Предстоящая неделя: рынки следят за сигналами инфляции цен производителей, Goldman Sachs и доходами Netflix
Обзор рынка
Американские акции резко выросли на прошлой неделе, поскольку ослабление геополитической напряженности поддержало склонность к риску. Промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на отметке 47 916,58, увеличившись на 3,04%. Индекс Nasdaq Composite прибавил +4,68% до 22 902,89, а индекс S&P 500 вырос на +3,56% и закрылся на отметке 6 816,89.
Ралли последовало за новостями о прекращении огня между США, Ираном и Израилем, что привело к ценам на нефть ниже и немедленно уменьшило стресс на рынке. Рынки акций и облигаций отреагировали сильным восстановлением, восстановив большую часть предыдущей распродажи.
Несмотря на восстановление, инвесторы остаются осторожными. Перемирие является временным, срок его действия приближается к 21 апреля. Сохраняющаяся напряженность и ограниченный прогресс по ключевым вопросам продолжают сдерживать импульс роста.
Инфляция остаётся главной проблемой. Последние данные показали резкий рост индекса потребительских цен, вызванный скачком цен на энергоносители. Базовый PCE также ускорился: трехмесячный годовой показатель превысил 4%, что усилило опасения по поводу постоянного ценового давления.
На этой неделе фокус смещается на данные по инфляции, активную активность выступлений ФРС и ключевые доходы от Goldman Sachs и Netflix, которые могут дать ранние сигналы о финансовых условиях и тенденциях роста компаний с большой капитализацией.
Экономические новости и заметные доходы
Понедельник, 13 апреля
Перед открытием:
• Goldman Sachs (GS), оценка $16,35
• Fastenal (FAST), оценка $0,30
Экономические новости:
• 14:00 GMT – Продажи вторичного жилья, прогноз 4,07 млн (ранее 4,09 млн)
После закрытия:
• FB Financial (FBK), оценка $1,10
Вторник, 14 апреля
Перед открытием:
• Albertsons (ACI), расчет. 0,43 долл. США
• BlackRock (BLK), расчетная оценка 11,86 долл. США
• CarMax (KMX), расчетная оценка 0,20 долл. США
• Citigroup (C), расчетная оценка 2,63 долл. США
• Johnson & Johnson (JNJ), расчетная оценка. 2,68 доллара США
• JPMorgan (JPM), оценка 5,44 доллара
• Wells Fargo (WFC), оценка 1,58 доллара
Экономические релизы:
• 10:00 GMT – индекс NFIB, прогноз 98,6 (ранее 98,8)
• 12:15 GMT – базовый PPIм/м, прогноз 0,5% (ранее 0,5%)
• 12:15 GMT – PPI м/м, прогноз 1,2% (ранее 0,7%)
После закрытия:
• Отчетов не запланировано.
Среда, 15 апреля
Перед открытием:
• ASML (ASML), оценка 7,71 доллара США
• Bank of America (BAC), оценка 1,01 доллара
• Morgan Stanley (MS), оценка 3,02 доллара США
Экономические релизы:
•12:30 GMT – Empire Manufacturing, прогноз 0,6 (ранее -0,2)
• 12:30 GMT – Цены на импорт м/м, прогноз 0,8% (ранее 1,3%)
• 14:00 GMT – Индекс NAHB, прогноз 37 (ранее 38)
• 14:30 GMT – Запасы сырой нефти,до 3,1 млн
После закрытия:
• JB Hunt (JBHT), оценка $1,45
Четверг, 16 апреля
Перед открытием:
• PepsiCo (PEP), оценка $1,54
• Тайваньский полуфабрикат (TSM), оценка.$3,31
Экономические новости:
• 12:30 GMT – Заявки на пособие по безработице, прогноз 215 тыс. (ранее 219 тыс.)
• 13:15 GMT – Промышленное производство м/м, прогноз 0,1% (ранее 0,2%)
После закрытия:
• Netflix (NFLX), расчет. 0,76 долл. США
• Alcoa (AA), оценка 1,43 долл. США
Пятница, 17 апреля
Перед открытием:
• Ally Financial (ALLY), оценка 0,94 долл. США
• State Street (STT), расчетная оценка. $2,62
Экономические релизы:
• Публикации не запланированы
После закрытия:
• Отчеты не запланированы
Деятельность Центрального банка
Понедельник: Миран (член FOMC) – 22:20 GMT
Вторник: Гулсби (член FOMC) – 16:15время по Гринвичу;Барр (заместитель председателя ФРС) – 16:45 по Гринвичу;Баркин (член FOMC) – 17:00 по Гринвичу;Коллинз (член FOMC) – 17:00 по Гринвичу;Полсон (член FOMC) – 17:00 по Гринвичу
Среда: Барр (заместитель председателя ФРС) – время будет объявлено позднее;Боуман (член FOMC) – 17:45 по Гринвичу
Четверг: Уильямс (президент ФРБ Нью-Йорка) – 12:35 по Гринвичу;Миран (член FOMC) – 14:35 по Гринвичу
Пятница: Дейли (президент ФРС Сан-Франциско) – 15:30 по Гринвичу;Баркин (член FOMC) – 16:15 GMT;Уоллер (управляющий ФРС) – 18:00 GMT
Активные сообщения ФРС могут повлиять на ожидания по процентным ставкам, поскольку рынки переоценивают инфляционные риски и перспективы политики после недавних данных.
Технический прогноз
Недельный промышленный индекс Доу-Джонса
Доу-Джонс: 47 916,58 (+3,04%), поддержка 45 821,21 (52-недельная SMA),45 057,28, 43 562,29, 41 921,97. Сопротивление на уровне 47 785,04, 48 428,79, 50 512,79.
Недельный индекс Nasdaq Composite (IXIC)
Nasdaq: 22 902,89 (+4,68%), поддержка 22 748,03, 22 355,12, 21 621,54(52-неделя (SMA), 20 690,25, 19 402,01, 18 312,17. Сопротивление 23 988,27, 24 019,99
Недельный индекс S&P 500 (SPX)
S&P 500: 6816,89 (+3,56%), поддержка 6740,00, 6659,60, 6486,79 (52-недельная SMA), 6316,91, 5918,66, 5662,93.
Все основные индексы остаются выше растущих 52-недельных SMA, подтверждая сохранение основного восходящего тренда
Прогноз
Рынки вступают в неделю, балансируя геополитическое облегчение с сохраняющимися опасениями по поводу инфляции. Временное прекращение огня снизило непосредственный риск, но крайний срок 21 апреля остается ключевым катализатором в краткосрочной перспективе.
Данные по инфляции, особенно индексу потребительских цен, будут внимательно отслеживаться после резкого повышения индекса потребительских цен. В то же время большое количество спикеров ФРС может повлиять на ожидания снижения ставок позднее в этом году. За доходами Goldman Sachs и Netflix будут внимательно следить, чтобы понять активность рынков капитала и растущий спрос со стороны компаний с большой капитализацией.
Вместе эти катализаторы, вероятно, определят, сможет ли недавний отскок продлиться или остановится вблизи уровней сопротивления.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.
