Индекс S&P 500 демонстрирует уровень стоицизма, который откровенно бросает вызов серьезности текущих глобальных разногласий. Мы наблюдали, как индекс вырос на 9% только в апреле, преодолев историческую отметку в 7000, в то время как геополитический театр темнеет из-за зашедших в тупик мирных переговоров и морских блокад. Я не думаю, что это поломка. Это захватывает дух. Индекс относительной силы (RSI) на внутридневных графиках падает до 47. Этот сброс позволяет внутреннему механизму рынка догнать движение цены. Мы наблюдаем бычий рост, который становится гораздо более устойчивым и гораздо более разнообразным, чем старая история «Великолепной семерки».
Широта привлекает внимание
В течение года пульсом рынка были крупные технологические компании. Больше не надо. NVIDIA Nebula искажает реальность Mag 7. Если оторвать этикетку и убрать NVIDIA, предполагаемый рост доходов этой элитной группы упадет с 22,8% до всего лишь 6,4%. Между тем, «Другие 493» находят свое место со смешанным темпом роста в 10,1%. Деньги не убегают; это переезд. Мы наблюдаем ротацию таких компаний, как United Rentals (URI), доля которых выросла более чем на 20% в ходе торгов на этой сессии после изменения сценария из-за низких ожиданий инвесторов. Эта расширяющаяся ширина является машинным отделением для следующего этапа выше.
Широта рынка выше 60
Бычий процентный индекс S&P с индексом S&P 500. Источник: TradingView
Шестичетвертный марафон корпоративной Америки
Поддержка этой высоты – это оценочная таблица доходов, которая предполагает, что корпоративная Америка обрела второе дыхание. Мы находимся на пути к шестому кварталу подряд двузначного роста прибыли. На сегодняшний день 88% отчитывающихся компаний превзошли оценки прибыли на акцию. Это победный круг, значительно превышающий средний показатель за 10 лет (76%). Эта внутренняя прочность действует как жизненно важный амортизатор. Это позволяет рынку игнорировать постоянные геополитические затруднения.
Победа PMI подпитывает предложение
Макро-фон сохраняет конструктивность сообщения. Ранее на этой сессии индекс глобального композитного PMI США от S&P составил 52,0 против консенсус-прогноза 50,3. Рост опережает ожидания. Я заметил, что это помогает объяснить, почему лента продолжает поглощать 4,3% доходности казначейских облигаций, не теряя при этом своей базовой ставки. В то время как производство получает выгоду от создания резервных запасов на фоне проблем с поставками, сектор услуг остается основным якорем. Это фрагментированный мир: еврозона скатилась к спаду на уровне 48,6, но потребитель и рынок США остаются основными мировыми якорями для капитала.
Композитный PMI США показывает рост 52,0
Гистограмма показывает, что глобальный композитный PMI США S&P превышает прогнозы на уровне 52,0. Источник: TradingView
Технический сброс выше 7080
Структура Ренко – это то, на чем трейдерам следует зацикливаться. Глядя на Ренко с размером кирпичика в 12 пунктов, можно увидеть, что структура по-прежнему имеет сильно бычий характер. Цена колеблется около 7092, что удерживает ее выше нижней поддержки Supertrend на отметке 7081. Долгосрочная 500-SMA находится намного ниже текущего значения, усиливая основной восходящий тренд.
Мне нравится, что RSI остыл. Это выглядит как перезагрузка внутри продолжающегося прогресса. В течение дня мы переводим дыхание после преодоления верхнего сопротивления. Верхняя граница Supertrend находится около отметки 7138. Это прямая линия для быков. Чистый толчок говорит мне, что откат окончен и тренд готов к расширению. С другой стороны, пока мы удерживаем отметку 7080, этот мягкий участок является коррекционным, а не медвежьим.
12-пунктовые блоки Ренко с поддержкой 7,081
10-Секундный традиционный график Ренко S&P 500, показывающий бычью структуру выше уровня Supertrend. Источник: TradingView
Вердикт
Текущее направление тренда: Бычий
Смещение: Позитивное
Ключевая поддержка Уровни: 6,310, 6,750,
Ключевые уровни сопротивления: 7,200, 7,300
Среднесрочный путь: Я ожидаю, что S&P 500 сохранит восходящую траекторию к Уровень 7400 к середине года. В краткосрочной перспективе внимательно следите за поддержкой 7081 и сопротивлением 7138. Если мы удержим первое, путь благоприятствует еще одной попытке роста. Если мы очистим вторую позицию, рынок снова начнет двигаться вверх. Энергетические рынки также приносят некоторое облегчение. Фьючерсы предполагают, что нынешние перебои в проливе Ормуз будут кратковременными, а цены на нефть, как ожидается, к концу года снизятся до середины 70-х годов. Покупайте на падениях, пока держится 21-ЕМА на дневном графике.
