Прогноз по серебру (XAG): тестирование 50% исторического максимума, вмешаются ли долгосрочные быки?
Серебро достигло самой низкой цены с декабря
Спотовое серебро упало через мартовский минимум на уровне $61,00 рано утром в среду и достигло $60,74, прежде чем отскочить. Это самый слабый уровень с 10 декабря 2025 года. На ранней сессии XAG/USD торгуется на уровне $61,18, снизившись на $0,38 или 0,62%.
Металл находится чуть выше 50% коррекции исторического максимума, и рынок наблюдает, удержится ли этот уровень или упадет. Все, что работало против серебра на прошлой неделе, на этой неделе ухудшилось. Доллар крепнет, доходность стабильна, а Федеральная резервная система не дает быкам ничего, с чем можно было бы работать.
Технический анализ дневного спот-серебра (XAGUSD)
Спот-серебро рано утром в среду находится под давлением, но торги идут в светлом направлении, поскольку быки и медведи обдумывают важность области от $61,00 до $60,83. Быки надеются, что крупный покупатель вмешается и защитит территорию. Медведи, возможно, собираются прорваться через эту зону.
Давайте посмотрим, что означают эти цифры. 61 доллар — это всего лишь нижняя граница 23 марта, которая способствовала росту до 89,38 доллара к 13 мая. 60,83 доллара — это 50% от исторического максимума в 121,67 доллара, поэтому это более значительный уровень. Это главным образом потому, что столь значительный разворот может быть как основной поддержкой, так и основным сопротивлением, если он будет значительно пробит. Я уделяю больше внимания реакции на 60,83 доллара, чем на 61,00 доллара.
Ночью спот-серебро достигло $60,74, а затем развернулось. Учитывая технический отскок, бычьим трейдерам теперь следует начать следить за потенциально бычьей фигурой разворота цены закрытия.
Выбор нижнего уровня с помощью пассивных торгов не поощряется, но можно использовать предложения после технического отскока. Один метод позволяет вам покупать слабость, другой – силу. Убедитесь, что вы знаете свои выходы заранее, и убедитесь, что вы знаете, являетесь ли вы краткосрочным трейдером или долгосрочным инвестором.
Если произойдет сильный технический отскок, то он, скорее всего, будет вызван закрытием коротких позиций. Кроме того, не ждите начала долгосрочного ралли, если покупатели не смогут преодолеть как 200-дневную скользящую среднюю на уровне 69,27 доллара, так и 50-дневную скользящую среднюю на уровне 73,96 доллара.
Последний раз я видел эту настройку скользящей средней на фондовом рынке в конце марта, прямо перед началом крупного ралли. 8 апреля S&P преодолел 200-дневную и 50-дневную скользящие средние. Этот шаг вызвал огромный митинг. С серебром возможно все, но присутствие основного катализатора было бы хорошо.
Доллар достиг годового максимума и продолжает расти
DXY поднялся до 101,4–101,6, самого высокого уровня с мая 2026 года и близкого к годовому максимуму. Трейдеры серебра уже знают, как курс доллара выше 101 влияет на зарубежный спрос. Рост ускорился после заседания ФРС 17 июня и не остановился.
Доллар был доминирующей силой по отношению к серебру в течение двух недель подряд. Каждая сессия, когда DXY поднимается выше, — это еще одна сессия, когда покупатели в Индии, Китае и Европе платят больше в местной валюте за ту же унцию. Они не покупают на этих уровнях. Они ждут, а цена серебра продолжает падать, пока они это делают.
ФРС ухудшила ситуацию на прошлой неделе, и Гулсби подтвердил это
Комитет удержал ставки на уровне от 3,50% до 3,75% под руководством председателя ФРС Кевина Уорша 17 июня, и прогнозы ошиблись с рынком. Девять из восемнадцати политиков прогнозировали как минимум одно повышение ставки до конца года. Уорш сократил политическое заявление, выдвинул формулировку руководства и не представил свою точку зрения.
Серебро распродавалось каждую сессию после той встречи. Рынок был готов к возможному сокращению, и Уорш развеял эти ожидания за один день. Доходность по 10-летним облигациям находится в диапазоне от 4,48% до 4,50%, а динамика ставок, которая должна была принести облегчение недоходным активам, теперь указывает в противоположном направлении.
Рынок труда достаточно стабилен, чтобы позволить комитету подождать, а инфляция не падает достаточно быстро, чтобы заставить его действовать. Эта комбинация означает, что ФРС может позволить себе сидеть на уровне 3,50–3,75% и позволить рынку проводить ужесточение за счет более сильного доллара и более высоких доходностей. Серебро поглощает всю стоимость этого подхода.
PCE в четверг — единственное, что может это изменить
Отчет PCE в четверг — единственное число, которое может прервать эту сделку. Мягкий отпечаток дает стороне покупателя первую причину проверить, не превысила ли распродажа. Пересмотр ВВП и заявки на пособие по безработице также включены в календарь, но комитет устанавливает политику PCE, и серебро собирается торговать ею таким же образом.
Горячий PCE подтверждает все, что комитет сигнализировал 17 июня. Вероятность повышения возрастает, доллар получает еще одну ногу вверх, а серебро продвигается дальше к уровням, на которых оно не торговалось с прошлой зимы. Пересмотр ВВП и заявки на пособие по безработице также в календаре, но PCE — это число, от которого комитет устанавливает политику. Все остальное шум до утра четверга.
На что обратить внимание
PCE в четверг является катализатором, который определяет, стабилизируется ли серебро на уровне $60,83 или пробьет его. Вероятность повышения ставки в декабре подскочила с 61% до 88% за неделю, а горячая инфляция подталкивает ее еще выше. Доллар на годовом максимуме и доходность около 4,50% не собираются разворачиваться сами по себе. Данные должны это сделать. До тех пор давление продавцов остается неизменным, и каждое ралли продается еще до его начала.
Серебро отскочило от $60,74 и находится чуть выше 50% восстановления исторического максимума в $60,83. Этот уровень является линией между основанием и пробоем. Если покупатели защищают его и формируется разворот цены закрытия, короткая сделка продолжается, но 200-дневная и 50-дневная сделки находятся далеко накладно, а долгосрочный разворот требует катализатора. Если цена $60,83 не упадет, следующая поддержка будет значительно ниже, и следующий этап будут контролировать медведи.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
