — лучшее, что золото может получить на следующей неделе, потому что для этого не требуется прекращения огня или падения цен на нефть.
Пятничный Индекс стоимости занятости в 12:30 по Гринвичу закрывает календарь. Заработная плата становится горячей после агрессивной политики ФРС и твердой PCE, поддерживающей курс доллара в течение выходных. Снижение заработной платы дает покупателям казначейских облигаций запоздалую причину вмешаться и помочь золоту удержать позиции, которые оно подняло в начале недели.
На что следует обратить внимание
Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) является первым пунктом принятия решения в среду, и тон Уорша по инфляции определяет, получит ли золото пространство для расширения или же давление продаж вернется с печатью ФРС . PCE в четверг является вторым моментом принятия решения, и его мягкие значения станут самой сильной фундаментальной поддержкой, которую золото может получить на следующей неделе. Пятничный ECI решит, сохранится ли недельное движение до закрытия.
Во всех трех событиях сырая нефть является переменной, которая контролирует направление. Покупателям золота нужна нефть, чтобы оставаться под контролем, а доходность продолжает снижаться, чтобы закрепить прибыль прошлой недели. Одна эскалация на Ближнем Востоке возвращает нефть к власти, и в этот момент FOMC и календарь данных отходят на второй план по сравнению с заголовками о поставках.
Недельный тренд нисходящий, и рынок находится на ключевом развороте уже пять недель подряд. Прорыв выше второстепенной вершины сместит индикатор тренда и откроет путь к 52-недельному среднему значению. Прорыв ниже второстепенного основания возобновляет нисходящий тренд. Разворот до сих пор удерживал диапазон, и события следующей недели являются катализатором, который может вытолкнуть золото из него в любом направлении.
Если вы хотите узнать больше о том, как торговать золотом, посетите наш образовательный раздел.
