Предстоящая неделя: Nasdaq сталкивается с тестом на прибыль от ИИ после еженедельного снижения на 2,9%

Обзор рынка

Акции США закрылись ниже на прошлой неделе, поскольку распродажа полупроводников и других акций, связанных с ИИ, перевесила силу в циклическом и защитном секторах. Промышленный индекс Доу-Джонса установился на уровне 52 146,42, снизившись на 490,59 пункта или 0,93% за неделю. Индекс S&P 500 закрылся на уровне 7 457,69, снизившись на 117,70 пункта или 1,55%, в то время как индекс Nasdaq Composite закрылся на уровне 25 520,24, снизившись на 761,36 пункта или 2,90%.

Откат последовал за сильным технологическим ралли в первом тайме. Акции Semiconductor показали самые высокие продажи: индекс SOX Semiconductor снизился примерно на 20% по сравнению с июньским максимумом, хотя он остается примерно на 64% в течение года. Доли программного обеспечения и облака, в том числе Microsoft и Salesforce , держатся лучше, в то время как запасы инфраструктуры ИИ отстают.

Календарь этой недели освещает основные экономические отчеты, уделяя больше внимания доходам. Alphabet , Tesla , ServiceNow , Texas Instruments и Intel ведут упакованный технологический календарь. Их рекомендации по капитальным расходам на ИИ, спросу на облака, спросу на серверы и отдаче от инвестиций станут центральным тестом рынка на этой неделе.

Прогнозы роста прибыли S&P 500 выросли с примерно 14% в годовом исчислении до примерно 25%, во главе с энергетикой и технологиями. Рост доходов технологического сектора прогнозируется на уровне около 63%, что составляет более половины общего роста доходов S&P 500.

Экономические релизы и заметные доходы

Понедельник, 20 июля

До открытия:

• Domino’s Pizza (DPZ), оценка. $ 4. 17

Economic Releases:

• 14:00 GMT – CB Leading Index m/m, forecast -0. 1%, prior 0. 1%

After the Close:

• BOK Financial (BOKF), est. $ 2. 68
• Steel Dynamics (STLD), est. $ 3. 64
• W. R. Berkley (WRB), est. $ 1. 08
• Zions Bancorp (ZION), est. $ 1. 57

Tuesday, July 21

Before the Open:

• 3MM (3MM), est. $ 2. 25
• Charles Schwab (SCHW), оценка $ 1. 56
• D. R. Horton (DHI), оценка $ 2. 97
• Danaher (DHR), оценка $ 1. 84
• General Motors (GM), оценка $ 3. 19
• Halliburton (HAL), оценка $ 0. 54
• Northrop Grumman (NOC), оценка. $ 6,82

Economic Releases:

• 12:15 GMT – ADP Weekly Employment Change, prior 19,8K
• 20:30 GMT – API Weekly Statistical Bulletin

After the Close:

• Capital One (COF), est. $ 4,69
• Chubb (CB), est. $ 6,77
• Interactive Brokers (IBKR), est. $ 0,64
• Range Resources (RRC), est. $ 0,68
• Western Alliance Bancorp (WAL), est. $ 2,36

Среда, 22 июля

До открытия:

• AT&T (T), прибл. $ 0,59
• CME Group (CME), прибл. $ 2,91
• GE Vernova (GEV), прибл. $ 3,19
• Moody’s (MCO), прибл. $ 4,24
• Philip Morris International (PM), прибл. $ 2,02
• PulteGroup (PHM), прибл. $ 2,36

Economic Releases:

• 14:30 GMT – Crude Oil Inventories, prior -1,7M

After the Close:

• Alphabet (GOOGL), est. $ 2,90 on $ 116,9 billion revenue
• Tesla (TSLA), est. $ 0,54 on $ 26,4 billion revenue
• IBM (IBM), est. $ 2,91
• ServiceNow (NOW), est. $ 0,86
• Texas Instruments (TXN), est. $ 1,92
• CSX (CSX), est. $ 0,52
• Kinder Morgan (KMI), эст. $ 0,32

Четверг, 23 июля

До открытия:

• American Airlines (AAL), эст. $ 0,03
• Blackstone (BX), эст. $ 1,33
• Comcast (CMCSA), эст. $ 0,96
• Freeport-McMoRan (FCX), эст. $ 0,61
• Honeywell (HON), эст. $ 1,81
• Lockheed Martin (LMT), эст. $ 7. 22
• RTX (RTX), эст. $ 1,66
• T-Mobile US (TMUS), прибл. $ 2,57
• Union Pacific (UNP), прибл. $ 3,25

Экономические релизы:

• 12:30 GMT – Заявки по безработице, прогноз 211K, предварительный 208K
• 14:30 GMT – Хранение природного газа, предварительный 41B
• Валютный отчет Казначейства – Предварительный

После закрытия:

• Intel (INTC), прибл. $ 0,22 на выручку $ 14,4 млрд
• Newmont (NEM), прибл. $ 2,08
• SAP (SAP), эст. $ 2,03
• United Rentals (URI), эст. $ 11,52
• VeriSign (VRSN), эст. $ 2,42

пятница, 24 июля

Before the Open:

• American Express (AXP), эст. $ 4,41
• Charter Communications (CHTR), эст. $ 10,00
• HCA Healthcare (HCA), эст. $ 7,52
• NextEra Energy (NEE), эст. $ 1,10
• (SLB), эст. $ 0. 51
• Verizon Communications (VZ), оценка $ 1. 28

Экономические релизы:

• 13:45 GMT – Flash Manufacturing PMI, прогноз 54. 5, до 53. 9
• 13:45 GMT – Flash Services PMI, прогноз 51. 4, до 51. 2
• 14:00 GMT – New Home Sales, прогноз 604K, до 580K

После закрытия:

• Отчеты не запланированы.

Деятельность Центрального банка

На этой неделе не было запланировано никаких выступлений или публикаций Федеральной резервной системы. Следующее заседание FOMC состоится 28–29 июля.

Technical Outlook

Weekly Dow Jones Industrial Average Index

Dow Jones: 52,146. 42 (-0. 93%), поддержка 50,998. 94, 50,458. 41, 49,173. 29, 48,201. 91, 48,114. 27 (52-недельная SMA). Сопротивление 53 289,30.

Недельный составной индекс Nasdaq

Nasdaq: 25 520,24 (-2,90%), поддержка 24980,38, 23 940,23, 23 426,90 (52-недельная SMA), 23 173,24. Сопротивление — 27,190. 21.

Недельный индекс S&P 500

S&P 500: 7,457. 69 (-1. 55%), поддержка — 7237. 85, 6,968. 90, 6,886. 54 (52-недельная SMA) и 6,815. 03. Сопротивление — 7620,90.

Все три основных индекса остаются выше своих растущих 52-недельных скользящих средних, подтверждая, что первичный восходящий тренд остается неизменным, несмотря на продажи на прошлой неделе.

Прогноз

Календарь доходов задаст тон на этой неделе. Alphabet, Tesla, ServiceNow, Texas Instruments и Intel предоставят самую четкую информацию о расходах на ИИ, спросе на облачные технологии, спросе на память и серверы, а также о том, поддерживают ли корпоративные результаты ожидания высоких доходов технологического сектора.

Отчеты четверга по заявлениям о безработице и пятницы PMI и по продажам новых домов являются основными экономическими выпусками. Прогноз рынка на неделю основан на том, стабилизируют ли технологические доходы и руководство недавние продажи полупроводников и других акций, связанных с ИИ.

Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.